Qu'est-ce qu'une entreprise privée ou publique ?

La principale différence entre une entreprise privée et une entreprise publique est que les actions d'une entreprise publique sont négociées en bourse.Marché boursierLe marché boursier fait référence aux marchés publics qui existent pour l'émission, acheter et vendre des actions négociées en bourse ou de gré à gré. Actions, également appelées actions, représenter une fraction de propriété dans une entreprise, alors que les actions d'une entreprise privée ne le sont pas. Il y a plusieurs différences plus importantes à comprendre, que cet article décrira ci-dessous.

Différences entre une entreprise privée et une entreprise publique

Les principales catégories de différence sont le négoce d'actions, propriétéLes capitaux propres des actionnaires (également connus sous le nom de capitaux propres) est un compte sur le bilan d'une entreprise qui se compose du capital social plus (types d'investisseurs), exigences de déclaration, accès au capital, et des considérations d'évaluation.

Accès au capital et à la liquidité

Pouvoir accéder aux marchés publics pour lever de nouveaux fonds, ainsi que le bénéfice de la liquidité (pouvoir vendre facilement des actions), est le plus grand avantage pour les entreprises publiques. Lorsqu'une entreprise fait l'objet d'une offre publique initiale (IPO) Offre publique initiale (IPO) Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, copains, famille, et les investisseurs commerciaux tels que les investisseurs en capital-risque ou les investisseurs providentiels). Apprenez ce qu'est une introduction en bourse avec l'aide de professionnels de la banque d'investissement. éducation, et l'expérience professionnelle requise pour devenir analyste ou associé de l'IB, il lui devient beaucoup plus facile de lever des fonds supplémentaires. Les fonds peuvent être utilisés pour la croissance, fusions et acquisitions, ou à d'autres fins corporatives.

Une fois la société cotée, les investisseurs peuvent facilement entrer et sortir de l'action en achetant et en vendant des actions négociées en bourse.

Exigences en matière de rapports

Les exigences de divulgation publique sont une autre différence principale entre les deux types d'entreprises et un inconvénient majeur d'être public.

En tant que société cotée en bourse aux États-Unis (c'est-à-dire, les transactions boursières sur une bourse basée aux États-Unis), vous êtes tenu de déposer des rapports financiers trimestriels (10-Q) et des rapports annuels (10-k10-KLe formulaire 10-K est un rapport annuel détaillé qui doit être soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. un résumé complet de la performance d'une entreprise pour l'année (il est plus détaillé que le rapport annuel qui est envoyé aux actionnaires) et plusieurs autres documents d'information.

En savoir plus sur les exigences de divulgation pour les sociétés ouvertes ici.

Évaluation d'une entreprise privée vs publique

Les entreprises cotées en bourse sont beaucoup plus faciles à évaluer pour les analystes de marché et les investisseurs que leurs homologues privés. La raison principale est due à la quantité d'informations qui sont facilement disponibles, grâce aux exigences de déclaration (discutées ci-dessus), ainsi que des rapports de recherche sur les actions et une couverture par des analystes de recherche sur les actions.

Les deux types d'entreprises peuvent être évalués en utilisant les trois mêmes méthodes :analyse d'entreprise comparableAnalyse d'entreprise comparableCe guide vous montre étape par étape comment créer une analyse d'entreprise comparable (« Comps ») et comprend un modèle gratuit et de nombreux exemples., opérations précédentes, Analyse des transactions précédentes L'analyse des transactions précédentes est une méthode d'évaluation d'entreprise où les transactions passées de fusions et acquisitions sont utilisées pour évaluer une entreprise comparable aujourd'hui. et analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) Formule DCF de flux de trésorerie actualisésCet article décompose la formule DCF en termes simples avec des exemples et une vidéo du calcul. Apprenez à déterminer la valeur d'une entreprise.

La modélisation financière via l'analyse DCF est la méthode privilégiée pour évaluer les deux types d'entreprises. Cependant, pour une entreprise privée, ce sera presque impossible sans accès aux informations internes de l'entreprise.

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