Qu'est-ce que Netback ?

Netback est un calcul utilisé pour évaluer les entreprises spécifiquement dans l'industrie pétrolière et gazièreOil &Gas PrimerL'industrie pétrolière et gazière, également connu sous le nom de secteur de l'énergie, concerne le processus d'exploration, développement, et le raffinage du pétrole brut et du gaz naturel. Ce. Cette référence considère que le revenuRevenueLe revenu est la valeur de toutes les ventes de biens et services reconnues par une entreprise au cours d'une période. Revenus (également appelés ventes ou revenus) générés par la vente de pétrole Aperçu du pétrole brut Le pétrole brut est un mélange naturel d'hydrocarbures qui se trouve sous terre. Il peut se présenter sous la forme d'un liquide très visqueux à épais et gazeux, et la compense avec les coûts spécifiques requis pour mettre le produit sur le marché. Souvent, cela est indiqué comme une mesure par baril. Il montre essentiellement combien l'entreprise retient de la vente d'un seul baril de pétrole ou de sous-produits pétroliers. Le revenu net par baril peut être utilisé pour évaluer l'efficacité d'une entreprise au fil du temps ou pour comparer une entreprise à ses concurrents.

Résumé rapide

• Netback est une référence utilisée dans l'industrie pétrolière et gazière pour évaluer la rentabilité et l'efficacité d'une entreprise en fonction du prix, production, transport, et la vente de leurs produits
• Ce benchmark est calculé en soustrayant les redevances, transport, et autres charges d'exploitation provenant des revenus
• Le revenu net/barils de pétrole/sous-produits est une mesure utile pour évaluer une entreprise au fil du temps et la comparer à ses concurrents
• Cette référence peut être trouvée dans la section de discussion et d'analyse de la direction du rapport annuel d'une entreprise

Comment le Netback est-il calculé ?

Le revenu net est calculé en commençant par revenueRevenueLe revenu est la valeur de toutes les ventes de biens et de services reconnues par une entreprise au cours d'une période. Revenus (également appelés ventes ou revenus) et en soustrayant les coûts de production, transport, commercialisation, et d'autres coûts de mise sur le marché du pétrole et du gaz. :

Retour net =Recettes pétrolières et gazières – Perte réalisée sur les dérivés financiersDérivésLes dérivés sont des contrats financiers dont la valeur est liée à la valeur d'un actif sous-jacent. Ce sont des instruments financiers complexes qui sont – Redevances – Dépenses d'exploitation DépensesUne dépense est un type de dépense qui passe par le compte de résultat et qui est déduite des revenus pour arriver au revenu net. En raison du – Transport

Le netback est souvent calculé en baril d'équivalent pétrole (BOE) à la place, donner un chiffre plus utile pour évaluer l'entreprise en :

Netback/BOE =Prix – Perte Réalisée sur Dérivés Financiers/BOE – Redevances/BOE – Charges d'Exploitation/BOE – Transport/BOE

Pourquoi Netback est-il important ?

Le netback est une référence importante car c'est une mesure très utile pour évaluer une entreprise sans biais de non-exploitation, financementFinancementLe financement fait référence aux méthodes et aux types de financement qu'une entreprise utilise pour soutenir et développer ses activités. Il se compose de dettes et de fonds propres, qui servent à réaliser des investissements en capital, faire des acquisitions, et généralement soutenir l'entreprise., ou d'autres frais. Le calcul de cette mesure indique essentiellement à un analyste dans quelle mesure l'entreprise est efficace pour produire et vendre ses produits pétroliers et gaziers. Prendre ce nombre par unité de barils d'équivalent pétrole donne un type de ratio d'efficacitéAnalyse des ratios L'analyse des ratios fait référence à l'analyse de diverses informations financières dans les états financiers d'une entreprise. Ils sont principalement utilisés par des analystes externes pour déterminer divers aspects d'une entreprise, comme sa rentabilité, liquidité, et solvabilité.. En surveillant le netback/BOE dans le temps, l'efficacité de la production de l'entreprise, le transport et la vente peuvent être évalués. Un netback/BOE en baisse peut indiquer des problèmes qui devraient être examinés plus avant.

Netback/BOE est également une mesure très utile à examiner lors de la comparaison. Analyse d'entreprise comparable Ce guide vous montre étape par étape comment créer une analyse d'entreprise comparable (« Comps ») et comprend un modèle gratuit et de nombreux exemples. différentes entreprises. Selon la valeur, un analyste pourra juger si une entreprise peut produire et commercialiser plus efficacement du pétrole, leur permettant de conserver plus de bénéfices de la vente de chaque baril de pétrole. Un netback/BOE plus élevé montrera également à quel point une entreprise est capable de faire face à la volatilité des prix sur le marché. Un netback/BOE plus élevé suggère qu'en période de baisse des prix, l'entreprise serait toujours en mesure de rester rentable.ProfitProfit est la valeur restante une fois que les dépenses d'une entreprise ont été payées. Il peut être trouvé sur un compte de résultat. Si la valeur qui reste.

Retour net, cependant, n'est pas une équation standardisée. Différentes sociétés peuvent calculer le netback et le netback/BOE en utilisant diverses méthodes et peuvent inclure ou exclure différents éléments. Netback/BOE peut toujours être utilisé pour examiner les changements au fil du temps pour une entreprise spécifique, cependant, lorsqu'on compare le revenu net des concurrents, il est important d'ajuster l'équation pour s'assurer qu'il s'agit de valeurs comparables.

Netback - Exemple de travail

Prenons un exemple de calcul du netback d'une entreprise. Supposons qu'une entreprise a des revenus pétroliers et gaziersRevenueLe revenu est la valeur de toutes les ventes de biens et de services reconnues par une entreprise au cours d'une période. Revenus (également appelés ventes ou revenus) de 11 $ 000, 000. Ils paient des redevances de 300 $, 000, frais de transport de 500 $, 000, et avoir des dépenses d'exploitation de 3 $, 800, 000. S'ils ont vendu 275, 000 barils équivalent pétrole, quel est leur revenu net d'exploitation en dollars, et en dollars le baril ?

Pour calculer le netback d'exploitation, nous commençons par les revenus et soustrayons les coûts de mise sur le marché du produit :

Revenu net = 11 $ 000, 000 – 300 $, 000 – 500 $, 000 – 3 $, 800, 000 = 6 $, 400, 000

Ici, nous voyons que le netback total est de 6 $, 400, 000. Pour rendre ce numéro plus utile pour les analystes, netback par baril peut être calculé. Le revenu net par baril de pétrole peut commencer par le prix, et chaque coût peut être considéré comme un coût par baril. Cependant, pour calculer le netback/BOE nous pouvons aussi simplement diviser le netback par le nombre de barils :

Revenu net/BOE =6 $, 400, 00/275, 000 bep = 23,27 $/BOE

Le calcul du revenu net se trouve généralement dans le rapport de gestion. , sa situation financière actuelle, et les projections futures de la direction. du rapport annuel d'une entreprise. Ce repère est le plus souvent présenté dans un tableau. Ci-dessous illustre ce qui serait généralement vu pour une entreprise :

Ressource supplémentaire

Merci d'avoir lu l'article de CFI sur le benchmark netback. Si vous souhaitez en savoir plus sur les concepts connexes, consultez les autres ressources de CFI :

• Oil and Gas PrimerOil &Gas PrimerL'industrie pétrolière et gazière, également connu sous le nom de secteur de l'énergie, concerne le processus d'exploration, développement, et le raffinage du pétrole brut et du gaz naturel. Ce
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