Restructuration de la Deutsche Bank

En juin 2019, Deutsche Bank a annoncé la suppression de 18, 000 emplois dans un effort de restructuration de l'entrepriseSociétéUne société est une personne morale créée par des individus, actionnaires, ou actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, poursuivre et être poursuivi, propres actifs, verser les taxes fédérales et étatiques, et emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. La restructuration d'entreprise peut inclure une grande variété de changements, qui sont tous conçus pour rendre l'entreprise plus rentable.ProfitProfit est la valeur restante une fois que les dépenses d'une entreprise ont été payées. Il peut être trouvé sur un compte de résultat. Si la valeur qui reste. Les changements peuvent inclure la structure de propriété, structures de la dette et du financementStructure du capitalLa structure du capital fait référence au montant de la dette et/ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et ses actifs. La structure du capital d'une entreprise, et la mise à jour des systèmes de gestion. Bien sûr, des changements peuvent également être apportés aux métiers entraînant une augmentation ou une diminution de l'emploi.

Points de résumé rapide

• Deutsche Bank supprime les activités de vente et de négoce d'actions et licencie 18, 000 employés.
• La banque n'a pas pu se remettre de la crise financière et a été condamnée à de nombreuses amendes pour faute professionnelle.
• Au lieu de se concentrer sur les ventes et le commerce, ce qui peut créer des revenus volatils, ils se concentrent sur la gestion de l'argent des entreprises.

Histoire de la Deutsche Bank

Deutsche est une institution bancaire allemandeCarrières bancaires (Sell-Side)Les banques, également connu sous le nom de Dealers ou collectivement sous le nom de Sell-Side, offrir un large éventail de rôles comme la banque d'investissement, recherche d'actions, sales &trading fondée en 1870. Malheureusement, à travers les années, ils ont été impliqués dans plusieurs scandales et de mauvaises décisions commerciales. Par exemple, la banque a participé à la crise des subprimes. Même lorsque la banque a senti que le marché tournait vers le sud, ils ont continué à vendre des placements hypothécaires. Titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) Un titre adossé à des créances hypothécaires (MBS) est un titre de créance garanti par une hypothèque ou un ensemble d'hypothèques. Un MBS est un titre adossé à des actifs qui est négocié sur le marché secondaire, et qui permet aux investisseurs de tirer profit de l'activité hypothécaire. Pour empirer les choses, Deutsche a également pris des paris contre les produits qu'ils vendaient. Ces actions ont coûté à la banque 7,2 milliards de dollars d'amendes, qui a été ajusté de 14 milliards de dollars après un règlement avec le ministère américain de la Justice.

Entre 2015 et 2018, Deutsche a également été condamné à une amende pour d'autres délits. Ils comprennent le gréement du LiborLIBORLIBOR, qui est un acronyme de London Interbank Offer Rate, fait référence au taux d'intérêt que les banques britanniques facturent à d'autres institutions financières pour le taux d'intérêt, faire des affaires avec des pays sanctionnés par les États-Unis, et l'incapacité à prévenir le blanchiment d'argent. Dans l'affaire du blanchiment d'argent, La Deutsche Bank a été condamnée à une amende de 630 millions de dollars pour ne pas avoir empêché 10 milliards de dollars de blanchiment d'argent russe.

Les décisions qui ont été prises

En termes de décisions commerciales, depuis 1989, Deutsche Bank avait l'intention de devenir une banque mondiale. Ils ont acquisPurchase Accounting – Mergers &Acquisitions (M&A) Ce guide couvrira la comptabilité d'achat pour les fusions et acquisitions. Dans une acquisition, une entreprise rachète les actifs d'une autre entreprise, secteurs d'activité identifiables, ou filiales. Dans une fusion, une entreprise rachète une autre entreprise dans son intégralité. banques dans d'autres pays et a obtenu une plus grande présence mondiale. En consolidant leurs opérations américaines en une seule, ils avaient l'intention de s'attaquer à Wall StreetWall StreetWall Street occupe huit pâtés de maisons à Manhattan, New York. Il s'étend d'est en ouest de Broadway à South Street, au coeur du quartier financier. Représentant le cœur du capitalisme, Wall Street abrite la Bourse de New York (NYSE), de nombreuses banques, autres institutions financières, et sociétés. des banques telles que Goldman SachsGoldman Sachs GroupGoldman Sachs Group Inc. est une banque d'investissement multinationale créée en 1869 par Marcus Goldman. Il propose la gestion d'actifs, Fusions et acquisitions, courtage, &souscription de titres à travers 4 segments :Banque d'Investissement, Gestion des investissements, Investissement et prêt, &Clients Institutionnels, En savoir plus sur GS. Cependant, après la crise financière, l'économie européenne atone, et de nouvelles réglementations, de tels plans se sont effondrés. En 2019, envisage de fusionner avec une autre banque allemande, Banque de commerce, tombé à travers. Si la fusion réussit, il aurait créé la zone euroZone euroTous les pays de l'Union européenne qui ont adopté l'euro comme monnaie nationale forment une région géographique et économique connue sous le nom de zone euro. La zone euro forme l'une des plus grandes régions économiques du monde. Dix-neuf des 28 pays européens utilisent la deuxième banque de l'euro. Ces plans ont été élaborés alors que les deux banques étaient en difficulté, avec Deutsche essayant de récupérer après la crise financière.

Pourquoi couper 18, 000 emplois ?

Deutsche a décidé que leurs opérations commercialesOpérations commercialesLes opérations commerciales se réfèrent aux activités dans lesquelles les entreprises s'engagent quotidiennement pour augmenter la valeur de l'entreprise et réaliser un profit. Les activités sont trop dispersées ou trop diversifiées. Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une variété d'investissements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes. L'un des dirigeants a déclaré que la banque avait essayé d'être concurrentielle dans trop de secteurs d'activité. Pour entériner cette situation, ils ont décidé de clôturer les ventes et le trading d'actionsSales and TradingSales and Trading (S&T) est un groupe d'une banque d'investissement qui se compose de vendeurs, qui appellent les investisseurs institutionnels avec des idées et des opportunités, et commerçants, qui exécutent les ordres et conseillent les clients sur l'entrée et la sortie de positions financières. Les ventes et le commerce sont l'élément vital qui fait ou défait une entreprise de valeurs mobilières et diminue la division des taux. En supprimant ce métier des banques, ils abandonnent aussi le 18, 000 employés. Initialement, les dirigeants étaient réticents à couper ce secteur d'activité. Bien qu'il soit à haut risque, émission et négoce de dérivésDérivésLes dérivés sont des contrats financiers dont la valeur est liée à la valeur d'un actif sous-jacent. Ce sont des instruments financiers complexes qui peuvent être très rentables s'ils sont bien faits. Cependant, à mesure que la Deutsche Bank devient moins rentable, la banque recherche des affaires plus fiables. Désormais, la banque se concentrera sur la gestion financière des entreprises.

Le coût à court terme du processus de restructuration de la Deutsche Bank s'élève à 8,29 milliards de dollars, la majorité survenant en 2019. Le coût consiste principalement en des indemnités de départ pour les employés qui ont été licenciés. Le bénéfice estimé est de 6,7 milliards de dollars d'économies de coûts d'ici 2022. Les économies de coûts proviennent de la baisse des dépenses salariales et des primes versées chaque année. D'autres banques ont qualifié ce plan d'ambitieux et les actions de radicales.

La gestion

Christian Sewing est devenu directeur général en 2018. Sewing en avait déjà coupé plus de 3, 000 emplois et des centaines de succursales fermées. Couture, avec le conseil d'administration, a pris la décision de réduire les ventes et le trading d'actionsSales and TradingSales and Trading (S&T) est un groupe d'une banque d'investissement qui se compose de vendeurs, qui appellent les investisseurs institutionnels avec des idées et des opportunités, et commerçants, qui exécutent les ordres et conseillent les clients sur l'entrée et la sortie de positions financières. Les ventes et le commerce sont l'élément vital qui fait ou défait une division de société de valeurs mobilières car il manque de revenus. Fiabilité des revenus (également appelés ventes ou revenus). Comme mentionné ci-dessus, des économies de coûts sont également attendues du fait de la baisse du paiement des primes. L'ancien directeur général a été critiqué pour le versement continu de bonus élevés aux banquiers d'investissement.

Tous les cadres n'approuvent pas ou n'ont pas été indemnes de la décision. Par exemple, Franck Strauss, le chef du commerce de détail, a quitté la banque, car il n'était pas d'accord avec le plan de restructuration. Garth Ritchie, le chef de la banque d'investissement, quittera également la banque.

Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs?

Le titre de la Deutsche Bank a chuté de 95 % depuis 2007 en raison des difficultés rencontrées par la banque. Pour les investisseurs existants, la banque a déclaré qu'elle ne lèverait pas de capitaux supplémentairesCapitalCapital est tout ce qui augmente la capacité d'une personne à générer de la valeur. Il peut être utilisé pour augmenter la valeur dans un large éventail de catégories, tels que financiers, social, physique, intellectuel, etc. En affaires et en économie, les deux types de capital les plus courants sont financiers et humains. pour financer le plan de restructuration. De nombreux investisseurs ou investisseurs potentiels attendent de voir comment le plan sera exécuté, ainsi que les résultats qu'il fournira. Alors que les coûts seront réduits, il faut voir si les revenus seront impactés négativement.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu l'article de CFI sur le plan de restructuration de Deutsche Bank. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, nous recommandons les ressources de la FCI suivantes.

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