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Que sont les réserves bancaires ?

Les réserves bancaires sont les réserves de liquidités minimales que les institutions financières doivent conserver dans leurs coffres à tout moment. Les exigences de réserves de liquidités minimales pour les institutions financières de chaque pays sont fixées par la banque centrale de ce pays.

Par exemple, la Réserve fédéraleRéserve fédérale (la Fed)La Réserve fédérale est la banque centrale des États-Unis et est l'autorité financière derrière la plus grande économie de marché libre du monde. est chargé d'établir les exigences pour les institutions financières aux États-Unis. De la même manière, la Reserve Bank of India (RBI) est l'organe directeur équivalent des institutions financières en Inde.

Exigences de réserve bancaire

Les réserves obligatoires des banques sont fixées en tant que réglementation prudentielle pour garantir que les grandes institutions financières disposent de suffisamment de liquiditéLiquiditéSur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans impacter négativement son prix. Plus un investissement est liquide, plus vite il peut être vendu (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs illiquides se négocient avec une décote. pour les retraits et les obligations et pour résister à l'impact de conditions de marché imprévues.

Les réserves de liquidités minimales sont généralement fixées sous la forme d'un pourcentage fixe des dépôts d'une banque et peuvent être calculées à l'aide du taux de réserves. Par exemple, si une institution financière détient 1 $, 000, 000 en dépôts et le taux de réserve est fixé à 10 %, alors la réserve de trésorerie minimale que l'institution financière doit maintenir est de 100 $, 000 (1 $, 000, 000 * 10%).

Exigence de réserve =Ratio de réserve * Total des dépôts

Dans certains cas, les institutions financières ne sont pas en mesure de remplir seules leurs réserves obligatoires. Dans ces cas, ils peuvent emprunter auprès d'autres institutions financières disposant de réserves excédentaires au taux au jour le jourTaux au jour le jourLe taux au jour le jour fait référence au taux d'intérêt que les institutions de dépôt (par exemple, banques ou coopératives de crédit) se facturent mutuellement les prêts au jour le jour. Notez que le taux au jour le jour est appelé quelque chose de différent dans différents pays. Le taux au jour le jour, ou taux d'escompte, est le taux auquel les institutions financières s'empruntent les unes aux autres. Le taux est généralement proche ou égal au taux cible fixé par la banque centrale du pays.

Lignes directrices pour l'établissement du ratio de réserve

Les banques centrales de chaque pays sont responsables de la fixation du taux de réserves. Alors que chaque pays suit un cadre légèrement différent pour la fixation du taux de réserves, le critère principal est la taille/montant des dépôts. Les banques ayant des comptes plus importants sont soumises à des exigences de taux de réserves plus élevées.

Les banques sont généralement regroupées en catégories prédéterminées en fonction de leur taille et de leur importance globale pour l'économie. Chaque catégorie est soumise à un taux de réserve différent et, donc, le taux de réserves pour une banque particulière dépend de la classification à laquelle appartient la banque.

Réserves obligatoires et politique monétaire

Les banques centrales utilisent globalement le taux de réserves comme un outil clé pour mettre en œuvre la politique monétaire et contrôler la masse monétaire et les taux d'intérêt. Une modification des taux de réserves obligatoires peut en dire long sur la politique monétaire que les banques centrales envisagent de mettre en œuvre dans un avenir proche.

Un taux de réserve inférieur signifie que les banques détiennent plus de capital disponible pour le prêt. Cela impliquerait une augmentation de la masse monétaire dans une économie. Lorsque la masse monétaire augmente, les taux d'intérêt baissent. De la même manière, un taux de réserve plus élevé entraîne une diminution de la masse monétaire et une augmentation des taux d'intérêt.

Alors que les banques centrales fixent des taux cibles, ils ne peuvent pas forcer les banques à appliquer le taux. Cependant, ils peuvent contrôler indirectement les taux d'intérêt en modifiant les réserves obligatoires et en changeant la masse monétaire dans l'économie. En période de récession, les banques centrales peuvent relancer l'économie en réduisant le taux de réserve. Cela augmentera la masse monétaire dans l'économie et diminuera les taux d'intérêt, ce qui stimulera les dépenses et les investissements dans l'économie.

De la même manière, éviter la surchauffe de l'économie en période d'inflation, les banques centrales peuvent augmenter les réserves obligatoires des banques. Cela entraînera une diminution de la masse monétaire et une augmentation des taux d'intérêt, ce qui finira par ralentir l'investissement dans l'économie.

Réserves bancaires et opérations d'open market

Les opérations d'open market font référence au phénomène des banques centrales qui achètent et vendent des titres publics sur le marché libre. En plus de modifier les réserves obligatoires, les banques centrales peuvent également utiliser des opérations d'open market pour contrôler la masse monétaire et les taux d'intérêt dans l'économie.

Si les banques centrales visent une politique monétaire expansionnistePolitique monétaire expansionnisteUne politique monétaire expansionniste est un type de politique monétaire macroéconomique qui vise à augmenter le taux d'expansion monétaire pour stimuler, ils peuvent acheter des bons du Trésor d'institutions financières sur le marché libre. Elle entraîne un afflux de liquidités pour les institutions financières, ce qui leur permet d'augmenter les prêts. Au fur et à mesure que la masse monétaire augmente dans l'économie, les taux d'intérêt baissent et les consommateurs et les entreprises peuvent obtenir plus de crédit pour effectuer des achats et des investissements.

De la même manière, les banques centrales peuvent mener une politique monétaire restrictive en vendant des bons du Trésor sur le marché libre. Il retire de l'argent de l'économie. À mesure que la masse monétaire diminue dans l'économie, les banques appliquent des taux d'intérêt plus élevés sur les prêts, rendant difficile l'obtention de crédit pour les consommateurs et les entreprises. Un tel mouvement ralentit la consommation et l'investissement et empêche l'économie de surchauffer.

Ressources additionnelles

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  • Ratios spécifiques à la banqueRatios spécifiques à la banqueRatios spécifiques à la banque, comme la marge nette d'intérêt (NIM), provision pour pertes de crédit (PCL), et le ratio d'efficacité sont propres au secteur bancaire. À l'instar des entreprises d'autres secteurs, les banques ont des ratios spécifiques pour mesurer la rentabilité et l'efficacité qui sont conçus pour s'adapter à leurs opérations commerciales uniques.
  • Calculateur de ratio d'adéquation du capital
  • Common Equity Tier 1 (CET 1)Common Equity Tier 1 (CET1)Common Equity Tier 1 (CET1) est une composante du Tier 1 Capital, et il englobe les actions ordinaires et les bénéfices non répartis. La mise en œuvre du CET1 a commencé
  • Politique monétaire de contractionPolitique monétaire de contractionUne politique monétaire de contraction est un type de politique monétaire qui vise à réduire le taux d'expansion monétaire pour lutter contre l'inflation. UNE