Quand devriez-vous rééquilibrer votre portefeuille de placements?

Les portefeuilles d'investissement sont comme des jardins potagers. Vous devez les « tailler » périodiquement afin de les garder en bonne santé. Pour ce faire, vous rééquilibrez votre portefeuille de placements.

Si vous utilisez un gestionnaire d'investissement ou une plateforme de robo-advisor pour investir, vous n'aurez jamais à vous soucier du moment où rééquilibrer votre portefeuille de placements. Votre service s'occupe de tout pour vous.

Pourtant, si vous êtes un investisseur autonome, vous devrez gérer vous-même la maintenance de votre portefeuille.

En plus de maintenir votre allocation d'actifs saine, le rééquilibrage est le meilleur moyen de profiter de « acheter bas, vendre haut.

Lorsque vous rééquilibrez, vous achetez des positions sous-évaluées tout en vendant celles qui ont atteint leur maximum en même temps.

Alors, quand devez-vous rééquilibrer votre portefeuille d'investissement ? Il y a différentes façons de le chronométrer, et vous pouvez utiliser la méthode qui vous convient le mieux.

Jetons un coup d'œil à quelques-uns des moments où un rééquilibrage devrait être envisagé.

Table des matières

Un changement dans votre tolérance au risque

Même si vous pensez peut-être que votre tolérance au risque reste à peu près la même tout au long de votre vie, la vérité est que cela peut changer en raison d'un certain nombre de facteurs.

Par example, votre tolérance au risque est susceptible de diminuer à mesure que vous approchez de la retraite. Craignant la perte des actifs de placement lorsque vous en aurez bientôt besoin, vous pourriez devenir plus conservateur et investir plus massivement dans des placements à revenu fixe.

Par contre, votre tolérance au risque pourrait augmenter si vous obteniez une importante manne d'argent.

Il est impossible de décrire toutes les circonstances dans lesquelles votre tolérance au risque pourrait changer. Mais quand c'est le cas, il est probable que vous deviez rééquilibrer votre portefeuille de placements pour optimiser votre allocation d'actifs.

Un changement des conditions du marché

Un autre bon moment pour rééquilibrer votre portefeuille d'investissement est lorsque le marché fait un mouvement extrême dans un sens ou dans l'autre. (À présent, sachez que cela est controversé car cela pourrait être interprété comme une tentative de chronométrer le marché.)

Par example, si le marché boursier semble excessivement élevé, vous voudrez peut-être réduire votre exposition aux actions et transférer plus d'argent vers des actifs plus sûrs tels que les bons du Trésor.

A l'opposé du spectre, après une longue baisse du marché, vous pourriez être intéressé par un rééquilibrage en faveur d'une plus grande exposition aux actions. Cela vous donnera l'occasion de gagner des rendements plus importants au fur et à mesure que le marché commencera à se redresser.

Garde en tête que, dans ces deux situations, vous ne devriez jamais abandonner complètement les actions ou les placements à revenu fixe. Pourtant, vous pouvez modifier vos allocations d'investissement pour être cohérent avec ce que vous voyez se produire sur le marché.

Un changement dans les événements de la vie

Tout changement majeur dans votre vie est susceptible d'affecter votre tolérance au risque et la façon dont vous répartissez votre portefeuille.
Il s'agit d'une autre catégorie extrêmement large, puisque les possibilités sont infinies.

Par example, la naissance d'un enfant pourrait vous convaincre de rééquilibrer votre portefeuille en faveur d'investissements plus à revenu fixe. Par ici, vous pouvez réduire le risque global de votre portefeuille.

Pourtant, certains investisseurs pourraient adopter l'approche exactement opposée et investir plus massivement dans les actions en prévision de dépenses futures plus élevées telles que l'éducation.

L'apparition d'une maladie grave ou la perte de votre emploi peut également vous amener à adopter une approche plus prudente en matière d'investissement. Vous pourriez également être plus intéressé par les investissements à revenu fixe si vous démarrez votre propre entreprise, puisque l'entreprise elle-même est susceptible d'être plus risquée qu'un emploi stable à temps plein.

Et naturellement, vous serez plus intéressé à augmenter vos avoirs en actions si votre objectif est de prendre une retraite anticipée.

Basé sur les variations en pourcentage de votre allocation de portefeuille

Vous pouvez définir certaines répartitions en pourcentage dans votre portefeuille. Au fur et à mesure qu'ils sont dépassés – sur la base d'un certain pourcentage prédéterminé – vous rééquilibrez automatiquement.

C'est probablement le scénario de rééquilibrage le plus courant. Il a également l'avantage de retirer l'émotion de vos efforts de rééquilibrage. Le processus devient mécanique, et les facteurs émotionnels sont exclus de vos décisions.

Vous pouvez définir le pourcentage de variance de votre portefeuille que vous souhaitez. Par example, si vous avez 70 % de votre portefeuille investi en actions et 30 % en revenu fixe, vous pouvez décider de rééquilibrer à tout moment l'une ou l'autre des modifications d'allocation par, dire, 5% ou plus.

Dans cette situation, si le solde de votre portefeuille est passé à 75 % d'actions et 25 % de titres à revenu fixe, vous rééquilibreriez en déplaçant 5 % de votre portefeuille des actions vers les titres à revenu fixe.

D'un autre côté, si le marché baissait, et les actions chutent à 65% et les titres à revenu fixe à 35%, vous déplaceriez 5 % de votre portefeuille des titres à revenu fixe vers les actions.

Vous pouvez définir n'importe quelle limite de pourcentage que vous aimez, mais 5% est probablement le plus commun. Bien sûr, les frais peuvent être une préoccupation ici. Plus vous rééquilibrez fréquemment, plus vous encourrez de frais d'investissement.

Pour cette raison, vous pouvez définir un seuil de pourcentage plus élevé, surtout si votre portefeuille est plus petit. Dans cette situation, 10% ne serait pas déraisonnable.

À intervalles réguliers

Vous pouvez simplement décider que vous allez rééquilibrer votre portefeuille d'investissement en fonction d'un calendrier particulier.

C'est probablement la stratégie de rééquilibrage la plus simple car elle élimine pratiquement l'émotion et même l'hésitation de l'image.

Le rééquilibrage trimestriel est probablement la stratégie la plus courante. Mais si vous avez un très gros portefeuille, il peut être plus judicieux de rééquilibrer sur une base mensuelle.

Encore, les frais sont quelque chose à considérer. Si vous rééquilibrez trop souvent, vous augmenterez ces frais.

Encore une fois, votre portefeuille sera configuré avec certaines allocations en pourcentage que vous tenterez de conserver par un rééquilibrage périodique. Vous n'apporteriez des modifications que s'il y avait des variations importantes dans la répartition de votre portefeuille.

Vous pourriez même envisager de faire un rééquilibrage périodique en combinaison avec des changements de pourcentage. Par example, vous pourriez envisager de rééquilibrer votre portefeuille sur une base trimestrielle, mais seulement s'il y a des variations de pourcentage qui dépassent un certain pourcentage, comme 5% ou 10%.

Quand rééquilibrer votre portefeuille de placement :le résultat

Le rééquilibrage est une partie essentielle de l'investissement et quelque chose dont vous devez rester au courant. Choisissez une méthode qui vous convient et mettez-la en œuvre si nécessaire.

Il est particulièrement facile d'ignorer votre allocation d'actifs lorsque le marché vole haut. Mais si le marché s'inverse de façon importante, vous regarderez en arrière et vous vous demanderez pourquoi vous n'avez pas rééquilibré votre portefeuille de placements alors que vous en aviez l'occasion.