Investissement passif :qu'est-ce que c'est et comment ça marche

Qu'est-ce que l'investissement passif ?

Jamais vu une de ces infopublicités où quelqu'un jette un oignon, quelques carottes et un morceau de viande crue dans un engin, appuie sur un bouton, et procède ensuite à l'ascension d'une montagne, se prélasser au bord d'une piscine, et jouez au golf 18 trous, seulement pour rentrer à la maison pour trouver un repas de qualité restaurant que toute la famille savoure avec ravissement? L'investissement passif est un peu comme l'équivalent financier de ce délicieux repas, une approche de réglage et d'oubli qui consiste à laisser votre argent seul pendant une longue période dans un compte qui cherche à refléter, plutôt que de surperformer un marché. Le fondement philosophique de la stratégie est que si vous laissez l'argent seul dans des comptes à faible coût et ignorez tous les hauts et les bas du marché, les investissements passifs fourniront une croissance fantastique des investissements. Ce n'est pas seulement théorique, Soit; il se trouve qu'un important corpus de recherches montre que cette approche passive offrira à long terme des rendements considérablement meilleurs que les investissements actifs conçus pour surpasser et surperformer le marché global.

Investissement passif ou actif

Si l'investissement passif consiste simplement à laisser un investissement seul, en lui donnant son espace pour grandir tranquillement, l'investissement actif implique beaucoup plus de futzing, trading fréquemment dans l'espoir de gagner un avantage sur les autres investisseurs. Il y a trois facteurs principaux qui rendent l'investissement passif particulièrement intéressant comme alternative à l'investissement agissant :les frais, performance du marché à long terme et efficacité fiscale.

Frais

Les frais sont comme des vampires d'investissement qui survivent en buvant tous vos gains. L'investissement passif est un moyen fiable de mettre un enjeu au cœur de ces frais élevés. Alors qui a déchaîné ces sangsues avides de morts-vivants sur votre argent, tu demandes? Le principal coupable était l'industrie des fonds communs de placement. Pour la majeure partie d'une génération, la sagesse conventionnelle était que la meilleure façon de se constituer un pécule de retraite était de s'adresser à l'un des fournisseurs de fonds géants et d'investir dans des fonds communs de placement qui contiendraient des actions ou d'autres catégories d'investissement.

Les fonds communs de placement sont gérés par des gestionnaires de fonds, des têtes de mort très instruites qui se réveillent tous les jours et négocient le contenu du fonds selon qu'elles prévoient que la valeur des investissements du fonds augmentera ou diminuera. Ces gestionnaires de fonds ne travaillent pas gratuitement. Ils ont des assistants et l'entreprise doit dépenser de l'argent pour commercialiser les fonds avec des brochures de fonds sur papier glacé et il y a une armée de gars qui sont payés chaque fois qu'une photocopieuse de bureau tombe en panne. Tous ces frais liés aux fonds sont transférés directement aux investisseurs en fonds communs de placement sous forme de ratios de frais de gestion, ou RFG. Les RFG sont exprimés en pourcentage, un qui peut sembler assez petit, comme 1 ou 2 pour cent, mais il est important de comprendre que ce pourcentage est réduit chaque année de la valeur de l'ensemble du fonds, que le fonds ait gagné ou perdu de l'argent ou non. Ils s'additionnent - très haut - surtout lorsque vous comprenez que les RFG ne couvrent même pas l'ensemble des frais qui incluent également les frais de négociation (combien le fonds paie pour négocier un investissement contre un autre). Certains fonds factureront également des « charges initiales ou finales », ” un terme sophistiqué pour les commissions de vente.

Performance

Des frais seraient justifiés si les gestionnaires de fonds faisaient un travail si remarquable qu'ils pouvaient compenser leurs frais avec des rendements bien supérieurs à leurs références, ou le rendement moyen d'investissements similaires. Mais cela ne fonctionne généralement pas de cette façon. Des études ont montré maintes et maintes fois, les frais sont directement prédictifs des rendements ; plus les frais sont élevés, plus les rendements sont bas. La recherche démontre constamment que les fonds gérés activement ne parviennent généralement pas à surpasser les investissements passifs à long terme. Avant-garde, l'un des pionniers de l'investissement passif, démontre ici comment un RFG de 2 % sur 25 ans peut économiser 170 $, 000 sur les gains d'un 100 $ hypothétique, 000 investissements. Pour ceux qui veulent aller en profondeur, L'étude de référence 2004 de Vanguard sur l'indexation à faible coût, très actualisée, constitue un argument très convaincant en faveur de la gestion passive. Même Warren Buffett, qui est devenu l'un des hommes les plus riches du monde en choisissant des sociétés et des actions spécifiques dans lesquelles investir, a passé les dernières décennies à décourager à peu près tout le monde non nommé Warren Buffet d'essayer de gagner de l'argent grâce à des investissements actifs et a longtemps encouragé publiquement ses héritiers à investir la part du lion de leur héritage dans des frais modiques, des fonds d'actions très diversifiés quand il est parti. Naturellement, la seule chose sur laquelle nous devons continuer, ce sont les rendements historiques des marchés boursiers; tout investissement boursier est spéculatif et il y a toujours une chance que vous perdiez une bonne partie de votre investissement.

Efficacité fiscale

L'un des avantages les plus négligés de l'investissement passif sont les avantages fiscaux dont bénéficient les investisseurs. Des impôts sur les plus-values ​​sont imposés chaque fois que les investissements sont vendus à un prix supérieur à leur prix d'achat, donc dans un fonds actif où plus de transactions ont lieu, il est naturel que davantage d'impôts sur les gains en capital soient imposés, ce qui érode davantage les gains.

Comment fonctionne l'investissement passif ?

Si quelque chose discuté ci-dessus vous convainc que l'investissement passif peut être la stratégie d'investissement dont vous rêvez, vous pourriez envisager de rejoindre ce qui est devenu rien de moins qu'un mouvement, un que vous pouvez facilement rejoindre en achetant des fonds négociés en bourse, ou ETF. Les ETF sont essentiellement des enveloppes d'investissement qui vous permettent d'acheter un grand panier d'actions ou d'obligations individuelles en un seul achat, et contrairement aux fonds communs de placement, dont le prix n'est qu'une fois par jour, Les ETF peuvent être achetés et vendus pendant toute la journée de négociation, tout comme les actions individuelles. Les FNB ont des RFG qui représentent une petite fraction de ceux des fonds communs de placement, entre 0,05 % et 0,25 % est la plage normale. En effet, ces fonds ne sont en grande partie pas gérés par des humains coûteux. Au lieu, Les ETF sont programmés avec un algorithme qui suit simplement l'ensemble d'un secteur économique ou d'un indice, comme le S&P 500 ou le marché obligataire américain. Donc quand, par exemple, L'action d'Apple augmente par rapport aux autres actions du S&P 500, l'algorithme calibrera naturellement l'ETF afin que l'action Apple reste proportionnellement plus importante que les autres actions indicielles, tout comme dans le S&P 500.

La technologie derrière les ETF peut être de haute technologie, mais ils sont incroyablement simples à acheter. Tout ce dont vous aurez besoin est d'ouvrir un compte dans un courtage à escompte en ligne, un processus qui vous prendra 10 minutes. Si vous pensez avoir besoin d'un peu d'aide pour savoir ce que vous souhaitez acheter, vous pourriez envisager d'investir avec un service d'investissement automatisé qui recommandera un mélange d'ETF adapté à votre situation financière et à vos objectifs particuliers.

Bien que les ETF qui reflètent des indices comme le marché boursier ou obligataire soient de loin les plus populaires, un certain nombre de fonds plus complexes comme les FNB à effet de levier et les fonds négociés en bourse inversés. À moins que vous ne sachiez absolument ce que vous faites et que vous le sachiez, dire, être capable d'expliquer le fonctionnement des dérivés à un élève de troisième année, vous devriez éviter ces ETF comme vous le feriez avec du sumac vénéneux lors d'un pique-nique. N'ayez pas peur des araignées, toutefois. Les araignées sont simplement combien font référence aux certificats de dépôt de Standard and Poor (SPDR), certains des tout premiers ETF. Le SPDR S&P 500, En réalité, a été le plus grand ETF au monde pendant de nombreuses années.

L'investissement immobilier passif

Bien qu'il soit devenu un noyau de sagesse calcifié au fil des ans que l'accession à la propriété est le meilleur investissement qu'une personne puisse jamais faire, ceux qui ont réellement géré les chiffres de location par rapport à l'achat ont largement conclu que plus d'argent peut être gagné en louant et en investissant ce que vous économisez en actions plutôt que d'acheter une maison. (N'importe quel propriétaire dont le sous-sol a déjà été inondé a prononcé les mots :"Pourquoi le %$&* n'aurais-je pas pu simplement louer ?") Mais il existe un moyen d'investir passivement dans l'immobilier sans jamais avoir à se soucier d'avoir à remplacer une toilette qui fuit - FPI ETF. Les REITS sont des fiducies de placement immobilier, sociétés qui vendent des parts dans leurs divers investissements immobiliers. Comme pour tout investissement, la diversification est primordiale, donc en achetant un FPI ETF plutôt que des actions dans un seul FPI, pour un prix, vous pourriez acheter des éclats de dizaines voire de centaines de FPI. Il y a littéralement des centaines de choix et les FPI offrent des avantages fiscaux majeurs que vous ne trouverez pas ailleurs, ils sont devenus un investissement particulièrement populaire pour les super riches.

Stratégies d'investissement passif

Quelle que soit la manière dont vous investissez votre argent, que ce soit en utilisant des stratégies actives ou passives, il y a trois règles cardinales d'investissement que vous ne devez jamais oublier :diversifier, la diversité, et… diversifier ! En achetant des ETF, vous vous diversifiez naturellement au sein d'un secteur, que ce soit des actions, obligations ou même de la marijuana, un domaine à forte croissance dans la raquette ETF. Mais il faut aussi diversifier les secteurs et même les économies des pays. La manière dont vous investissez passivement dépendra certainement de vos objectifs, tolérance au risque, et l'horizon temporel de votre investissement ; ceux qui ont des horizons à long terme et une tolérance au risque élevée auront probablement un pourcentage plus élevé de leurs investissements passifs dans des actions américaines et étrangères, avec seulement un peu investi dans l'écurie, mais des investissements à faible rendement comme les obligations d'État. Une règle empirique imparfaite a été que vous devez soustraire votre âge de 100, et investir ce pourcentage dans des actions, donc un jeune de 30 ans serait investi à 70 % dans des actions. Ce type de diversification au sein d'un portefeuille passif évite des pertes inutilement importantes si un secteur financier ou même l'économie d'un pays vacille. Ce guide offrira de solides conseils sur la diversification.

Chez Wealthsimple, il nous arrive de penser qu'une diversité, portefeuille à faible coût d'investissements passifs est la clé d'un avenir financier solide. Pourquoi ne pas commencer à investir avec Wealthsimple dès aujourd'hui ? Nous offrons une technologie de pointe, frais bas et le genre de personnalisé, un service amical que vous n'auriez peut-être pas pensé imaginable d'un service d'investissement automatisé. Inscrivez-vous maintenant ou apprenez-en plus sur notre examen de portefeuille gratuit.