Financement par emprunt :qu'est-ce que c'est et comment ça marche

Le financement par emprunt est l'une des sources qu'un entrepreneur peut utiliser pour financer son entreprise. Ici, vous apprendrez comment cela fonctionne et aurez un aperçu des différents types de financement par emprunt disponibles aujourd'hui.

Qu'est-ce que le financement par emprunt ?

Le financement par emprunt est une activité limitée dans le temps pour lever des fonds pour les dépenses en capital en vendant des titres de créance, tels que des obligations, des billets, des billets, etc. à des institutions financières qui deviendront désormais les véritables créanciers. Fondamentalement, cela implique tout type de prêt.

Les principales exigences sont des paiements mensuels, trimestriels ou annuels réguliers jusqu'au remboursement complet de la dette.

Les formes les plus courantes de financement par emprunt :

• Prêt bancaire
• Financement fédéral (prêt SBA)
• Coopératives de crédit et institutions de financement du développement communautaire
• Prêts entre particuliers
• Lignes de crédit

Principal et taux d'intérêt

Vous devrez promettre de rembourser ces deux choses à la date convenue dans le futur, vous devez donc comprendre la définition de chacune d'entre elles.

En commençant par le principal , c'est le montant d'argent que vous recevrez et qui devra être remboursé. Assez simple.

Le taux d'intérêt (ou taux nominal) est un peu plus compliqué. Il s'agit d'une charge supplémentaire que l'emprunteur doit payer aux prêteurs pour l'utilisation de leurs actifs.

Il s'agit d'une sorte de compensation pour les prêteurs, car pendant la durée du prêt, ils pourraient investir leurs actifs dans autre chose et, probablement, gagner plus d'argent. Après avoir calculé le taux d'intérêt réel pour la durée de votre prêt, ils vous donneront un pourcentage précis du montant total de l'argent prêté. Vous devez donc rembourser le principal et le pourcentage.

Dans la plupart des cas, les intérêts de la dette sont déductibles d'impôt.

Le montant variera selon que le prêteur vous considère comme un emprunteur à haut ou à faible risque.

La formule de votre remboursement final sera :

Capital + (Taux d'intérêt (%) x Capital)

Engagements et défaut

Conventions sont les règles de l'accord entre le prêteur et l'emprunteur concernant la performance de l'émetteur de l'obligation.

Types d'engagements :

• Négatif (clauses restrictives). Les soi-disant restrictions. L'exemple le plus courant consiste à interdire tout emprunt supplémentaire jusqu'au remboursement complet du prêt en cours.

• Positive (engagements affirmatifs). Exigences spécifiques que l'emprunteur doit respecter :respecter des obligations financières, payer des impôts, fournir des états financiers au prêteur, etc.

La violation de ces règles sera considérée comme un défaut technique — défaut de remboursement de la dette. Les prêteurs calculent généralement le risque de défaut à l'avance. Certains d'entre eux peuvent même demander une garantie personnelle promettre de créer une sorte de coussin de sécurité pour s'assurer que la dette sera remboursée.

Principaux types de financement par emprunt

Le financement par emprunt peut être :

• Long terme :prêts pour équipements, bâtiments, terrains, etc.
• Court terme :prêts pour l'inventaire, les fournitures, le paiement des salaires, etc.

Et aussi :

• Sécurisé — la fourniture à une institution financière d'une garantie spécifique (biens de valeur ou garantie personnelle). En cas de défaut, le prêteur conservera la garantie. Les chances d'obtenir le prêt sont plus élevées.

• Non sécurisé — vous ne fournissez aucune garantie. Le taux d'intérêt et les frais seront plus élevés, mais le montant que vous pouvez emprunter - inférieur. Si votre dossier de crédit est médiocre, il vous sera difficile d'obtenir un prêt.

Prêt à tempérament

Celui-ci est le prêt le plus courant avec des modalités de remboursement concrètes et des mensualités fixes exigibles avant la date d'échéance. Étant donné que les prêts à tempérament sont remboursés sous forme de versements mensuels, la dette peut être remboursée sans exercer une pression énorme sur les flux de trésorerie. Cela fait des prêts à tempérament une option viable pour les entreprises en croissance.

Le taux d'intérêt de ces prêts est plus faible.

Prêt renouvelable

Il s'agit d'un outil de financement flexible qui donne accès à une ligne de crédit continue et répétée que l'emprunteur peut utiliser jusqu'à ce que la limite soit atteinte. Après cela, vous devez rembourser l'argent afin qu'il puisse être emprunté à nouveau. En règle générale, les institutions financières examinent à l'avance les états financiers de l'emprunteur potentiel pour s'assurer que l'entreprise sera en mesure de rembourser la dette.

Ce dont vous avez besoin, c'est d'un solide historique de crédit. Si l'entreprise ne répond pas aux attentes du prêteur, l'institution financière peut baisser le montant maximum du prêt.

Prêt de trésorerie

Il s'agit d'un emprunt à court terme non garanti utilisé pour les opérations quotidiennes d'une petite entreprise. Une institution financière vous donne de l'argent pour votre fonds de roulement (paiements pour l'inventaire, la paie, etc.) et s'attend à ce que vous le remboursiez avec les flux de trésorerie entrants de l'entreprise.

Comme ce prêt n'est pas conventionnel, l'analyse crédit sera plus poussée. En raison du risque de défaut potentiel, le taux d'intérêt sera plus élevé. De plus, dans certains cas, le prêteur exigera un privilège général - un intérêt légal pour un créancier sur tous les actifs de l'emprunteur servant de garantie.

Les avantages et les inconvénients du financement par emprunt

Dans cette série, nous explorons certains des types de financement les plus courants utilisés par les entreprises. Consultez le chapitre suivant pour en savoir plus.

👉 En savoir plus sur le financement des entreprises 👈