Qu'est-ce que l'analyse des stocks et comment le faire

Si vous avez déjà acheté des actions individuelles sur la base de recherches, vous avez déjà effectué une analyse de stock. En réalité, quand tu achètes à peu près n'importe quoi , vous effectuez une sorte d'analyse. Lors de l'achat d'une maison par exemple, vous voulez évaluer le marché actuel et le prix au pied carré. Vous analysez également la quantité de travail dont la maison a besoin, le quartier et l'emplacement, le district scolaire, etc.

Faire ce genre de travail avant d'acheter une action est connu sous le nom d'analyse fondamentale. (Il existe un autre type d'analyse - nous y reviendrons ci-dessous.) Il s'agit d'examiner les fondamentaux d'une entreprise tels que les finances, concurrence, direction, et le secteur de l'industrie pour déterminer s'il s'agit d'un bon investissement.

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Qu'est-ce que l'analyse des actions ?

L'analyse des actions est le processus de recherche et d'évaluation d'une action pour prévoir sa performance à long terme. Les gens analysent les actions pour prédire comment la valeur d'une action peut augmenter ou diminuer. En examinant les données passées et actuelles, les investisseurs essaient de prendre l'avantage et de prendre une décision éclairée lorsqu'ils achètent des actions.

Alors que certaines personnes font confiance aux professionnels pour analyser les actions et constituer un portefeuille diversifié et équilibré, d'autres aiment le faire eux-mêmes. Si vous préférez vous fier à votre propre jugement, vous pourriez apprendre les bases de l'évaluation des actions. (Cependant, gardez à l'esprit que la meilleure analyse ne fournira aucune certitude sur les performances futures de l'action.)

Si vous êtes opposé au risque, l'analyse des actions peut ne pas être une bonne option. Si vous avez une faible tolérance au risque, envisagez un compte d'épargne à intérêt élevé qui vous permettra de faire fructifier votre argent avec moins de volatilité.

Types d'analyse de stock

Maîtriser l'analyse des actions demande du temps et de la recherche. Que vous recherchiez un investissement qui grandira avec le temps ou qui ajoutera immédiatement de la valeur à votre portefeuille, vous devez développer le bon état d'esprit.

Vous pouvez décider de vous concentrer sur un seul secteur ou une industrie et en apprendre le plus possible à son sujet. Une fois que vous avez une bonne compréhension de son fonctionnement, sélectionnez quelques entreprises pour cibler votre analyse.

Les deux types de base d'analyse des actions sont l'analyse technique et l'analyse fondamentale. Regardons chacun plus en détail.

Analyse technique

L'analyse technique examine la manière dont les facteurs de marché affectent le prix d'une action. Il évalue les données historiques du marché, y compris le volume et le prix. L'idée est d'utiliser les performances passées pour essayer de prédire comment une action se comportera à l'avenir.

Les investisseurs à la recherche d'opportunités de trading potentielles s'appuient sur des outils et des graphiques pour déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre. L'analyse technique tient compte de l'écart entre la valeur d'une action et la valeur que le marché lui accorde.

Les traders utilisent une combinaison d'outils tels que les moyennes mobiles et les formations graphiques pour analyser le marché et déterminer le meilleur moment pour une transaction. L'analyse technique soutient que l'histoire se répète, et que regarder les tendances passées peut aider à prédire le comportement futur des actions.

Il existe différentes stratégies et outils qui peuvent aider les investisseurs à effectuer une analyse technique d'une action ou d'un secteur particulier. Par exemple, une de ces stratégies consiste à suivre deux moyennes mobiles sur une action et à rechercher le point de croisement.

Cela nécessite de surveiller les moyennes sur 50 jours et 200 jours d'un stock individuel. Si la moyenne à court terme dépasse la moyenne à 200 jours, cela signifie qu'il est temps d'acheter car le prix augmente. Si les moyennes évoluent en sens inverse, cela montre qu'il est temps de vendre.

L'analyse technique est souvent utilisée par les traders à court terme qui essaient de prévoir les tendances futures des prix et des volumes en examinant les tendances dans les graphiques boursiers. Les investisseurs qui l'utilisent pensent qu'il prédit le comportement de l'action en fonction des données historiques et utilisera ces informations pour prendre des décisions d'achat et de vente d'actions.

Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale examine les états financiers d'une entreprise, bilans, des flux de trésorerie, le revenu, rapports économiques, part de marché, etc. Cela nécessite l'examen du rapport 10-K d'une entreprise déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Une grande partie de ces informations peuvent être trouvées sur le site Web d'une entreprise dans la section « Investisseur » ou dans la base de données de dépôt SEC EDGAR. Pour les entreprises canadiennes, consultez la base de données SEDAR de l'Administration canadienne des valeurs mobilières.

Les investisseurs examinent également les rapports de résultats trimestriels pour examiner les bénéfices, revenus, et dépenses. D'autres facteurs incluent l'efficacité de l'entreprise, concurrence, performances sectorielles, liquidité, et les projections de croissance.

Les traders qui évaluent les actions sur la base d'une analyse fondamentale s'appuient sur des ratios pour indiquer si l'entreprise est en bonne santé financière ou si elle risque de faire défaut. D'autres peuvent examiner les performances du secteur et comparer une entreprise à d'autres dans le même secteur d'activité.

L'idée est de trouver des entreprises fondamentalement saines mais sous-évaluées par le marché. En regardant les données financières d'une entreprise telles que les revenus, bilan, et les flux de trésorerie peuvent aider un investisseur à déterminer la santé globale de l'entreprise.

Alors que les chiffres racontent une partie de l'histoire, l'analyse fondamentale nécessite de regarder au-delà des données. Informations de la direction dans le rapport annuel de la société, communiqués de presse, et d'autres documents publics peuvent révéler les performances actuelles d'une entreprise et ses projets pour l'avenir.

Les investisseurs à la recherche d'investissements à long terme utilisent l'analyse fondamentale pour trouver des sociétés avec une base solide qui peuvent ne pas se négocier à leur plein potentiel de marché.

Comment

Si vous souhaitez faire votre propre analyse de stock, vous pourriez apprendre certains de ces concepts de base couramment utilisés pour évaluer les actions :

• Ratio P / E: Le ratio cours/bénéfice, ou ratio PER, compare les bénéfices par action de l'entreprise au prix par action. Pour le calculer, diviser le cours de l'action de la société par le bénéfice par action. Cela aide les investisseurs à éliminer les actions surévaluées et à se concentrer sur celles qui constituent un bon investissement.

• Bénéfice par action (EPS) : Cette mesure clé indique aux investisseurs combien de bénéfices une entreprise génère pour chaque action en circulation. Plus le BPA est élevé, mieux l'entreprise investit dans l'entreprise ou distribue des dividendes. À mesure que le bénéfice par action augmente, cela fait généralement grimper le cours de l'action. La baisse du bénéfice par action peut entraîner une baisse du prix.

• Ratio PEG : Le ratio PEG est l'abréviation du ratio cours/bénéfice/croissance d'une entreprise. Pour le calculer, diviser le ratio P/E par le taux de croissance attendu des bénéfices de l'entreprise. Un ratio PEG inférieur à 1 pourrait indiquer un titre sous-évalué alors que des ratios supérieurs à 1 sont considérés comme défavorables.

• Valeur comptable : La valeur comptable d'une entreprise représente la valeur totale de tous les actifs moins tout passif en cours. Vous pouvez trouver la valeur totale de l'actif et l'amortissement dans le bilan de l'entreprise. Pour calculer la valeur comptable par action, diviser le total des capitaux propres par le nombre d'actions en circulation.

• Rendement des capitaux propres (ROE) : Le rendement des capitaux propres (ROE) mesure l'efficacité d'une entreprise à générer des revenus à partir de ses actifs. Pour calculer le ROE, diviser le résultat net de la société par les capitaux propres. Vous devrez comparer le ROE d'une entreprise à celui d'autres entreprises du même secteur pour déterminer s'il est bon ou mauvais.

La ligne de fond

Même la meilleure analyse ne peut garantir qu'un titre va monter ou descendre. Bien que les principes fondamentaux puissent être solides ou que les informations techniques soient correctes, les conditions du marché peuvent pousser le titre dans une direction différente.

Le type d'analyse que vous utilisez dépend de votre stratégie de trading. En général, les traders à court terme se concentrent sur l'analyse technique tandis que les investisseurs à long terme mettent l'accent sur l'analyse fondamentale.

Chaque forme d'analyse est importante, donc se concentrer sur les deux peut être votre meilleure approche. Si vous en ignorez un, vous risquez de manquer des informations précieuses qui pourraient changer la direction du cours de l'action d'une entreprise.

Ne mettez pas d'argent dans des actions individuelles si vous ne pouvez pas vous permettre de le perdre. L'analyse des stocks prend du temps et de l'expérience pour apprendre. Parfois, vous gagnerez de l'argent et parfois vous subirez une perte.

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