ETF vs fonds indiciel :lequel choisir

A première vue, il ne semble pas y avoir de grande différence entre les ETF et les fonds indiciels. Après tout, ce sont tous deux des ensembles de titres qui suivent la performance de ces actifs sur un marché coté, droit? Bien, sorte de.

Que sont les fonds indiciels et les ETF

Avant de pouvoir approfondir les spécificités d'un ETF par rapport aux fonds indiciels en général, prenons un peu de recul et effectuons un cours de recyclage rapide sur la signification réelle de ces termes. Un ETF signifie « Exchange Traded Fund » et fait référence à un fonds d'investissement qui vous permet d'acheter un grand panier d'actions ou d'obligations individuelles en un seul achat. Une bonne façon de penser à un ETF est d'imaginer un panier rempli d'actions, obligations, et une grande variété d'autres actifs dans lesquels vous pourriez vouloir investir. Les ETF sont souvent considérés comme un outil d'investissement économique, car ils ont tendance à être beaucoup moins chers que leurs cousins ​​plus chers, la mutuelle.

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Au lieu d'être géré par un gestionnaire de fonds humain qui exige souvent des choses comme un salaire et des commissions pour les transactions, Les ETF ont tendance à être programmés avec un algorithme qui suit simplement l'ensemble d'un secteur économique ou d'un indice, comme le S&P 500 ou le marché obligataire américain (d'où leur fonctionnement comme un type de fonds indiciel).

Fonds indiciels, comme le nom le suggère, sont des fonds qui fonctionnent comme une copie miniature d'un indice boursier établi, comme le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Par exemple, si un fonds indiciel suit le S&P 500, alors ce fonds contiendra des fractions d'actions de chaque société cotée sur ce marché, et suivra les performances de ce marché. En achetant un fonds indiciel, vous achetez une petite tranche de l'ensemble du marché.

Et comme pour les ETF, les fonds indiciels ont tendance à être gérés de manière passive :puisqu'ils reflètent la performance du marché, vous n'êtes pas soucieux de battre le marché, ou choisir des « gagnants » qui surpasseront la croissance annuelle du marché. Tu es juste en train de rouler, profiter de la croissance à long terme du marché et vous épargner la peine de rechercher et de sélectionner de manière approfondie des actions individuelles.

Donc, si les ETF sont essentiellement un type de fonds indiciel, quelle est la différence entre les deux ? Bien, continuer à lire…

La différence entre les fonds indiciels et les ETF

Les fonds indiciels et les FNB visent essentiellement à suivre un marché spécifique et ne sont généralement pas gérés activement, contrairement à la plupart des fonds communs de placement, ce qui signifie qu'ils ne sont pas associés à des frais aussi élevés, puisqu'un gestionnaire n'est pas aussi activement impliqué.

Types d'actifs dans lesquels vous pouvez investir

Mais une différence clé entre les ETF et les fonds indiciels est que si les fonds indiciels seront toujours liés à un marché spécifique, Les ETF peuvent regrouper une grande variété d'actifs, même des titres comme l'or, ou énergies renouvelables, ou immobilier, ou des industries sur les marchés internationaux.

Avec les fonds indiciels traditionnels, cependant, vous suivez simplement la performance d'un marché spécifique, qui comprend toutes les entreprises de ce marché. Donc, si vous vouliez vous concentrer davantage sur l'énergie mais que vous avez un fonds indiciel qui suit le S&P 500, alors vous investissez automatiquement dans toutes les entreprises de ce marché, peu importe si vous êtes réellement intéressé par eux.

Heures de négociation

Une autre différence est que les fonds négociés en bourse sont négociés comme des actions. Cela signifie que les investisseurs peuvent négocier des actions tout au long de la journée. Fonds indiciels, d'autre part, n'échangez qu'une fois par jour, après la clôture du marché, c'est à ce moment-là que leur prix est fixé. Il y a donc un peu moins de flexibilité quant au moment où vous pouvez acheter ou vendre des actions.

Minimums d'investissement et coûts globaux

Les fonds indiciels, comme les fonds communs de placement, ont tendance à avoir des minimums d'investissement assez élevés, ce qui signifie qu'ils peuvent être assez prohibitifs pour les investisseurs novices qui n'ont pas beaucoup de capital de départ. ETF, d'autre part, ont tendance à avoir des minimums d'investissement faibles ou nuls.

Et bien que les deux fonds aient tendance à être considérés comme plus économiques que les fonds communs de placement en raison de leur style d'investissement passif inhérent, les fonds indiciels peuvent toujours avoir des frais de gestion plus élevés par rapport aux ETF, bien que vous n'ayez généralement pas à payer de frais de transaction ou de commission lorsque vous négociez avec des fonds indiciels.

Choisir entre les fonds indiciels et les ETF

Nous avons couvert certaines différences entre les deux, mais lequel choisir ? Il n'y a pas de réponse simple. Tout dépend de vos objectifs d'investissement, ce que vous êtes à l'aise de risquer et de dépenser, et quelle est votre situation financière actuelle.

Les fonds indiciels peuvent être un moyen attrayant pour la première fois, occupé, et les investisseurs prudents ainsi que ceux qui ont un budget limité pour se lancer dans leur parcours d'investissement. Mais investir n'est pas une chose universelle, et les fonds indiciels ont certaines caractéristiques qui pourraient ne pas convenir à vos objectifs.

Avantages des fonds indiciels

• Accessibilité. Contrairement à certains fonds communs de placement qui nécessitent des recherches et un gestionnaire de fonds ou un conseiller financier coûteux, un fonds indiciel vous permet de participer facilement au marché de votre choix, et élimine les maux de tête liés au choix des actions qui, selon vous, seront les plus performantes.

  En investissant dans des fonds indiciels, vous choisissez une stratégie d'investissement passive qui reflète simplement le marché au lieu d'essayer constamment de le battre. Le fait que les ETF n'essaient pas de battre un marché pourrait avoir ses avantages :une étude de 2016 de S&P Dow Jones Indices a révélé qu'au cours des 15 dernières années, 92,15% des gérants grandes capitalisations, 95,4 % des gérants mid-cap, et 93,21 % des gérants de petites capitalisations n'ont pas atteint leurs indices de référence respectifs. Certains suggèrent qu'une stratégie qui reflète les indices du marché au lieu d'essayer de les battre peut obtenir des résultats à long terme plus cohérents. Cela fait des fonds indiciels un choix attrayant pour les investisseurs qui n'ont pas le temps, de l'argent, ou de l'énergie pour payer un gestionnaire de fonds et rechercher minutieusement des sociétés spécifiques.

• Faibles coûts. Surtout par rapport aux fonds communs de placement traditionnels, les fonds indiciels ont tendance à avoir des frais beaucoup plus bas. Comme nous l'avons mentionné, pas de gestion active signifie moins de frais annuels, et peu ou pas de commissions de négociation. Donc généralement, le maintien d'un portefeuille de fonds indiciels vous rapportera généralement de 0,05 % à 0,25 % par an, tandis que les fonds gérés activement peuvent facturer 1% à 2%.

Inconvénients des fonds indiciels

• Faible flexibilité. Pour un investisseur qui souhaite avoir son mot à dire sur la destination de son argent ou qui aime expérimenter différents types d'actifs, un fonds indiciel peut être une vraie déception. L'une des caractéristiques des fonds indiciels qui les rendent si attrayants pour les investisseurs passifs peut également les rendre assez frustrants pour les investisseurs qui souhaitent avoir plus de contrôle sur ce que les entreprises font et n'intègrent pas dans leur portefeuille. Pour un investisseur désireux d'investir dans un nouveau secteur comme la crypto-monnaie, être lié à un indice peut sembler limitatif. De la même manière, s'il y a des sociétés dans l'indice dont vous n'êtes pas d'accord avec les pratiques commerciales, vous ne pouvez pas y faire grand-chose si vous vous en tenez aux fonds indiciels.

• Faible récompense. Les fonds indiciels sont généralement considérés comme étant plutôt à faible risque par rapport à la sélection et au choix d'actions qui, selon vous, battront le marché. Cela est particulièrement vrai si vous conservez des fonds indiciels pendant de longues périodes pour surmonter les inévitables baisses du marché qui pourraient survenir. Cependant, cela signifie également que vous n'allez pas découvrir la prochaine Apple de si tôt, parce que les entreprises d'un indice ont tendance à être établies, des entreprises cohérentes avec un historique de stabilité, si modeste, croissance.

Les ETF ont deux grands avantages :des coûts bas et une diversification flexible. Depuis l'achat d'un ETF contenant des dizaines, sinon des centaines, des actions, investir dans un ETF diversifiera automatiquement votre investissement par rapport à l'achat d'une action et vous bénéficierez d'une protection naturelle protégeant votre investissement de la volatilité du marché.

Avantages des ETF

• Frais moins élevés. Étant donné que les ETF sont généralement gérés passivement, ils ont tendance à avoir des ratios de frais de gestion plus faibles et des minimums d'investissement faibles. Cela les rend très accessibles pour les débutants et les soucieux de leur budget.

• Idéal pour les débutants. Parce que les ETF sont l'atout de prédilection des robots-conseillers grâce à leur faible coût, stratégie à faible risque, les investisseurs novices peuvent se lancer dans les FNB et avoir la possibilité d'accéder à davantage de marchés et de types d'actifs dans un environnement à faible coût qui est calibré en fonction de votre degré d'aisance vis-à-vis du risque.

  Les robots-conseillers travaillent avec un algorithme qui développe pour vous un portefeuille équilibré et diversifié sur la base de certaines informations que vous avez fournies, et automatise même les dépôts d'investissement réguliers pour garantir que votre argent continue de croître. En plus de rendre tout cet investissement super facile, il garantit également que vous pouvez participer à divers marchés en investissant automatiquement dans une grande variété d'ETF, et également rééquilibrer automatiquement votre portefeuille si quelque chose change. C'est comme avoir un gestionnaire de fonds personnel, à une fraction du coût.

Inconvénients des ETF

• Potentiellement plus de coûts de transaction. Selon la façon dont vous choisissez d'investir dans les ETF, vous pourriez être confronté à des coûts de transaction et des frais de commission plus élevés, puisque les ETF se négocient comme des actions tout au long de la journée. Cependant, c'est là qu'investir avec des robots-conseillers peut vraiment vous faire économiser de l'argent. Certains robots-conseillers ne facturent aucune commission, avoir des coûts de transaction faibles ou nuls, et aucun minimum de compte. Ces facteurs peuvent vraiment faire la différence pour réduire vos coûts.

• Peu propice aux stratégies à court terme. Étant donné que les ETF visent généralement à refléter les marchés, vous êtes moins susceptible de voir des avantages si vous ne détenez des actifs que pendant de courtes périodes, comme cinq ans ou moins. Cela vous rend également plus sensible aux fluctuations du marché. Si vous souhaitez accéder à vos fonds plus rapidement, alors quelque chose comme un compte d'épargne à intérêt élevé peut être plus approprié.

Conclusion :si vous recherchez plus de flexibilité et la possibilité de choisir plus librement les types d'actifs dans lesquels vous souhaitez investir, alors les ETF pourraient être plus attrayants pour vous. Les investisseurs plus conservateurs ou prudents peuvent préférer les fonds indiciels aux ETF, tandis que les investisseurs qui souhaitent bénéficier d'une exposition à plus de types d'actifs ou qui souhaitent profiter des prix en temps réel pendant la journée de négociation peuvent préférer les ETF. Finalement, tout se résume à des préférences personnelles et à des objectifs financiers.

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