Que sont les fonds distincts

Si vous avez consulté un conseiller financier, il est possible qu'ils aient ajouté le terme « fonds distincts » ou « fonds distincts, " comme disent les initiés. Alors quels sont-ils ?

Que sont les fonds distincts

Mais que sont exactement les fonds distincts? Bien, ils partagent certaines qualités avec les fonds communs de placement, mais ils sont principalement vendus par des compagnies d'assurance canadiennes et ne sont pas négociés sur un marché public. Cela signifie que pour acheter un fonds distinct, vous devrez l'acheter directement auprès d'une compagnie d'assurance. Le fonds se compose essentiellement d'individus, contrats d'assurance variables qui offrent certaines garanties et avantages non disponibles dans les fonds communs de placement traditionnels. Pensez-y comme investir dans une assurance qui apprécie, sauf qu'au lieu d'acheter des actions, vous achetez des contrats, et ne représentent pas la propriété de la société d'investissement par le biais d'actions.

C'est aussi de là que vient le nom :Parce que le fonds est totalement distinct des fonds d'investissement généraux de la compagnie d'assurance, et vous n'investissez pas dans l'entreprise elle-même en investissant dans le fonds distinct, son, bien, séparé.

Alors, comment est-ce investir? Bien, les contrats d'assurance individuels que vous achetez par l'intermédiaire de fonds distincts investissent ensuite dans des actifs sous-jacents comme des fonds communs de placement, aidant ainsi votre contrat à prendre de la valeur au fil du temps. Mais comme investir comporte toujours une part de risque, il est possible que vous subissiez des pertes. C'est pourquoi les fonds distincts incluent une garantie pour protéger une partie de l'argent que vous investissez, couvrant au moins 75 % de celui-ci, et parfois même à 100%. Ainsi, même si le fonds sous-jacent sur lequel repose le fonds distinct perd de l'argent, vous récupérerez toujours une partie ou même la totalité de votre investissement principal.

Quelle est la différence entre les fonds distincts et les fonds communs de placement?

La différence entre les fonds distincts et les fonds communs de placement réside dans le fait que les fonds distincts sont vendus par les compagnies d'assurance et comprennent généralement des garanties qui protègent votre investissement initial. Les fonds distincts ont également tendance à offrir moins de flexibilité et des frais plus élevés que les fonds communs de placement.

Mais bien sûr, il y a toujours un hic. Afin de bénéficier réellement de cette politique, vous devez conserver le fonds jusqu'à l'échéance, c'est-à-dire jusqu'à ce qu'une certaine période de temps se soit écoulée (généralement au moins 10 à 15 ans). Si vous retirez votre argent avant la fin de la période désignée, vous perdez la garantie, et vous ne recevrez que la valeur marchande actuelle de votre investissement, moins tous les frais. Vous devez généralement également payer des frais supplémentaires pour cette politique de garantie.

Une autre raison pour laquelle les gens choisissent les fonds distincts est qu'ils offrent une protection contre les créanciers. Donc, si vous êtes potentiellement confronté à la faillite, la protection contre les créanciers garantit que les fonds de votre fonds distinct ne sont pas saisis par les créanciers. Cependant, cela n'est possible que si vous avez désigné un membre de votre famille comme bénéficiaire de la police de fonds distincts. Un bénéficiaire est un membre de la famille que vous avez choisi pour recevoir le produit de votre fonds après votre décès. Cette protection est particulièrement avantageuse pour les indépendants ou les propriétaires de petites entreprises, car il peut protéger vos biens personnels de la responsabilité professionnelle.

Exemples de fonds distincts

Le type de fonds distinct le plus courant est celui administré par des compagnies d'assurance-vie comme la Sun Life, Vie Équitable du Canada, Groupe Financier Alliance, Empire Vie, et Industrielle Alliance, ainsi que par la Banque Royale du Canada. De nombreuses sociétés qui administrent des fonds communs de placement auront probablement aussi des options de fonds distincts.

Mais si vous avez une pension d'employeur gérée par une compagnie d'assurance, alors vous avez également votre rente immobilisée dans un fonds distinct. La seule différence est que ces fonds de pension n'offrent pas les garanties d'assurance que vous pouvez obtenir des fonds distincts achetés auprès d'une compagnie d'assurance. Mais parce qu'il s'agit toujours de contrats d'assurance, ils bénéficieront toujours d'une protection contre les créanciers si vous nommez un bénéficiaire pour la police.

Avantages et inconvénients des fonds distincts

Les fonds distincts peuvent certainement constituer une partie productive d'un portefeuille de placements bien équilibré, mais il est important de discuter avec l'assureur auprès duquel vous envisagez de souscrire afin d'obtenir toutes les informations sur les performances passées du fonds, ainsi que tous frais ou conditions supplémentaires. Et rappelez-vous, les performances passées ne sont jamais un indicateur des performances futures. Voici certains avantages et inconvénients que vous devriez considérer si vous êtes intéressé à acheter dans des fonds distincts :

Avantages

• Votre investissement principal est protégé : En raison du paiement garanti qui protège votre investissement initial, vous savez que vous récupérerez 75 à 100 % de votre investissement, quel que soit le cours du marché au moment de l'échéance du fonds. Rappelez-vous simplement que les investissements doivent être détenus jusqu'à la date d'échéance; si vous vous retirez avant cela, alors vous perdez la garantie.

• Capital décès garanti : C'est pourquoi les fonds distincts sont également associés aux assurances-vie (et pourquoi vous devriez nommer un bénéficiaire sur votre police). A ta mort, vous avez la garantie que 75 à 100 % de votre investissement initial seront reversés à votre bénéficiaire, exonéré d'impôt.

• Transfert de succession facile : En parlant de transmission d'actifs à votre bénéficiaire, tout bénéficiaire nommé sur le fonds distinct se verra verser le produit du fonds directement après votre décès, sans avoir à faire face à l'homologation. L'homologation peut être un processus long et coûteux, ainsi, le fait de verser le produit directement à votre bénéficiaire peut rendre une situation stressante beaucoup plus facile pour vos proches.

• Protection potentielle des créanciers : Si vous avez nommé un bénéficiaire à votre police, les fonds distincts offrent également une protection contre les créanciers saisissant vos actifs en cas de faillite ou en cas de poursuite. Comme mentionné précédemment, cela peut être particulièrement important pour les indépendants ou les propriétaires de petites entreprises.

• Les options « Réinitialiser » permettent plus de croissance : Certains fonds distincts peuvent offrir une option de « réinitialisation », qui s'applique si la valeur marchande de votre police augmente de manière si importante que vous souhaitez augmenter le montant couvert par la garantie (c'est-à-dire le montant que vous récupérez quoi qu'il arrive). Cela signifie que vous protégez votre investissement initial, plus les gains réalisés par le portefeuille. La seule chose à garder à l'esprit ici est que le fait d'appuyer sur le bouton de réinitialisation prolongera également très probablement la période de temps que vous devez attendre avant de pouvoir accéder à votre argent, généralement 15 ans supplémentaires.

Désavantages

• Liquidité limitée : Parce que votre argent est immobilisé jusqu'à la date d'échéance (sinon vous perdez la garantie d'un remboursement du capital investi), vous n'y avez vraiment pas accès à moins que vous ne vouliez tenter votre chance en recevant la valeur marchande actuelle de votre investissement, ce qui peut signifier une perte. Il est également possible que vous ayez à payer une pénalité.

• Frais plus élevés : Par rapport aux fonds communs de placement, les fonds distincts ont généralement des ratios de frais de gestion (RFG) plus élevés. C'est parce que les frais couvrent le coût des caractéristiques d'assurance. Vous pourriez également devoir payer une commission si le fonds est acheté ou vendu.

• Pénalités de retrait anticipé : Si vous décidez de vous retirer du fonds avant la date d'échéance, vous devrez probablement payer une pénalité, en plus de renoncer à toute garantie principale ou à une prestation de décès garantie.

Comment investir dans des fonds distincts

Si vous décidez d'ajouter des fonds distincts à votre portefeuille financier, alors il est relativement facile de commencer. Dans ce sens, c'est assez similaire à la façon d'investir dans des fonds communs de placement :

• Sélectionnez le fonds distinct dans lequel vous souhaitez investir . Vous pouvez trouver des informations sur les fonds communs de placement distincts en appliquant un filtre sur des bases de données telles que Globefunds et Morningstar, ou adressez-vous directement à la compagnie d'assurance auprès de laquelle vous souhaitez souscrire. Assurez-vous simplement de faire toutes vos recherches, y compris sur la performance du fonds, que la compagnie d'assurance compétente est tenue de déclarer. Ces informations se trouvent généralement sur le site Web où le fonds est offert, et comprendra les rendements annuels et les frais. N'oubliez pas que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

• Choisissez vos comptes. Les gestionnaires de fonds distincts vous permettront souvent de combiner vos placements dans un compte de retraite tel qu'un régime enregistré d'épargne-retraite (REER) ou un compte d'épargne libre d'impôt (CELI).

• Sélectionnez vos fonds. De nombreuses compagnies d'assurance ont une variété de fonds distincts qui, comme les fonds communs de placement, se concentrer sur différents aspects du marché. Les placements sous-jacents qui soutiennent votre fonds distinct peuvent être des actions internationales, sur le marché canadien, ou dans un secteur spécifique comme l'immobilier.

• Lisez attentivement votre contrat ! Assurez-vous toujours de bien comprendre tous les termes et conditions et d'avoir un aperçu clair de tous les frais afin qu'il n'y ait pas de mauvaises surprises sur la route.

Bien que les fonds distincts puissent être un élément précieux d'une stratégie financière équilibrée, les frais élevés peuvent être rebutants pour de nombreux investisseurs. Dans ce cas, l'achat de votre propre fonds commun de placement pourrait être une stratégie plus abordable pour vous. Ou si vous voulez vraiment économiser sur les frais, emprunter la voie du robot-conseiller, où un algorithme crée un portefeuille low-cost calibré à vos besoins, pourrait être plus approprié pour vous, surtout si l'idée de devoir choisir vos propres fonds vous fait transpirer nerveusement.

Nous sommes peut-être un peu biaisés, mais nous sommes assez convaincus que le meilleur endroit pour investir pour votre avenir financier est avec Wealthsimple. Nous offrons une technologie de pointe, frais bas, et le genre de personnalisé, un service amical que vous n'auriez peut-être pas pensé imaginable d'un service d'investissement automatisé. Commencez ou apprenez-en plus sur nos portefeuilles ici.