Frais et vos investissements :ce que vous devez savoir

Que votre portefeuille d'investissement se compose d'un 401k ou plusieurs comptes de courtage et de retraite, il est important de comprendre le frais associés à vos investissements, ce qui peut réduire considérablement les rendements au fil des ans.

Les frais peuvent être cachés et difficiles à identifier, mais voici un aperçu des frais potentiels à surveiller :

Frais de compte :

Pour les comptes 401k, il y a généralement des frais facturés par le fournisseur de régime pour administrer le régime. Cela varie selon le plan et peut être trouvé dans les documents du plan. Les comptes de courtage peuvent également avoir divers frais de service de compte, alors vérifiez les petits caractères pour plus de détails. Parfois, ceux-ci sont annulés si vous optez pour la livraison électronique et/ou si vous respectez certains minimums de compte.

Frais de fonds :

En ce qui concerne les frais de financement, Les FNB ont tendance à être moins coûteux que les frais des fonds communs de placement. La plupart des ETF sont des fonds indiciels à gestion passive, alors que la plupart des fonds communs de placement sont des fonds gérés activement, bien que l'inverse existe également. Les fonds gérés activement auront des frais plus élevés, mais les frais varieront également en fonction des actifs sous-jacents. Il est à noter que des frais de gestion plus élevés ne signifient pas un fonds plus performant, alors ne présumez pas que vous en avez pour votre argent.

Ratio de dépenses

Le ratio des frais correspond aux frais annuels que les FNB et les fonds communs de placement facturent à leurs actionnaires. Il est exprimé en pourcentage de l'actif déduit des frais du fonds tels que les frais de gestion, taxes administratives, les coûts d'exploitation, et tous les autres coûts liés aux actifs engagés par le fonds. Les fonds communs de placement incluent également des frais 12b-1 dans le ratio des frais, que les ETF n'ont pas. Ce qui n'est pas inclus dans le ratio des frais d'un fonds, c'est le coût de négociation du fonds lui-même.

Le ratio des frais est pris en compte dans la performance du fonds puisque les frais sont imputés directement au fonds et non à l'investisseur.

Le ratio des frais sera plus élevé pour un fonds géré activement par rapport à un fonds indiciel passif puisque les frais de gestion sont plus élevés pour une gestion active. Il est également important de comprendre la différence entre les catégories d'actifs sous-jacents d'un fonds, car le type d'actif sous-jacent et sa liquidité affecteront également le coût du fonds. Lorsqu'il s'agit de fonds indiciels, les classes d'actifs très liquides comme les actions américaines auront un coût beaucoup plus bas que les actions à petite capitalisation ou les actions internationales qui sont moins liquides.

Conseil: Si vous envisagez plusieurs fonds pour votre retraite, et les fonds représentent les mêmes classes d'actifs (ex :Large Cap, Petit bouchon, etc…) ou suivre les mêmes indices que le S&P 500, le fonds avec le ratio de dépenses le plus bas pourrait être l'option d'investissement préférée car vous obtiendrez une plus grande partie du rendement potentiel de l'investissement. La performance du fonds par rapport à l'indice de référence est également une autre considération importante.

Frais spécifiques aux fonds communs de placement :

12B-1 Frais

Ces frais de fonds communs de placement sont facturés annuellement et sont considérés comme des dépenses opérationnelles associées à la « commercialisation et à la distribution » d'un fonds. Il peut s'agir de payer des courtiers pour vendre les fonds ou d'offrir des incitations à la vente. Ces frais sont inclus dans le ratio des frais d'un fonds, ce qui signifie que plus les frais 12B-1 sont élevés, plus le ratio des dépenses est élevé. Les investisseurs peuvent trouver plus d'informations sur ces frais particuliers dans le prospectus d'un fonds.

Frais de chargement initial

Les frais d'acquisition sont versés à un courtier sous forme de commission lorsqu'il vend un OPC. Lorsqu'un investisseur achète un fonds commun de placement avec frais d'acquisition, un pourcentage de leur investissement (généralement 2% à 5%) va au courtier. Par exemple, si un investisseur paie 15 $, 000 dans un fonds commun de placement à frais d'entrée de 2%, 300 $ vont au courtier et 14 $, 700 de l'argent de l'investisseur vont dans le fonds. Les fonds communs de placement avec frais d'acquisition sont généralement des actions de « catégorie A ».

Frais de chargement en retour

Également connu sous le nom de frais d'acquisition reportés ou FAR, les fonds communs de placement avec frais de sortie facturent des frais de pénalité si vous vendez vos actions dans un délai de cinq à dix ans. Les frais sont les plus élevés au cours de la première année d'achat, et diminuer chaque année jusqu'à la fin de la période de détention convenue. Les fonds communs de placement avec frais de sortie sont généralement ceux désignés comme des actions de « catégorie B ».

Coûts de négociation :

Les frais de transaction

Malgré une tendance de plus en plus de maisons de courtage offrant des transactions gratuites, des frais de transaction existent toujours lors de l'achat et de la vente d'investissements. La fourchette de prix des frais de transaction varie, et cela devrait être une dépense à suivre si vous effectuez de nombreuses transactions au fil du temps. N'oubliez pas que ce coût d'échange n'est pas inclus dans le ratio des dépenses.

Spread Bid-Ask

Le spread bid-ask est un coût vraiment caché pour le trading et est appelé coût implicite. C'est la différence entre le prix d'achat d'un titre et celui de vente d'un titre, qui ne sont pas les mêmes. Les titres très liquides auront des spreads très serrés, ce qui rend ce coût minime, mais il est important de faire attention à la liquidité du fonds. Deux facteurs importants qui affectent la liquidité sont la classe d'actifs sous-jacente du fonds et également la taille du fonds lui-même. Il existe également d'autres coûts implicites de négociation qui peuvent être affectés par la taille de la transaction et la manière dont elle est exécutée. Ceux-ci peuvent s'additionner par rapport aux coûts explicites comme les frais de transaction.

Honoraires du conseiller :

Vous voulez un conseiller ? Commission ou frais seulement

Si vous cherchez un peu d'aide supplémentaire pour vos investissements, Gardez à l'esprit que tous les conseillers financiers ne sont pas les mêmes.

Certains conseillers sont rémunérés à la commission. Ces types de conseillers, appelés courtiers en investissement, gagner de l'argent grâce aux commissions associées aux transactions d'investissement. Un courtier en investissement achète et vend des titres sur le compte d'un client. La fréquence et le volume des transactions peuvent augmenter la commission d'un courtier - et finir par coûter beaucoup d'argent au client.

Les conseillers en investissement (RIA) inscrits à commission uniquement facturent un tarif horaire ou annuel fixe pour leurs services. Les AIR ont la responsabilité fiduciaire d'agir dans le meilleur intérêt de leurs clients. Contrairement aux courtiers en placement, ils fournissent des conseils et effectuent des transactions sans percevoir de rémunération à base de commissions. Ils ont tendance à utiliser des investissements à frais modiques, y compris les fonds communs de placement sans frais à faible coût, actions et obligations individuelles et investissements qui n'ont pas de frais 12B-1.

Gardez à l'esprit qu'il existe une différence majeure entre les conseillers à honoraires et les conseillers à honoraires seulement. Les conseillers à honoraires facturent des frais aux clients mais perçoivent également des commissions des sociétés de fonds communs de placement, les compagnies d'assurance et les sociétés de courtage. Lorsque vous magasinez pour un conseiller, assurez-vous de demander comment ils sont rémunérés.

L'étape suivante

Découvrez combien vous coûtent vos frais de fonds communs de placement grâce à l'analyseur de frais de Personal Capital. Inscrivez-vous au capital personnel et liez vos comptes de placement au tableau de bord. Ensuite, exécutez notre Bilan d'investissement et cliquez sur « Coûts » pour un aperçu des frais annuels.