Options contre actions :laquelle vous convient le mieux ?

Les options et les actions sont deux façons de faire travailler de l'argent sur le marché, mais ils offrent des profils de risque et de rendement très différents. Les actions offrent des risques élevés, potentiel de récompense élevé, tandis que les options prennent quelques crans plus haut, avec la possibilité de doubler ou tripler votre argent (ou plus) au risque de tout perdre, souvent en quelques semaines ou mois.

Voici l'histoire des options et des actions, ce qu'ils sont et quel genre de retours ils peuvent offrir. Plus, nous chercherons un moyen d'investir dans des actions qui augmentent votre rendement tout en réduisant vos risques.

En quoi les options et les actions diffèrent-elles ?

Les actions et les options sont étroitement liées, mais ce sont des choses très différentes, surtout quand il s'agit de combien vous pouvez gagner ou perdre.

Actions

Une action est une participation dans une entreprise et peut être négociée en bourse. Un stock a une durée de vie indéfinie, et continue d'être négociée tant qu'une entreprise existe et reste cotée en bourse.

Au cours d'une année donnée, un stock peut fluctuer de manière significative, mais au fil du temps, ses performances devraient suivre la croissance de l'entreprise. Si l'entreprise augmente ses bénéfices, le stock augmentera avec le temps. Si son profit diminue, le stock va baisser. Si l'entreprise fait faillite, le stock peut cesser d'exister.

Options

Une option est le droit d'acheter une action (ou un autre actif) à un prix spécifié à un moment donné. Les options d'achat d'actions se négocient sur une bourse publique. Une option a une durée de vie fixe, avec une date d'expiration précise, après quoi sa valeur est réglée entre les investisseurs et l'option cesse d'exister. La valeur d'une option a tendance à baisser avec le temps, Tout le reste est égal, et c'est donc ce qu'on appelle un actif gaspillant.

Les options se déclinent en deux variétés principales, et les acheteurs effectuent un paiement en espèces appelé prime pour détenir le contrat d'option :

• Les options d'achat permettent au propriétaire d'acheter l'action sous-jacente à un prix spécifié jusqu'à une date précise. Quand le cours de l'action monte, l'option d'achat prend de la valeur, Tout le reste est égal. En général, si vous achetez une option d'achat, vous vous attendez à ce que le cours de l'action augmente.
• Les options de vente permettent au propriétaire de vendre l'action sous-jacente à un prix spécifié jusqu'à une date spécifique. Lorsque le cours de l'action baisse, l'option de vente prend de la valeur, Tout le reste est égal. En général, si vous achetez une option de vente, vous vous attendez à ce que le cours de l'action baisse.

Le tableau ci-dessous résume certaines des principales différences entre les actions et les options.

Caractéristique Actions Options Potentiel de hausse ÉlevéTrès élevé (et rapidement) Risque ÉlevéTrès élevé Durée de vie Potentiellement infiniLimité, pas plus de deux ans environ pour les options publiques, mais souvent des semaines ou des mois Commissions de courtage Aucune commission chez les principaux courtiers en ligne 0,65 $ par contrat est typique, bien que certains courtiers ne facturent aucune commission Quand vous pouvez échanger À chaque fois que le marché est ouvertÀ chaque fois que le marché est ouvert Impôt Peuvent être taxés au taux des plus-values ​​à court ou à long terme, selon durée de détentionPeut être taxé au taux des plus-values ​​à court ou à long terme, selon durée de détention

Les avantages et les inconvénients des actions

Avoir une participation dans une entreprise via des actions offre de nombreux avantages, mais aussi quelques inconvénients.

Avantages d'investir en actions

• Les actions peuvent offrir des rendements potentiellement élevés avec un risque réduit, si vous investissez dans un portefeuille diversifié d'actions, comme un fonds indiciel basé sur l'indice Standard &Poor's 500.
• Les actions ont une durée de vie potentiellement infinie, puisque le stock peut continuer à exister tant que l'entreprise reste à flot.
• Les actions peuvent verser des dividendes, et les meilleures actions augmentent leurs dividendes chaque année, mettre plus d'argent dans votre poche au fil du temps.
• Une entreprise peut être acquise à une prime substantielle par rapport à sa valeur marchande, récompenser ceux qui possèdent les actions.
• Les principaux courtiers en ligne ont réduit les commissions de négociation à zéro, il est donc bon marché de posséder des actions.
• Les actions cotées en bourse sont très liquides, et vous pouvez les échanger contre de l'argent chaque jour où le marché est ouvert.
• L'IRS offre un allégement fiscal potentiel pour investir à long terme en actions, réduire les taux maximaux d'imposition des gains en capital si vous détenez un placement pendant plus d'un an.
• Les actions peuvent être conditionnées dans des fonds négociés en bourse (ETF) ou des fonds communs de placement, offrant un moyen facile d'investir dans un portefeuille diversifié, souvent à moindre coût.

Inconvénients d'investir en actions

• Les cours des actions peuvent fluctuer considérablement d'une année à l'autre, ce qui signifie que vous ne pourrez peut-être pas vendre une action à un prix donné ou même ce que vous avez payé pour cela.
• Les stocks ne sont pas garantis par le gouvernement, pour que tu puisses perdre tout ton argent, surtout si vous choisissez les mauvaises actions individuelles.
• Les cours des actions dépendent de la performance de l'entreprise, Ainsi, au fil du temps, l'action suivra la croissance de l'entreprise. Vous devez donc posséder les bonnes entreprises pour réussir.
• Il faut beaucoup d'efforts pour analyser des actions individuelles et comprendre où il pourrait y avoir des opportunités ou des risques.
• Bien que vous puissiez payer moins d'impôts si vous détenez une action pendant plus d'un an, vous devrez toujours payer des impôts sur les gains, même si vous obtenez une déduction fiscale si vous perdez de l'argent.

Les avantages et les inconvénients des options

Les options sont généralement plus risquées, opportunité de récompense plus élevée que les actions. Les investisseurs qui les envisagent doivent connaître tous leurs avantages et inconvénients.

Avantages du trading d'options

• Les options peuvent offrir des rendements très élevés et le faire sur une très courte période de temps, utiliser le pouvoir de l'effet de levier pour transformer une somme d'argent relativement petite en plusieurs fois sa valeur.
• Alors que les cours des actions sont volatils, les prix des options peuvent être encore plus volatils, ce qui fait partie de ce qui attire les traders vers les gains potentiels qui en découlent.
• Les options sont généralement risquées, mais certaines stratégies d'options peuvent être relativement peu risquées et peuvent même améliorer vos rendements en tant qu'investisseur en actions.
• Comme les actionnaires, les propriétaires d'options peuvent profiter du potentiel de hausse si une action est acquise à un prix supérieur à sa valeur, bien qu'ils devront posséder les options au bon moment.
• Les principaux courtiers en ligne ont réduit les commissions sur les options, et quelques courtiers vous permettent même de négocier des options sans frais.
• Les options sont liquides, ce qui signifie que vous pouvez les échanger contre des espèces à tout moment où le marché est ouvert, bien qu'il n'y ait aucune garantie que vous obtiendrez ce que vous avez payé pour eux.
• Il est possible de bénéficier de taux d'imposition des plus-values ​​à long terme inférieurs avec des options à plus long terme (celles détenues depuis au moins un an), bien qu'ils ne soient pas offerts sur tous les stocks.

Inconvénients de la négociation d'options

• Non seulement votre thèse d'investissement doit être juste, il doit également être correct dans la bonne période de temps. Une action qui augmente après l'expiration d'une option n'a aucun sens pour l'option.
• Les prix des options peuvent fluctuer considérablement d'un jour à l'autre, et les mouvements de prix de plus de 50 pour cent sont assez fréquents, ce qui signifie que votre investissement pourrait perdre de la valeur rapidement.
• Les options ne sont pas garanties par le gouvernement, vous pouvez donc perdre de l'argent sur eux.
• Selon exactement comment vous utilisez les options, vous pouvez perdre plus que vous n'y investissez.
• Les options sont un véhicule à court terme dont le prix dépend du prix de l'action sous-jacente, l'option est donc un dérivé de l'action. Si le titre évolue défavorablement à court terme, il peut affecter de façon permanente la valeur de l'option.
• Les options expirent, et quand ils le font, la possibilité de les échanger est terminée. Les options peuvent expirer sans valeur - beaucoup le font - mais les commerçants ne peuvent pas acheter et détenir des options, comme ils peuvent les stocks.
• Les options peuvent être relativement plus chères à négocier que les actions, bien que les investisseurs puissent trouver des courtiers en options sans frais.
• Les options ne sont pas bien adaptées pour être emballées dans un FNB ou un fonds commun de placement.

Qu'est-ce qui est mieux pour vous ?

Les actions et les options peuvent être des choix d'investissement viables, mais chacun fonctionne mieux dans différents scénarios :

Quand les actions sont meilleures

• Vous avez au moins une certaine expérience en investissement sur le marché, de préférence beaucoup. Les stocks demandent analyse et travail, mais les options nécessitent encore plus. Les FNB ou fonds communs de placement composés d'actions sont de meilleurs choix pour les investisseurs débutants et même intermédiaires.
• Vous souhaitez investir sur le long terme. Les stocks peuvent monter beaucoup sur le long terme, mais parfois il faut surmonter les ralentissements, et la nature à court terme des options signifie qu'il peut être difficile de surmonter les obstacles avant l'expiration de votre option.
• Vous ne voulez pas suivre le marché de très près. Bien que les stocks vous obligent à les surveiller au moins une partie du temps, il peut être bien inférieur au montant requis par les options – qui expirent selon un calendrier fixe.
• L'action est volatile. Si vous croyez en une action à long terme mais qu'elle est volatile, les prix des options seront élevés et il est facile pour les options d'expirer sans valeur. Stock vous donne une participation permanente, mais tu devras surmonter les hauts et les bas, et vous ne pouvez pas le faire avec des options.

Quand les options sont meilleures

• Les options peuvent être un meilleur choix lorsque vous souhaitez limiter le risque à un certain montant. Les options peuvent vous permettre de gagner un rendement similaire à celui des actions tout en investissant moins d'argent, ils peuvent donc être un moyen de limiter votre risque dans certaines limites.
• Les options peuvent être une stratégie utile lorsque vous êtes un investisseur avancé. Les investisseurs expérimentés savent comment limiter leur risque et ils comprennent les risques qu'ils courent lorsqu'ils utilisent une stratégie d'options donnée.
• Certaines stratégies d'options peuvent vous permettre d'acheter des actions à de meilleurs prix. Par exemple, une stratégie telle que l'écriture d'options de vente vous permet de percevoir une prime pour la possibilité d'acheter une action à un prix inférieur.
• Les options vous permettent de multiplier votre argent à un taux beaucoup plus élevé. Vous pouvez faire un retour beaucoup plus élevé en utilisant des options, mais vous courez le risque d'une perte totale si vous vous trompez.
• Les options peuvent vous permettre de générer des revenus. Certains actionnaires vendent des options d'achat contre leurs positions en actions ou vendent des options de vente comme moyen de générer des revenus. De telles stratégies peuvent être des moyens attrayants et relativement peu risqués d'utiliser les options.

Les ETF peuvent être un meilleur choix que les actions individuelles

Pour tous, sauf les investisseurs avancés, les actions sont probablement le meilleur choix que les options à tout moment, mais un moyen plus simple de les acheter consiste à utiliser des ETF boursiers. Vous obtiendrez une exposition diversifiée à un portefeuille d'actions, risque réduit et potentiel de bons rendements. Les ETF servent bien les investisseurs débutants et intermédiaires, mais de nombreux investisseurs avancés optent pour les ETF, trop, en raison de leur simplicité.

Avec chaque part du fonds, un ETF vous permet de détenir (indirectement) une partie de chaque action du fonds. Les ETF vous permettent également d'acheter une participation dans l'indice Standard &Poor's 500, une collection de centaines des meilleures sociétés américaines cotées en bourse. Heures supplémentaires, l'indice a rapporté en moyenne environ 10 pour cent par an aux investisseurs qui ont acheté et détenu.

En réalité, acheter un fonds indiciel S&P 500 est ce que l'investisseur légendaire Warren Buffett recommande à la plupart des investisseurs. Puis il leur conseille de garder le cap et de continuer à acheter quand ils le peuvent.

En bout de ligne

Les actions et les options peuvent offrir des rendements et des risques radicalement différents pour les investisseurs, et ceux qui investissent dans l'un ou l'autre devraient comprendre comment ils fonctionnent avant de s'impliquer. Car aussi risqués que soient les actions - et ne vous y trompez pas, ils le sont – les options peuvent être encore plus risquées.