Qu'est-ce qu'un ordre stop ?

Un ordre stop est un ordre conditionnel qu'un investisseur utilise pour entrer ou sortir d'une position sur le marché. Un ordre stop est activé, ou déclenché, entre en vigueur lorsqu'un titre négocié - comme une action particulière - atteint un certain prix du marché qui est spécifié dans l'ordre. Le prix du marché auquel il est fait référence, dans le cadre d'un ordre stop, est le prix stop.

Lorsqu'un ordre stop est déclenché, il devient alors effectivement un ordre de marché. Ordre de marché Un ordre de marché est une demande faite par un investisseur d'acheter ou de vendre un titre au meilleur prix possible. Il est exécuté par un courtier ou un service de courtage., à exécuter immédiatement au meilleur prix disponible. Une exception à une telle situation existe si l'ordre est saisi en tant qu'ordre « stop-limit ».

Ordres stop-limit, en plus de préciser le prix stop, spécifier également un prix limite. La spécification d'un prix limite signifie que l'ordre stop ne sera exécuté que s'il peut être exécuté au prix limite ou mieux, c'est-à-dire à un prix plus avantageux pour l'investisseur.

Sommaire

• Un ordre stop est un ordre conditionnel qu'un investisseur utilise pour entrer ou sortir d'une position de marché si le titre négocié atteint un niveau de prix spécifié.
• Les ordres stop sont utilisés pour conserver les bénéfices, limiter les pertes, ou pour entrer dans un nouveau métier dans des conditions spécifiées.
• Les ordres stop peuvent être des ordres d'achat ou de vente et peuvent être utilisés pour quitter une transaction existante ou pour initier une nouvelle transaction.

Comment les ordres stop sont-ils utilisés par les investisseurs

Les ordres stop sont utilisés par les investisseurs en actions, matières premièresCommoditiesLes matières premières sont une autre classe d'actifs au même titre que les actions et les obligations. La plupart des marchandises sont des produits qui viennent de la terre qui possèdent, devises, et d'autres marchés financiers à diverses fins. Ils peuvent être utilisés pour conserver les bénéfices, éviter ou limiter les pertes, ou pour entrer dans une nouvelle position sur le marché lorsqu'un commerçant estime qu'il peut être rentable de le faire.

Un ordre stop est toujours soit un ordre « buy-stop », soit un ordre « sell-stop ». UNE ordre d'achat stop est un ordre pour exécuter une transaction d'achat si et quand le prix stop spécifié est atteint. L'ordre ne peut être passé qu'avec un prix stop spécifié supérieur au prix du marché actuel au moment de la saisie de l'ordre.

Inversement, une ordre de vente stop est un ordre pour exécuter une transaction de vente si et quand le prix stop spécifié est atteint. L'ordre ne peut être passé qu'avec un prix stop spécifié inférieur au prix actuel du marché. Les ordres stop d'achat et de vente stop peuvent être utilisés pour entrer ou sortir d'une transaction.

1. Utiliser un ordre stop pour conserver les bénéfices

Après avoir initié une opération sur les marchés financiersMarchés financiersMarchés financiers, du nom lui-même, sont un type de marché qui offre une avenue pour la vente et l'achat d'actifs tels que des obligations, actions, change, et dérivés. Souvent, ils sont appelés par des noms différents, y compris "Wall Street" et "capital market, " mais tous signifient toujours une seule et même chose., qui devient par la suite rentable pour un investisseur, l'investisseur peut passer un ordre stop dans le but de protéger et de préserver au moins une partie de ses bénéfices.

Par exemple, supposons qu'un investisseur achète des actions à 50 $ par action. Le cours de l'action s'élève ensuite à 70 $ l'action. L'investisseur ne souhaite pas alors liquider sa position, comme il est plein d'espoir, le cours de l'action augmentera. Cependant, il veut également éviter de perdre tous les bénéfices qu'il tire de l'achat de l'action.

Par conséquent, l'investisseur peut saisir un ordre stop de vente avec un prix stop de 60 $. Si le cours de l'action tombe à 60 $, l'ordre stop sera déclenché, et la position de l'investisseur sera liquidée, en préservant environ la moitié de ses bénéfices et en s'assurant que son trade gagnant ne devienne pas un trade perdant.

2. Utiliser un ordre stop pour limiter les pertes

Les ordres stop sont fréquemment placés par les traders immédiatement après avoir pris une nouvelle position sur le marché, pour limiter les pertes potentielles. En utilisant le même exemple que précédemment, lorsque l'investisseur achète des actions à 50 $ l'action, ils peuvent décider qu'ils ne veulent pas risquer de perdre plus de 5 $ par action sur le commerce.

Ils peuvent ensuite saisir un ordre stop de vente avec un prix stop de 45 $. Si le cours de l'action tombe aussi bas que 45 $, le sell-stop sera déclenché, et la position de l'investisseur s'est soldée par une perte contenue. Un tel type d'ordre stop est communément appelé « ordre stop-loss ».

3. Utilisation d'un ordre stop pour saisir une nouvelle position sur le marché

Les ordres stop sont également couramment utilisés par les traders pour initier une nouvelle position sur le marché uniquement dans le cas de certaines circonstances qui, selon l'investisseur, rendront une transaction susceptible d'être rentable. Par exemple, un trader voit qu'une action s'échange dans une fourchette comprise entre 40 $ et 45 $ par action. Ils pensent que si l'action sort de sa fourchette de négociation à la hausse – se négocie à plus de 45 $ – elle continuera probablement d'augmenter à un prix nettement plus élevé.

Par conséquent, de profiter d'un tel déménagement s'il se produit, le trader saisit un ordre stop d'achat pour acheter 100 actions, avec un prix stop spécifié de 46 $. L'ordre ne sera exécuté que si l'action se négocie jusqu'à 46 $. En utilisant l'ordre stop contingent, le trader n'a pas besoin de surveiller en permanence l'action pour voir où elle se négocie - il est assuré d'entrer sur le marché si le mouvement du prix de l'action répond à la condition spécifiée.

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