Qu'est-ce que la couverture courte ?

Couverture courte, aussi appelé « acheter pour couvrir », fait référence à l'achat de titresTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise. par un investisseur pour clôturer une position courte sur le marché boursierMarché boursierLe marché boursier désigne les marchés publics qui existent pour l'émission, acheter et vendre des actions négociées en bourse ou de gré à gré. Actions, également appelées actions, représentent la propriété fractionnée dans une entreprise. Le processus est étroitement lié à la vente à découvert. En réalité, la couverture à découvert fait partie de la vente à découvert, qui implique la pratique risquée d'emprunter et de vendre des actions dans l'espoir de les racheter à un prix inférieur, générant ainsi des bénéficesMarge bénéficiaire netteLa marge bénéficiaire nette (également connue sous le nom de « marge bénéficiaire » ou « ratio de marge bénéficiaire nette ») est un ratio financier utilisé pour calculer le pourcentage de bénéfice qu'une entreprise génère à partir de son chiffre d'affaires total. Il mesure le montant du bénéfice net qu'une entreprise obtient par dollar de chiffre d'affaires gagné.

Qu'est-ce que le positionnement court ?

En vente à découvert, les investisseurs croient que le prix de l'actionStockQu'est-ce qu'une action ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. va tomber. La pratique est également connue sous le nom de positionnement court.

Cycle de positionnement court

1. Opportunité – Un investisseur voit une opportunité que le prix d'une action donnée sur le marché va bientôt baisser.
2. Ouvre une position courte – Un investisseur emprunte les actions de la société au prix courant.
3. Vendre les actions – L'investisseur vend les actions empruntées. C'est vendre à découvert.
4. Temps d'attente – La période d'incubation pendant laquelle l'investisseur doit attendre que les cours boursiers baissent avant de fermer une position courte.
5. Fermer une position courte – Une fois que le cours de l'action baisse, l'investisseur rachète le nombre exact d'actions empruntées.
6. Revenus – Dans la phase précédente, il se passe deux choses sur le marché. Une, les cours des actions peuvent baisser comme prévu. Le résultat conduira naturellement à des bénéfices puisque le trader sortira de la position courte plus bas. La différence entre l'entrée et la sortie est le profit. Cependant, si le cours de l'action augmente, le trader subira une perte puisqu'il devra payer un prix plus élevé pour racheter les actions.

Exemple :Couverture courte

Prenons l'exemple de Joe, un trader d'actions avertiEquity traderUn trader d'actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions d'une entreprise sur le marché boursier. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un négociateur en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société au lieu d'obligations. Les carrières bancaires sont bien rémunérées. Il est dans le commerce boursier depuis assez longtemps pour comprendre le fonctionnement du marché boursier. Récemment, il a suivi la performance des actions de la société XYZ. D'après son expérience de recherche et de trading, le stock de XYZ est susceptible de baisser prochainement. Joe emprunte 1, 000 actions pour ouvrir une position courte avec l'action à 30 $. Il les vend au prix actuel du marché de 30 $. Le prix atteint ce qu'il prévoyait, 20 $ par action. Donc, il achète le 1, 000 actions au prix actuel de 20 $ pour clôturer la position courte. D'après les maths, Joe générera un revenu de 10 $, 000 (30 $, 000 – 20 $, 000). Il a vendu ses actions empruntées à 30 $, 000 (1, 000 actions x 30 $) et les a achetées à 20 $, 000 (1, 000 actions x 20 $, 000).

Hausses de prix en position courte

Pendant le positionnement court, le prix d'une action peut monter ou baisser. S'il tombe, les commerçants font des profits, c'est précisément ce qu'ils veulent. Cependant, s'il augmente, ils sont sur le point de subir des pertes. Par conséquent, ils peuvent se précipiter pour se retirer de la position courte en rachetant l'action. Cependant, plus ils achètent, plus le cours de l'action monte. Cela conduit à ce qu'on appelle un court rallye de couverture.

Couverture courte vs compression courte

En serrant court, les prix du titre augmentent considérablement, ce qui conduit à une situation où les traders se précipitent pour fermer leurs positions courtes en raison de la pression de la hausse des cours des actions.

Exemple :compression courte

En utilisant l'investissement de Joe, supposons qu'après le premier mois, les cours des actions commencent à évoluer dans la direction opposée. Au lieu que le prix baisse, il commence à augmenter de 12 % par jour. Joe et d'autres commerçants se précipiteront pour fermer leur position courte avant qu'ils n'encourent plus de pertes. Donc, ils seront évincés du commerce.

La couverture courte est le moyen par lequel les traders détenant une position courte sur le marché boursier clôturent leur transaction. C'est la transaction d'achat qui clôture leur transaction de vente initiale.

Lectures connexes

Merci d'avoir lu l'explication de CFI sur la couverture courte. CFI propose la certification Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière en finance. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles :

• Stock OptionStock OptionUne stock-option est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. Un vendeur d'options d'achat d'actions est appelé un vendeur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions.
• Positions longues et courtesPositions longues et courtesEn investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert).
• Limite de négociation quotidienneLimite de négociation quotidienneLa limite de négociation quotidienne fait référence au montant maximum par lequel le prix d'une action ou d'un autre titre négocié en bourse peut augmenter ou baisser au cours d'une séance de négociation. Les limites sont décidées par la bourse dans le but d'éviter une volatilité extrême ou une manipulation sur les marchés.
• Investir :Guide du débutantInvestissement :Guide du débutantLe guide Investir pour les débutants de CFI vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. En savoir plus sur les différentes stratégies et techniques de trading