Qu'est-ce que l'engrenage négatif ?

L'endettement négatif se produit lorsqu'un investissement réalisé à l'aide de fonds empruntés génère des flux de trésorerie inférieurs aux intérêts et autres dépenses. En raison du versement de cet investissement.

Sommaire

• L'endettement négatif se produit lorsqu'un investissement réalisé à l'aide de fonds empruntés génère des flux de trésorerie inférieurs aux intérêts et autres dépenses payés pour cet investissement.
• Un avantage de l'endettement négatif est que toute valeur de perte nette peut être compensée par tout autre revenu qui sera imposable.
• L'endettement négatif est surtout avantageux pour les personnes qui gagnent un revenu élevé et qui se situent dans une tranche d'imposition plus élevée, ce qui leur permettra de récolter l'avantage fiscal.

Comprendre l'engrenage négatif

Le concept peut être expliqué à l'aide de la figure ci-dessous :

Normalement, un engrenage négatif est observé sur le marché immobilierImmobilierL'immobilier est un bien immobilier qui se compose de terrains et d'améliorations, qui comprennent des bâtiments, agencements, routes, structure, et les systèmes utilitaires. Les droits de propriété donnent un titre de propriété à la terre, améliorations, et les ressources naturelles telles que les minéraux, les plantes, animaux, l'eau, etc. où les propriétés sont louées. Pour une personne qui a acheté le bien et l'a loué à un locataire, la plus grosse dépense à laquelle il fait face est l'intérêt sur le prêt pour acheter la propriété.

D'autres dépenses sont également engagées, qui peut prendre la forme de frais d'entretien, réparations, et les impôts fonciers. Le cash-flow de la propriété est le revenu locatif reçu du locataire.

Engrenage positif

Le terme engrenage est souvent utilisé lorsque de l'argent est emprunté pour investir dans un actif, généralement un immeuble de placement. Les revenus générés par l'investissement peuvent être orientés positivement ou négativement.

L'engrenage positif, c'est lorsque le rendement que vous obtenez de l'investissement (revenus locatifs) est supérieur aux intérêts payés sur le montant emprunté et aux autres dépenses liées à la propriété.

Normalement, les revenus tirés de l'endettement positif peuvent être utilisés pour faire face à des remboursements futurs ou à des fins d'investissement.

Implications fiscales de l'endettement négatif

L'engrenage négatif peut être déclenché par plusieurs facteurs. Une possibilité est que vous soyez dans un environnement de taux d'intérêt élevés et que les loyers ne suffisent pas à couvrir vos dépenses.

Une autre situation peut être lorsque la perte est amplifiée par l'amortissementMéthodes d'amortissementLes types de méthodes d'amortissement les plus courants incluent l'amortissement linéaire, double solde dégressif, unités de production, et la somme des chiffres des années. du bien ou de toute dépense en capital liée au bien. Étant donné que les deux sont déductibles d'impôt, cela peut également entraîner un engrenage négatif.

Un avantage de l'endettement négatif est que toute valeur de perte nette peut être compensée par tout autre revenu qui sera imposable. Par exemple, si les revenus que vous percevez sont imposés au taux de 30 %, chaque dollar contribuant à la perte d'engrenage négative vous aidera à économiser 0,30 $.

Il y a aussi certains inconvénients à l'endettement négatif. Les avantages fiscaux sont normalement avantageux pour les personnes qui gagnent un revenu élevé. Si quelqu'un gagne et paie peu ou pas d'impôt, avoir un endettement négatif sur votre immeuble de placement ne fera pas une grande différence.

L'endettement négatif peut également gonfler la valeur de la propriété si les dépenses ne sont pas contrôlées de manière ordonnée - les paiements de loyer peuvent être augmentés, les conduisant à être supérieur au rendement locatif du marché.

Exemple d'engrenage négatif

Supposons qu'une personne nommée Bob achète une propriété à des fins d'investissement en prenant un prêt auprès de la banque. Il loue cette propriété à son ami et reçoit un revenu de location de 10 $, 000 par an.

Bob paie des intérêts sur l'emprunt bancaire et supporte les dépenses liées à l'immeuble de placement. Le montant annuel total des intérêts et dépenses est de 25 $, 000. Dans ce cas, il est évident que parce que les entrées sont inférieures aux sorties, on voit un cas de gearing négatif d'un montant égal à 15 $, 000.

Supposons maintenant que l'année soit passée, et le revenu annuel de Bob est de 150 $, 000 de son emploi à temps plein. Comme il a subi une perte de 15 $, 000, le montant sera réduit, et son revenu imposable total. Le montant total du revenu ou le revenu brut est utilisé comme base pour calculer combien l'individu ou l'organisation doit au gouvernement pour la période d'imposition spécifique. sera désormais de 135 $, 000.

Bob économise essentiellement l'impôt encouru équivalent au montant de la perte sur ses revenus annuels.

Risques associés à l'endettement négatif

1. Manque de trésorerie pour les remboursements

L'endettement négatif peut entraîner un risque élevé pour l'investisseur. Le plus grand risque est lorsqu'il emprunte de l'argent pour acheter l'immeuble de placement. Il est possible que l'investisseur ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour effectuer les paiements d'intérêts et de capital sur le prêt.

2. Manque de locataires (et perte de loyers)

Le risque peut également survenir si l'investisseur ne trouve pas de locataire et que le bien est inoccupé depuis longtemps, entraînant une perte de loyers.

3. Dépréciation immobilière importante

Un autre risque peut survenir sous la forme d'une dépréciation significative de la valeur du bien ou de tout changement de législation fiscale pouvant être défavorable à l'investisseur.

Toutes les choses ci-dessus doivent être prises en compte lors de la décision d'investir dans une propriété pour éviter une situation d'endettement négatif.

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