Qu'est-ce que l'indice MSCI All Country World (ACWI) ?

L'indice MSCI All Country World (ACWI) est un indice boursier mondial qui mesure la performance des actions sur les marchés développés et émergents. mais pas tout, . D'ici fin 2019, il en couvre plus de 3, 000 actions dans le monde. Il s'agit d'un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière développé par MSCI Inc., une société financière américaine cotée en bourse.

En plus de l'ACWI, MSCI publie également de nombreux autres indices qui couvrent différentes régions géographiques et secteurs. L'EAEO (Europe, Australasie, et l'indice Far East) et l'indice des pays du GCC (Gulf Cooperation Council) sont quelques-uns des indices de MSCI.

Sommaire

• L'indice MSCI All Country World (ACWI) mesure la performance des actions de plus de 3, 000 actions des marchés développés et émergents.
• Le MSCI ACWI peut être utilisé comme référence pour évaluer la performance d'un portefeuille d'actions mondiales.
• Certains ETF suivent la performance du MSCI ACWI, qui permet aux investisseurs d'investir à l'échelle mondiale à faible coût.

Comprendre l'indice MSCI All Country World (ACWI)

L'indice MSCI All Country World couvre les actions à grande et moyenne capitalisation de 23 marchés développés et 26 marchés émergents dans 11 secteurs. Il comprend les marchés de l'indice MSCI World et de l'indice MSCI Emerging Market. Ainsi, le MSCI permet une observation plus complète du marché actions mondial dans son ensemble, ce qui fait de l'indice l'un des indices boursiers mondiaux les plus utilisés.

Le MSCI ACWI se compose d'environ 85% de la capitalisation boursière flottanteMarket CapitalizationMarket Capitalization (Market Cap) est la valeur de marché la plus récente des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises de chaque marché qu'elle couvre. La large couverture et la méthodologie soigneusement conçue permettent à l'indice de refléter les fluctuations entre les différents secteurs, tailles, modes, et les zones géographiques.

Indice MSCI Monde et Indice MSCI des marchés émergents

Similaire au MSCI ACWI, les Indice mondial MSCI est également un indice boursier mondial qui comprend des actions de différents pays et secteurs. La principale différence est que l'indice mondial se concentre sur les marchés développés. Il couvre plus de 1, 600 stocks de 23 pays et régions développés, comme l'Australie, Canada, Hong Kong, Finlande, et le Japon.

Avec une corrélation relativement plus faible entre la performance du marché émergent et celle du marché développé, L'investissement en actions des marchés émergents offre l'avantage de la diversification. Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital d'un portefeuille à une variété d'investissements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes. Certains marchés émergents ont également un potentiel de croissance élevé, car les pays se développent rapidement.

Les Indice MSCI des marchés émergents mesure la performance des actions des marchés émergents du monde entier. Il couvre plus de 1, 100 actions de 26 pays, dont la Chine, Russie, Mexique, Afrique du Sud, Inde, et certains autres pays en développement. L'indice MSCI Emerging Market est principalement composé des marchés chinois, Corée, et Taïwan, pondéré à 33%, 12%, et 11%, respectivement.

Utilisation de l'indice MSCI All Country World (ACWI)

Investir à l'échelle mondiale est l'une des méthodes efficaces que les investisseurs peuvent utiliser pour diversifier leurs portefeuilles. En détenant plusieurs actions avec une faible corrélation entre elles sur le même marché, les investisseurs peuvent réduire le risque spécifique à l'entreprise (risque non systématique), mais le risque systématiqueRisque systématiqueLe risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et, par conséquent, c'est un risque non diversifiable. restes.

Une exposition aux actions étrangères peut diversifier davantage les portefeuilles et réduire le risque systématique. Ainsi, les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille recherchent des opportunités d'investissement dans différents pays. Les acteurs du marché considèrent le MSCI ACWI comme un outil important pour l'investissement mondial.

Le MSCI ACWI est souvent utilisé comme référence pour évaluer la performance d'un portefeuille d'actions mondiales, surtout pour les investissements passifs. Un gestionnaire de portefeuille peut comparer le rendement et la volatilité du portefeuille avec l'indice. Rendement actifRendement actifLe rendement actif désigne les gains ou les pertes d'un portefeuille qui sont directement liés aux décisions prises par le gestionnaire de portefeuille. Le retour actif peut, taux d'information, et l'erreur de suivi sont quelques-uns des indicateurs qui peuvent être utilisés pour évaluer les performances du portefeuille par rapport à son indice de référence.

Malgré les avantages de diversification de l'investissement mondial, acheter des actions de différents pays et secteurs peut être coûteux et complexe, surtout pour les investisseurs particuliers. Cela fait d'un fonds négocié en bourse (FNB) un choix favorable.

L'ETF iShares MSCI ACWI (ACWI) suit la performance du MSCI ACWI. Il contient environ 2, 200 actions sur plus de 3, 000 actions de l'indice. Les investisseurs peuvent recevoir le résultat de l'investissement du MSCI ACWI avec un petit capital et des coûts réduits en détenant l'ETF iShares.

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• Indice pondéré par la capitalisation Indice pondéré par la capitalisationL'indice pondéré par la capitalisation (indice pondéré par la capitalisation, CWI) est un type d'indice boursier dans lequel chaque composante de l'indice est pondérée par rapport à sa capitalisation boursière totale. Dans un indice pondéré par la capitalisation, les sociétés à plus grande capitalisation boursière exercent un impact plus important sur la valeur de l'indice.
• Ratio d'informationRatio d'informationLe ratio d'information mesure les rendements ajustés au risque d'un actif financier ou d'un portefeuille par rapport à un certain indice de référence. Ce ratio vise à montrer des rendements excédentaires par rapport à l'indice de référence, ainsi que la cohérence dans la génération des rendements excédentaires.
• Erreur de suivi Erreur de suivi L'erreur de suivi est une mesure de la performance financière qui détermine la différence entre les fluctuations de rendement d'un portefeuille d'investissement et les fluctuations de rendement d'un indice de référence choisi. Les fluctuations de rendement sont principalement mesurées par des écarts types.
• Indice de volatilité (VIX)VIXLe Chicago Board Options Exchange (CBOE) a créé le VIX (CBOE Volatility Index) pour mesurer la volatilité attendue à 30 jours du marché boursier américain, parfois appelé « indice de la peur ». Le VIX est basé sur les prix des options sur l'indice S&P 500