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Qu'est-ce que l'indice de flux monétaire ?

L'indice de flux monétaire (MFI) est un indicateur de mouvement qui analyse à la fois le temps et le prix pour mesurer la pression de négociation – achat ou vente. Il est également appelé indice de force relative pondéré en fonction du volume (RSI), car il comprend le volume, contrairement au RSI, qui n'intègre que le prix.

Un flux monétaire positif est indiqué par une augmentation du prix typique, signaler la pression d'achat, alors qu'une baisse du prix typique indique un flux monétaire négatif, signalant ainsi une pression de venteBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une récupération de 20 % par rapport au creux du marché. Ces flux monétaires positifs et négatifs sont accumulés pour créer un ratio de flux monétaire ou un ratio monétaire.

Le ratio monétaire est utilisé pour connaître l'IMF qui oscille entre 0 et 100. Comme l'IMF incorpore du volume, il peut être utilisé pour l'identification des prix extrêmes et des retournements avec divers signaux.

Sommaire

  • Money Flow Index (MFI) est un indicateur qui mesure la pression de vente et d'achat en analysant les données de prix et de volume.
  • L'indicateur MFI oscille entre 0 et 100.
  • La condition de surachat se produit lorsque le MFI dépasse 80. Un MFI inférieur à 20 indique une condition de survente.

Formule pour le Money Flow Index (MFI)

L'indice de flux monétaire (MFI) peut être calculé en suivant les étapes suivantes :

1. Calculez le prix type pour une période.

Prix ​​typique =(Bas + Haut + Clôture) / 3

Si le prix type d'aujourd'hui est plus élevé qu'hier, cela implique un flux d'argent positif. Si le prix typique est inférieur, cela implique un flux monétaire négatif. L'agrégat de monnaie positive sur certaines périodes donne un flux monétaire positif, et l'agrégat de monnaie négative sur certaines périodes donne un flux monétaire négatif.

2. Calculez le flux monétaire brut.

Flux monétaire brut =volume x prix typique

3. Calculez le ratio monétaire.

Ratio monétaire =Flux monétaire positif sur 14 périodes / Flux monétaire négatif sur 14 périodes

4. Calculez l'indice de flux monétaire (IMF).

Indice de flux monétaire (IMF) =100 – [100 / (1 + Ratio monétaire)]

Signaux de l'indice des flux monétaires (IMF)

MFI génère trois signaux principaux – conditions de surachat/survente, les échecs oscillent, et divergences.

1. Condition de surachat/survente

Un titre sera considéré comme suracheté si l'IMF affiche une hausse rapide des prix à un niveau élevé. De la même manière, un titre est considéré comme survendu si l'IMF indique une baisse rapide du prix à un niveau considérablement bas. Les niveaux de survente et de surachat sont utiles pour identifier les prix extrêmes.

Généralement, des conditions de surachat se produisent si l'IMF est au-dessus de 80, et en dessous de 20 MFI indique des conditions de survente. Les prix peuvent continuer à augmenter alors que la tendance à la hausse est forte, et l'IMF peut augmenter au-delà de 80.

D'autre part, L'IMF peut descendre en dessous de 20 lorsque les prix continuent de baisser en présence d'une forte tendance à la baisse. Si l'IMF dépasse 90, il est considéré comme une condition vraiment surachetée, et une MFI inférieure à 10 est considérée comme une condition vraiment survendue.

Cependant, les MFI au-delà de 90 et moins de 10 se produisent rarement et suggèrent qu'un mouvement de prix n'est pas durable. De nombreux titres se négocient sur le marché des changesNew York Stock Exchange (NYSE)La Bourse de New York (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82 % du S&P 500, ainsi que 70 des plus gros sans atteindre les prix extrêmes du niveau 90/10.

2. Divergences

Des signaux de divergence se produisent si les indications de l'action des prix et de l'IMF sont à l'opposé. La différence dans les indications peut être considérée comme un renversement à venir. Spécifiquement, il existe deux types de divergences :

Divergence haussière de l'indice des flux monétaires (MFI)

Cela se produit lorsque le prix passe à un nouveau plus bas, tandis que, l'IMF indique un creux plus élevé montrant une augmentation des flux monétaires. Cela implique que la pression de vente diminue, et les acheteurs s'empareront du marché. Il présente une opportunité d'acheter les titres à bas prix.

Divergence baissière de l'indice des flux monétaires (MFI)

Cela se produit lorsque le prix atteint un nouveau sommet alors que l'IMF indique un sommet inférieur. Cela signifie la diminution de la pression d'achat et le temps pour les vendeurs de s'emparer du marché. C'est une opportunité pour les vendeurs de réaliser des bénéficesProfit vs CashComprendre la différence entre profit vs cash est très important dans le secteur financier. Le profit est défini comme le revenu moins toutes les dépenses de a.

3. L'échec oscille

Comme les divergences, les fluctuations d'échec peuvent également entraîner un renversement des prix. Cependant, les fluctuations d'échec ne dépendent pas du prix et dépendent entièrement de l'IMF. Il y a quatre étapes dans les oscillations d'échec dans les deux types d'oscillations d'échec - haussier et baissier.

Échec de l'indice de flux monétaire haussier (MFI)

Étape 1 :l'IMF passe en dessous de 20 (survente)

Étape 2 :l'IMF se rétablit et passe au-dessus de 20

Étape 3 :l'IMF diminue mais reste au-dessus de 20

Étape 4 :l'IMF dépasse le précédent record

Échec baissier de l'indice des flux monétaires (MFI)

Étape 1 :l'IMF passe au-dessus de 80 (surachat)

Étape 2 :l'IMF descend en dessous de 80

Étape 3 :MFI augmente légèrement mais reste en dessous de 80

Étape 4 :l'IMF tombe en dessous du plus bas précédent

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