Qu'est-ce que l'oscillateur de Klinger ?

L'oscillateur Klinger est un outil financier conçu par Stephen Klinger en 1977 pour prédire les tendances à long terme des flux monétaires tout en détectant les fluctuations à court terme. En outre, il prédit les renversements de prix sur un marché financier en comparant de manière extensive le volume au prix. Le volume fait référence au nombre d'unités d'un titre négociées par unité de temps.

L'oscillateur Klinger est basé sur le concept de volume de force, qui se compose du volume lui-même, tendances des prix, et temp (un certain nombre d'instructions if/then comprenant volume/prix).

L'oscillateur Klinger peut être combiné avec d'autres indicateurs populaires, comme l'oscillateur stochastiqueOscillateur stochastiqueL'oscillateur stochastique est un indicateur qui compare le cours de clôture le plus récent d'un titre aux cours les plus élevés et les plus bas au cours d'une période de temps spécifiée. Il donne des lectures qui oscillent entre zéro et 100 pour fournir une indication de l'élan du titre., afin d'augmenter la pertinence globale, précision, et la fiabilité.

Les investisseurs peuvent également utiliser l'oscillateur Klinger en conjonction avec les lignes de tendance, canaux de prix, ou des triangles pour confirmer les cassures ou les pannes de prix.

Comment ça fonctionne

Afin de simplifier un sujet aussi technique, il est utile d'illustrer les étapes qui sont prises au cours du processus de fonctionnement de l'oscillateur Klinger.

Semblable à la plupart des oscillateurs, l'oscillateur de Klinger dépend des différences entre deux moyennes mobiles exponentielles spécifiques (EMA). Une moyenne mobile exponentielle (EMA)Moyenne mobile exponentielle (EMA)La moyenne mobile exponentielle (EMA) est un indicateur technique utilisé dans les pratiques commerciales qui montre comment le prix d'un actif ou d'un titre change au cours d'un calcul statistique utilisé pour analyser les données récentes points par la création de moyennes au sein de la série de données.

L'oscillateur Klinger mesure l'EMA du prix et du volume. Lorsqu'une EMA plus courte (périodes de temps plus courtes) prend une valeur supérieure à une EMA plus longue (périodes de temps plus longues), cela signifie que le prix d'un certain titre est sur une tendance haussière.

Inversement, lorsqu'une EMA plus élevée prend une valeur supérieure à une EMA plus courte, cela suggère que le prix d'un titre spécifique connaît une tendance à la baisse.

Les paramètres par défaut de l'oscillateur Klinger mesurent une EMA de 34 périodes (une EMA plus courte) et une EMA de 55 périodes (une EMA plus longue).

En plus des EMA, l'oscillateur Klinger utilise la force volumique pour mesurer le nombre d'unités d'un titre, prix d'ouverture/fermeture, et les déclarations si/alors.

Pour généraliser simplement, l'oscillateur de Klinger compare les EMA de prix et de volume d'un titre spécifique afin de déterminer les tendances à long terme des flux monétaires. Il est utilisé pour construire le.

Bien qu'il soit difficile à comprendre, l'oscillateur Klinger est un outil exceptionnel qui est largement utilisé dans la communauté de l'analyse technique en raison de sa valeur prédictive.

Commerce avec l'oscillateur Klinger

En ce qui concerne l'analyse techniqueAnalyse technique - Guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. et modélisation financière, l'oscillateur Klinger se compose d'une ligne centrale et de lignes bicolores étant une ligne bleue et une ligne rouge.

La ligne rouge s'appelle le "Klinger, » tandis que la ligne bleue est appelée « signal ». Les lignes colorées, en particulier lorsqu'ils se croisent ou la ligne médiane, sont des points critiques à prendre en compte lors de la réalisation d'une analyse technique. Ils sont considérés comme des points critiques car ils déterminent les signaux d'achat et de vente.

Acheter des signaux

Un signal d'achat est formé lorsqu'il y a un croisement entre les lignes rouge et bleue qui se produit sous la ligne centrale. Une fois qu'un signal d'achat est évident, il est probable qu'un investisseur soit un acheteur car il s'attend à ce que le prix d'un titre spécifique connaisse une tendance haussière.

Signal de vente

Un signal de vente est formé lorsqu'il y a un croisement entre les lignes rouge et bleue qui se produit au-dessus de la ligne centrale. Une fois qu'un signal de vente est évident, il est probable qu'un investisseur devienne vendeur car il s'attend à une baisse de la tendance du prix du titre.

Limites de l'oscillateur de Klinger

Pour certains, il peut sembler que l'utilisation de l'oscillateur de Klinger soit une évidence en raison de sa mesure et de sa prédiction des tendances des prix à court et à long terme. Cependant, il connaît certaines limitations qui réduisent la précision globale de l'outil, résultant en une pléthore de faux signaux.

Croisements

Les croisements de ligne de signal se produisent très fréquemment. L'occurrence régulière rend difficile pour l'oscillateur Klinger de filtrer les croisements intéressants.

En plus de la fréquence, les croisements de ligne zéro peuvent causer des problèmes liés à l'orientation soutenue des prix, ce qui fait que l'indicateur ne parvient pas à prédire les opportunités de trading.

Divergence

Quant à l'écart, la limitation de l'oscillateur de Klinger est que la divergence peut se produire trop tôt, résultant en de grands segments manquants d'une tendance. Parfois, la divergence de l'oscillateur ne permet pas du tout de prédire le renversement des prix. Cependant, on s'attend à ce que la divergence soit connue pour ne pas être un outil fiable pour prédire d'éventuels retournements de prix.

Lectures connexes

CFI est le fournisseur officiel de la page du programme Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSAInscrivez-vous au programme CMSA® de CFI et devenez un analyste certifié Capital Markets &Securities. Faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification, conçu pour transformer n'importe qui en un analyste financier de classe mondiale.

Pour continuer à apprendre et à développer vos connaissances en analyse financière, nous vous recommandons vivement les ressources supplémentaires ci-dessous :

• Analyse technique avancéeAnalyse technique avancéeL'analyse technique avancée implique généralement l'utilisation de plusieurs indicateurs techniques ou d'un indicateur plutôt sophistiqué (c'est-à-dire complexe). "Sophistiqué"
• Oscillateur McClellanOscillateur McClellan - Analyse techniqueL'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur de quantité de mouvement. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles, et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
• Lignes de vitesseLignes de vitesse - Analyse techniqueLes lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
• Indicateur de tendance des prix en volume (VPT)Indicateur de tendance des prix en volume (VPT)L'indicateur de tendance des prix en volume (VPT) est un indicateur boursier qui aide les traders à relier le prix d'une action et le volume des transactions.