Qu'est-ce que la chaîne Keltner ?

Keltner Channel fait référence à un indicateur d'analyse technique composé de trois lignes distinctes. Il comprend une ligne de moyenne mobile centrale ainsi que des lignes de canal situées au-dessus et en dessous de la ligne centrale.

Sommaire

• Keltner Channel fait référence à un indicateur d'analyse technique composé de trois lignes distinctes. Il comprend une ligne de moyenne mobile centrale, ainsi que des lignes de canal situées au-dessus et au-dessous de la centrale.
• Il est nommé d'après le négociant en grains américain Chester W. Keltner, qui l'a décrit dans son livre de 1960 intitulé "Comment gagner de l'argent avec les matières premières".
• Il a ensuite été révisé, et la version moderne utilise la moyenne mobile exponentielle (EMA) du prix comme ligne centrale.

Histoire du canal Keltner

Le canal Keltner est nommé d'après le négociant en grains américain Chester W. Keltner, qui l'a décrit dans son livre de 1960 intitulé "Comment gagner de l'argent avec les matières premières".

Keltner l'a d'abord décrit comme une moyenne mobile sur dix jours, et sa version initiale montrait la ligne centrale indiquant le prix typique, avec c'est la moyenne de la haute, meugler, et cours de clôture (de clôture) Cours de clôture ajustéLe cours de clôture ajusté est un ajustement de calcul effectué sur le cours de clôture d'une action. Le cours de clôture initial est le cours final auquel une action, ou. Les lignes au-dessus et au-dessous de la ligne médiane ont été tracées à distance, ladite distance étant la moyenne mobile simple des fourchettes de négociation des 10 derniers jours.

Ici, la stratégie globale consiste à considérer un cours de clôture au-dessus de la ligne supérieure comme un signal haussier fort tandis qu'une clôture en dessous de la ligne inférieure est baissière. Le canal Keltner a ensuite été révisé par Linda Bradford Raschke, qui a additionné dans différentes périodes de moyenne, une moyenne mobile exponentielle, et la gamme vraie moyenne (ATR) pour les bandes.

Ces révisions n'ont pas été faites séparément de l'idée originale de Keltner, et il y a encore une certaine confusion derrière la définition exacte du canal de Keltner. Cependant, les révisions sont communément acceptées et utilisées.

Comprendre le canal Keltner

Le canal Keltner se compose de trois lignes distinctes. La ligne médiane est une moyenne mobile exponentielle (EMA)Moyenne mobile exponentielle (EMA)La moyenne mobile exponentielle (EMA) est un indicateur technique utilisé dans les pratiques de trading qui montre comment le prix d'un actif ou d'un titre change sur un des prix et est similaire à la ligne centrale d'origine de Keltner. D'autres lignes sont placées au-dessus (la bande supérieure) et en dessous (la bande inférieure) de l'EMA et sont généralement définies deux fois par rapport à l'Average True Range (ATR).

L'EMA est généralement collecté sur 20 périodes, contrairement à la moyenne mobile initiale de Keltner sur 10 jours. Les formules pour ceux-ci seront discutées en détail ci-dessous, mais les bandes supérieure et inférieure se dilatent et se contractent à mesure que la volatilitéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix.

Il est courant que la plupart des actions de prix se déroulent entre les bandes supérieure et inférieure (connues sous le nom de canal), donc toute activité étrangère sera scrutée, car il représente probablement des changements de tendance ou un phénomène plus vaste.

La direction ou l'angle du canal permet d'identifier la direction des tendances ; quand le canal est vers le haut, le prix augmente, et lorsque le canal est incliné vers le bas, le prix baisse.

Formules des canaux Keltner

Les formules ci-dessous sont importantes pour connaître les composants du canal de Keltner :

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Comment calculer les canaux Keltner

1. Sélectionnez la longueur de l'actif, qui est généralement de 20 périodes mais peut être modifié avant le calcul de l'EMA.
2. Calculez l'Average True Range (ATR) après avoir sélectionné le nombre de périodes (encore une fois, généralement 20 mais peut changer).
3. Choisissez le multiplicateur pour l'ATR. Il s'agit généralement de deux, mais peut également être modifié.
4. Multipliez l'ATR par le multiplicateur (généralement deux), puis ajoutez la valeur résultante à l'EMA pour trouver la valeur de la bande supérieure.
5. Multipliez l'ATR par le multiplicateur souhaité (généralement deux) et soustrayez la valeur de l'EMA afin de trouver la valeur de la bande inférieure.

Utilisations du canal Keltner

Le canal Keltner est utilisé pour analyser les changements dans l'action des prix, et il est conçu de manière à ce que tout mouvement au-dessus ou au-dessous des bandes supérieure et inférieure (ou lignes de canal) soit relativement rare et nécessite un examen plus approfondi.

Les tendances du canal Keltner commencent souvent par de forts mouvements dans les deux sens, avec des surtensions au-dessus de la bande supérieure, indiquant une force inhabituelle et le contraire indiquant une faiblesse inhabituelle.

Des mouvements forts comme ceux-ci signaleraient généralement la fin d'une tendance et le début d'une autre. Cependant, il y a aussi des moments où les tendances fortes ne s'installent pas après une cassure de canal, et les prix ne restent que dans les lignes de canal, indiqué par des moyennes mobiles plutôt plates.

Comme mentionné précédemment, la période de temps choisie pour l'EMA est généralement de 20 périodes mais peut être modifiée. Une EMA plus longue indique plus de décalage, ce qui signifie que les chaînes ne réagissent pas aussi rapidement aux changements de prix.

Des EMA plus courtes signifient que les bandes réagissent rapidement aux changements de prix, mais peuvent signifier que la direction peut être erronée si elle change fréquemment.

Le multiplicateur de l'ATR est également à la discrétion de l'utilisateur. Toujours, un multiplicateur plus grand signifie que les canaux seront plus grands et que la possibilité que les prix atteignent les bandes supérieures ou inférieures sera plus petite. En revanche, des multiplicateurs plus petits indiquent que les bandes sont atteintes assez souvent.

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