Qu'est-ce que la volatilité historique (HV)
Volatilité historique, ou HT, est un indicateur statistique qui mesure la distribution des rendements pour un titre ou un indice de marché spécifiqueMarket IndexMarket index est un portefeuille de titres qui représentent une section du marché boursier, déduire sa valeur des valeurs de ses titres sous-jacents sur une période déterminée. La volatilité historique d'un titre ou d'un autre instrument financier au cours d'une période donnée est estimée en trouvant l'écart moyen de l'instrument par rapport à son prix moyen.
La volatilité historique est normalement calculée en utilisant l'écart type Écart type D'un point de vue statistique, l'écart type d'un ensemble de données est une mesure de l'ampleur des écarts entre les valeurs des observations contenues. Les titres ou les instruments d'investissement qui sont plus risqués ont tendance à afficher une volatilité historique plus élevée.
Sommaire
- Volatilité historique, ou HT, est un indicateur statistique qui mesure la distribution des rendements d'un titre ou d'un indice de marché spécifique sur une période donnée.
- La volatilité historique d'un titre ou d'un autre instrument financier au cours d'une période donnée est estimée en trouvant l'écart moyen de l'instrument par rapport à son prix moyen.
- La volatilité historique est normalement calculée en utilisant l'écart type. Les titres ou les instruments d'investissement qui sont plus risqués ont tendance à afficher une volatilité historique plus élevée.
Comprendre la volatilité historique
La volatilité historique est un indicateur de la mesure dans laquelle un prix peut s'écarter de sa moyenne sur une période donnée. D'où, une fluctuation accrue des prix entraîne une valeur de volatilité historique plus élevée. Il est important de garder à l'esprit que le chiffre de la volatilité historique n'indique pas la direction du prix mais plutôt à quel point un prix est instable.
La volatilité est généralement une mesure du degré de risque d'un investissement. Une volatilité accrue est une indication d'une incertitude et d'un risque accrus. Le contraire est également vrai; une volatilité réduite sert d'indication pour une incertitude et un risque réduits. Comme on s'y attend généralement dans le négoce d'instruments financiers, HV peut être utilisé avec d'autres modèles de trading, les tendances, et d'autres indicateurs pour identifier les instruments qu'ils considèrent comme risqués ou très volatils.
La volatilité historique peut être utilisée comme un instrument par les traders qui négocient uniquement des instruments financiers sous-jacents. La mesure de l'instabilité d'un marché peut avoir une incidence sur les attentes d'un investisseur quant à l'ampleur ou à l'ampleur de la variation du marché et offre des conseils pour établir des prévisions de prix et exécuter une transaction.
Une volatilité élevée peut impliquer un possible changement de tendance lorsqu'un achat/vente agressif entre sur le marché, car les volumes de transactions importants déclencheront des renversements de prix notables.
Par ailleurs, la volatilité historique n'évalue pas principalement la probabilité de perte, même s'il peut être utilisé pour en fournir une indication.
HV peut être utilisé pour évaluer de combien le prix d'un titre s'écarte de sa valeur moyenne. Sur les marchés où une tendance prédominante existe, la volatilité historique donne un aperçu de la mesure dans laquelle les prix négociés ont pu s'écarter d'un prix central ou d'une moyenne mobile. Dans des marchés lisses à forte tendance prédominante, de faibles niveaux de volatilité peuvent être attendus même si les prix peuvent fluctuer considérablement avec le temps.
La valeur HV ne change pas de manière significative au quotidien, mais le changement se produit à un rythme constant. Pour évaluer si les options peuvent être sous-évaluées ou surévaluées, la volatilité historique et la volatilité implicite Volatilité implicite (IV) La volatilité implicite - ou simplement IV - utilise le prix d'une option pour calculer ce que le marché dit sur la volatilité future des deux sont comparés les uns aux autres. HV est une mesure courante dans l'évaluation et les évaluations des risques.
Comprendre la volatilité
La volatilité est une mesure de la fréquence des variations des prix des actifs financiers dans le temps. Cela montre les niveaux de risque potentiels associés aux fluctuations de prix d'un titre. La volatilité d'un actif est mesurée par les investisseurs et les commerçants pour analyser les fluctuations de prix historiques et prévoir leurs mouvements possibles.
Calcul de la volatilité
Les étapes suivantes peuvent être suivies lors du calcul de la volatilité en déterminant l'écart type au fil du temps :
- Collectez les prix historiques de l'actif.
- Calculez le prix attendu (moyenne) des prix historiques.
- Calculez la différence entre le prix moyen et chaque prix de la série.
- Carré les différences par rapport à l'étape précédente.
- Déterminer la somme des différences au carré.
- Divisez les différences par le nombre total de prix (trouver la variance).
- Calculez la racine carrée de la variance calculée à l'étape précédente.
L'image ci-dessous illustre un exemple de calcul de volatilité :
La volatilité implicite
La volatilité implicite fait référence à la volatilité d'un actif sous-jacent, qui renverra la valeur théorique d'une option égale au prix actuel du marché de l'option. La volatilité implicite est un paramètre clé dans la tarification des options. Il fournit un aspect prospectif des éventuelles fluctuations futures des prix.
Davantage de ressources
CFI propose la page du programme d'analyste des marchés des capitaux et des valeurs mobilières (CMSA)™ - CMSAInscrivez-vous au programme CMSA® de CFI et devenez un analyste certifié des marchés des capitaux et des valeurs mobilières. Faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à développer votre base de connaissances, veuillez explorer les ressources pertinentes supplémentaires ci-dessous :
- Taux de rendementTaux de rendementLe taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps comparée au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes
- MeanMeanMean est un concept essentiel en mathématiques et en statistiques. En général, une moyenne fait référence à la moyenne ou à la valeur la plus courante dans une collection de
- Indicateur de tendance des prix en volumeIndicateur de tendance des prix en volume (VPT)L'indicateur de tendance des prix en volume (VPT) est un indicateur boursier qui aide les traders à relier le prix d'une action et le volume des transactions.
- VIXVIXLe Chicago Board Options Exchange (CBOE) a créé le VIX (CBOE Volatility Index) pour mesurer la volatilité attendue à 30 jours du marché boursier américain, parfois appelé « indice de la peur ». Le VIX est basé sur les prix des options sur l'indice S&P 500
-
Qu'est-ce que la crypto-monnaie ?
La crypto-monnaie est une sorte de monnaie numérique destinée à servir de moyen déchange. La crypto-monnaie est devenue populaire au cours de la dernière décennie, en particulier, avec Bitcoin devenan
-
Qu'est-ce que l'indice de volatilité (VIX) ?
Les investisseurs se méfient souvent de la volatilité des marchés, en particulier des fluctuations brutales subies lors de la crise financière de 2008 et de la pandémie de COVID-19. Il est naturel que
investir
- Qu'est-ce que PC Banking ?
- Qu'est-ce qu'un CD IRA ?
- Qu'est-ce qu'un DU dans une hypothèque?
- Qu'est-ce que la volatilité des bénéfices ?
- Qu'est-ce que l'indice de volatilité CBOE Nasdaq (VXN) ?
- Que sont les retours historiques ?
- Qu'est-ce que la volatilité implicite (IV) ?
- Qu'est-ce que le VIX ?
- Qu'est-ce que l'arbitrage de volatilité ?
-
Qu'est-ce que le coût historique ? En comptabilité, le coût historique dun actif fait référence à son prix dachat ou à sa valeur monétaire dorigine. Sur la base du principe du coût historique, les transactions dune entreprise ont tenda...
-
Indice de volatilité Cboe (VIX) :qu'est-ce que c'est et comment est-il mesuré ? Les actions sont volatiles. Cela est compris par la plupart des investisseurs, mais quest-ce que la volatilité exactement et comment est-elle mesurée pour lensemble du marché ? Vous avez peut-être vu ...