Que sont les dérivés sur actions ?

Les dérivés sur actions sont des produits/instruments financiers dont la valeur est dérivée de l'augmentation ou de la diminution des actifs sous-jacents, c'est à dire., actions ou actions sur le marché secondaireMarché secondaireLe marché secondaire est l'endroit où les investisseurs achètent et vendent des titres d'autres investisseurs. Exemples :Bourse de New York (NYSE), Bourse de Londres (LSE)..

Sommaire

• Les dérivés sur actions sont des accords entre un acheteur et un vendeur pour acheter ou vendre l'actif sous-jacent à l'avenir à un prix spécifique. Ils peuvent détenir soit le droit, soit l'obligation de négocier l'actif à l'expiration du contrat.
• Pour négocier un dérivé actions, l'investisseur doit être très bien informé sur le produit et l'industrie, car les produits dérivés permettent à un investisseur de spéculer et de réaliser des gains ou des pertes importants.
• Investir dans des dérivés actions comporte un certain nombre de risques, comme le risque de taux d'intérêt, risque de change, et le risque de prix des matières premières.

Comment ils sont échangés

Le schéma ci-dessous explique comment sont négociés les dérivés actions sur les marchés primaire et secondaire :

Pourquoi investir dans un dérivé d'actions ?

L'un des risques associés à un investissement est la propriété de l'investissement. Les dérivés sur actions permettent à l'investisseur d'acheter uniquement la performance de l'investissement sous-jacent sans devenir propriétaire de l'entreprise. D'où, le risque de perdre de l'argent est moindre par rapport à la possession du produit.

Les produits d'investissement sont avantageux à long terme. Cependant, si un investisseur recherche de meilleurs rendements à court terme, les dérivés actions sont les meilleures options. Un investisseur qui détient un portefeuille avec des investissements à long terme peut ajouter des dérivés sur actions pour obtenir un portefeuille bien construit qui rapporte des rendements à court et à long terme.

Investir dans des dérivés actions est très délicat et nécessite que l'investisseur en sache le plus possible sur l'entreprise. Cela signifie que l'investisseur doit suivre une formation pour en savoir plus sur le trading de produits dérivés. En faisant cela, l'investisseur peut alors mieux travailler avec un conseiller financier, car ils sont plus conscients de la façon dont leur argent est géré et où il est investi.

Types de dérivés sur actions

Options

Les options donnent le droit au titulaire de l'option, mais pas l'obligation, acheter (option d'achat) ou vendre (option de vente) une action donnée à un prix donné. Le contrat fournit des informations sur le prix donné, qui est appelé le prix d'exercicePrix d'exerciceLe prix d'exercice est le prix auquel le titulaire de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, cela dépend de, la date de péremption, et les termes et conditions du contrat. Un contrat d'options convient mieux aux investisseurs qui souhaitent se protéger ou se couvrir contre des augmentations ou des baisses de prix à l'avenir.

Mandats

Tout comme les options, les bons de souscription donnent au titulaire le droit, mais pas l'obligation, acheter (call warrants) ou vendre (put warrants) l'investissement sous-jacent à l'avenir. La société émet les bons de souscription aux détenteurs de ses obligations ou actions privilégiées pour les inciter à acheter l'émission.

Contrats à terme

Les contrats à terme sont négociés sur le marché secondaire. Dans un contrat à terme, l'acheteur s'engage à acheter le bien à une date future et à un prix déterminé. Contrairement aux options, dans un contrat à termeContrat à termeUn contrat à terme est un accord pour acheter ou vendre un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé., l'acheteur a l'obligation d'acheter l'actif. En termes simples, l'acheteur doit acheter le bien à la date mentionnée sur le contrat au prix spécifié.

Avant

Comme un contrat à terme, un contrat à terme précise la date et le prix futurs auxquels l'acheteur doit acheter l'actif sous-jacent au vendeur. La seule différence est qu'un contrat à terme a lieu sur le marché privé et que les conditions sont adaptées aux parties au contrat.

Liens convertibles

Les obligations convertibles offrent à leur détenteur la possibilité de convertir les obligations en actions de la société. Outre les caractéristiques de l'obligation (coupon et date d'échéance), les obligations convertibles sont également assorties d'un taux de conversion et d'un prix qui lui sont associés. En raison de la fonction de conversion, ces types d'obligations paient un taux d'intérêt inférieur à celui des obligations normales.

Échanges

Les swaps sont des dérivés où les rendements de deux actions différentes sont échangés entre deux parties. Outre les rendements des actions, le change peut aussi être lié à des taux d'intérêt flottants et fixes, devises de différents pays, etc.

Risques associés aux dérivés

Risque de taux d'intérêtRisque de taux d'intérêtLe risque de taux d'intérêt est la probabilité d'une baisse de la valeur d'un actif résultant de fluctuations inattendues des taux d'intérêt. Le risque de taux d'intérêt est principalement associé aux actifs à revenu fixe (p. obligations) plutôt qu'avec des investissements en actions.

Un investisseur qui s'attend à ce que les taux d'intérêt augmentent à l'avenir et conclut un contrat dérivé pour payer un taux d'intérêt fixe à l'avenir peut faire face à un risque de baisse des taux d'intérêt. En payant un taux d'intérêt fixe, ils peuvent être contraints de payer plus d'argent plutôt que de contracter un prêt à l'avenir à un taux inférieur.

Risque de change

Les importateurs et les exportateurs concluent des contrats dérivés pour se couvrir contre les fluctuations des taux de change. Le risque associé à cela est si la devise baisse ou va dans le sens inverse par rapport à ce que l'investisseur attend.

Risque de prix des matières premières

Les dérivés sur matières premières sont négociés si les investisseurs s'attendent à ce que les prix de l'actif sous-jacent baissent à l'avenir. Le type le plus courant de dérivés de matières premières négociés sur le marché est les contrats à terme sur le pétrole. Le risque associé ici est la hausse future du prix de la marchandise. En effet, l'investisseur doit désormais vendre la marchandise au prix spécifié, ce qui est inférieur au prix actuel qui a augmenté.

Ressources additionnelles

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• Risque de changeRisque de changeRisque de change, ou risque de change, fait référence à l'exposition à laquelle sont confrontés les investisseurs ou les entreprises qui opèrent dans différents pays, en ce qui concerne les gains ou les pertes imprévisibles dus aux variations de la valeur d'une devise par rapport à une autre devise.
• Marché des produits dérivésMarché des produits dérivésLe marché des produits dérivés fait référence au marché financier des instruments financiers tels que les contrats à terme ou les options.
• Options :Calls et PutsOptions :Calls et PutsUne option est un contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, acheter ou vendre un actif à une certaine date à un prix spécifié.
• Titre sous-jacentSécurité sous-jacenteLe titre sous-jacent est un terme d'investissement qui désigne l'instrument financier négociable sur lequel un dérivé financier, comme un