Investir ou spéculer :quelle est la différence ?

Investir ou spéculer :un aperçu

Les investisseurs et les commerçants prennent des risques calculés lorsqu'ils tentent de tirer profit des transactions qu'ils effectuent sur les marchés. Le niveau de risque pris dans les transactions est la principale différence entre investir et spéculer.

Chaque fois qu'une personne dépense de l'argent dans l'espoir que l'effort rapportera un profit, ils investissent. Dans ce scénario, l'entreprise fonde sa décision sur un jugement raisonnable rendu après une enquête approfondie sur le bien-fondé de l'entreprise a une bonne probabilité de succès.

Mais que se passe-t-il si la même personne dépense de l'argent pour une entreprise qui présente une forte probabilité d'échec ? Dans ce cas, ils spéculent. Le succès ou l'échec dépend avant tout du hasard, ou sur des forces ou événements incontrôlables (externes).

La principale différence entre investir et spéculer est le montant du risque encouru. La spéculation à haut risque s'apparente généralement au jeu, tandis que l'investissement à faible risque utilise une base de fondamentaux et d'analyse.

Points clés à retenir

• La principale différence entre spéculer et investir est le niveau de risque encouru.
• Les investisseurs essaient de générer un rendement satisfaisant de leur capital en prenant un niveau de risque moyen ou inférieur à la moyenne.
• Les spéculateurs cherchent à obtenir des rendements anormalement élevés à partir de paris qui peuvent aller dans un sens ou dans l'autre.
• Les commerçants spéculatifs utilisent souvent des contrats à terme, choix, et les stratégies de négociation de vente à découvert.

Investir

L'investissement peut prendre différentes formes :monétaire, temps, ou des méthodes basées sur l'énergie. Au sens financier du terme, investir désigne l'achat et la vente de titres tels que des actions, obligations, fonds négociés en bourse (FNB), fonds communs de placement, et une variété d'autres produits financiers.

Les investisseurs espèrent générer des revenus ou des bénéfices grâce à un rendement satisfaisant de leur capital en prenant un niveau de risque moyen ou inférieur à la moyenne. Le revenu peut prendre la forme de l'actif sous-jacent qui prend de la valeur, en dividendes périodiques ou en paiements d'intérêts, ou dans le plein retour de leur capital dépensé.

Le plus souvent, investir est l'acte d'acheter et de détenir un actif à long terme. Pour classer comme une participation à long terme, l'investisseur doit détenir l'actif pendant au moins un an.

Considérons une grande entreprise multinationale stable comme exemple d'investissement. Cette société peut verser un dividende constant qui augmente chaque année, et il peut avoir un faible risque commercial. Un investisseur peut choisir d'investir dans cette société sur le long terme afin de rentabiliser son capital de manière satisfaisante tout en prenant un risque relativement faible. En outre, l'investisseur peut ajouter plusieurs sociétés similaires dans différents secteurs à son portefeuille pour diversifier et réduire davantage son risque.

L'analyse et la recherche sont des éléments clés du processus d'investissement. Il s'agit d'évaluer différents actifs, secteurs, et les modèles ou les tendances qui se produisent sur le marché. Les investisseurs peuvent utiliser des outils tels que l'analyse fondamentale ou technique pour choisir leurs stratégies d'investissement ou concevoir leurs portefeuilles. En utilisant l'analyse fondamentale, les investisseurs peuvent déterminer quels facteurs affectent la valeur des titres, des facteurs microéconomiques aux facteurs macroéconomiques. Analyse technique, d'autre part, utilise des tendances statistiques telles que les prix et les volumes des titres pour trouver des opportunités sur le marché.

Les investisseurs disposent de nombreuses options pour investir leur argent. Les comptes de courtage donnent aux investisseurs accès à une variété de titres. En ouvrant un compte, un investisseur accepte de faire des dépôts et passe ensuite des ordres par l'intermédiaire de l'entreprise. Les actifs et les revenus appartiennent aux investisseurs, tandis que la maison de courtage prend une commission pour faciliter les transactions. Avec la nouvelle technologie, les investisseurs peuvent désormais investir avec des robots-conseillers, trop. Ce sont des sociétés d'investissement automatisées qui utilisent un algorithme pour élaborer une stratégie d'investissement basée sur les objectifs et la tolérance au risque des investisseurs.

Spéculer

La spéculation est l'acte de mettre de l'argent dans des efforts financiers avec une forte probabilité d'échec. La spéculation recherche des rendements anormalement élevés à partir de paris qui peuvent aller dans un sens ou dans l'autre. Alors que la spéculation est assimilée au jeu, ce n'est pas exactement pareil, alors que les spéculateurs essaient de prendre une décision éclairée sur la direction de leurs transactions. Cependant, le risque spéculatif inhérent à la transaction a tendance à être nettement supérieur à la moyenne.

Ces commerçants achètent des titres étant entendu qu'ils ne seront détenus que pendant une courte période avant de les vendre. Ils peuvent fréquemment entrer et sortir d'une position.

A titre d'exemple d'un commerce spéculatif, Considérez une société minière aurifère junior volatile avec une chance égale à court terme de monter en flèche à partir d'une nouvelle découverte de mine d'or ou de faire faillite. Sans nouvelles de l'entreprise, les investisseurs auraient tendance à éviter une opération aussi risquée. Cependant, certains spéculateurs peuvent croire que la société minière aurifère junior trouvera de l'or et pourrait acheter ses actions sur une intuition. Cette intuition et l'activité subséquente des investisseurs sont appelées spéculation.

Le trading spéculatif a ses inconvénients. Lorsqu'il y a des attentes gonflées de croissance ou d'évolution des prix pour une classe d'actifs ou un secteur particulier, les valeurs augmenteront. Quand cela arrive, le volume des échanges augmente, menant finalement à une bulle. Cela s'est produit avec la bulle Internet. Les investissements dans les sociétés Internet ont augmenté de façon exponentielle à la fin des années 90, avec des valorisations en hausse rapide. Le marché s'est effondré après 2001, faisant perdre une grande partie de leur valeur aux grandes entreprises technologiques, avec beaucoup d'autres en train d'être anéantis.

Types de commerçants spéculatifs

Le day trading est une forme de spéculation. Les day traders n'ont pas forcément de qualifications spécifiques, plutôt, ils sont étiquetés comme tels parce qu'ils font souvent du commerce. Ils tiennent généralement leur poste pendant une journée, fermeture une fois la séance de bourse terminée.

Un swing trader, d'autre part, conserve leur position jusqu'à environ plusieurs semaines dans l'espoir de capitaliser sur les gains pendant cette période. Ceci est accompli en essayant de déterminer où le prix d'une action va évoluer, prendre position, puis faire un profit.

Métiers et stratégies

Les spéculateurs peuvent effectuer de nombreux types de transactions et certaines d'entre elles incluent :

• Contrats à terme : Les acheteurs et les vendeurs conviennent de vendre un actif spécifique à un prix acceptable à un moment prédéterminé dans le futur. L'acheteur s'engage à acheter l'actif sous-jacent une fois le contrat expiré. Les contrats à terme sont négociés en bourse et sont couramment utilisés lors de la négociation de matières premières.
• Options de vente et d'achat : Dans une option de vente, le titulaire du contrat a le droit, mais pas l'obligation, vendre toute partie de la valeur mobilière à un prix convenu à une période de temps spécifiée. Une option d'achat, d'autre part, permet au titulaire du contrat d'acheter l'actif sous-jacent avant la date d'expiration du contrat à un prix spécifié.
• Vente à découvert : Lorsqu'un trader vend à découvert, ils spéculent que le prix d'un titre baissera à l'avenir et prennent ensuite position.

Les stratégies populaires utilisées par les spéculateurs vont des ordres stop-loss au trading de modèles. Avec un ordre stop-loss, un trader dit à un courtier d'acheter ou de vendre une action lorsqu'elle atteint un prix spécifique. En faisant cela, l'investisseur est en mesure de minimiser sa perte sur le stock. Pendant ce temps, Le trading de modèles utilise les tendances des prix pour identifier les opportunités. Utilisé en analyse technique, les investisseurs utilisent cette stratégie en examinant les performances passées du marché pour faire des prédictions sur l'avenir d'un actif ; un exploit qui est généralement très difficile.

Considérations particulières

Les investisseurs et les spéculateurs placent leur argent dans une variété de véhicules d'investissement différents, notamment des actions et des options à revenu fixe. Les actions ou actions représentent un certain pourcentage de la propriété d'une entreprise. Ceux-ci sont achetés sur des échanges ou via une vente privée. Les sociétés sont classées selon leur capitalisation boursière ou la valeur marchande totale de leurs actions en circulation.

Les fonds communs de placement et les FNB sont également des options d'investissement populaires. Un fonds commun de placement est géré par un gestionnaire de fonds qui utilise l'argent des investisseurs pour acheter divers actifs et titres. Les ETF détiennent un panier d'actifs sous-jacents, et leurs prix changent tout au long de la journée de bourse, tout comme ceux des actions.

Les actifs à revenu fixe comprennent les obligations, factures, et des notes. Ceux-ci peuvent être émis par des sociétés ou par divers ordres de gouvernement. De nombreux actifs à revenu fixe sont utilisés pour financer des projets et des entreprises (commerciales), et payer des intérêts avant leur échéance, à ce moment, la valeur nominale du véhicule est remboursée à l'investisseur. Par exemple, une obligation émise par le Trésor américain arrive à échéance à 30 ans et paie des intérêts aux investisseurs deux fois par an.

Les investisseurs peuvent vouloir tenir compte de la période de détention de leurs investissements et de leurs implications fiscales. La période de détention détermine le montant de l'impôt dû sur l'investissement. Cette période est calculée à partir du jour suivant l'achat du placement jusqu'au jour de sa vente ou de sa cession. L'Internal Revenue Service (IRS) considère que les avoirs d'un an ou plus sont à long terme. Tout ce qui est en dessous est considéré comme un investissement à court terme. Les gains à long terme sont généralement imposés plus favorablement que ceux à court terme.

Aperçu du conseiller

Stephen Rischall CFP®, CRPC
Groupe financier 1080, Los Angeles, Californie

En général, la différence entre investir et spéculer est un horizon temporel à long terme et à court terme.

Investir est synonyme d'avoir l'intention d'acheter un actif qui sera détenu plus longtemps. Typiquement, il existe une stratégie pour acheter et conserver l'actif pour une raison particulière, comme la recherche d'une appréciation ou d'un revenu.

La spéculation a tendance à être synonyme de trading, car elle est davantage axée sur les mouvements à court terme du marché. Vous spéculeriez parce que vous pensez qu'un événement va avoir un impact sur un actif particulier à court terme.

Les spéculateurs utilisent souvent des dérivés financiers, tels que les contrats d'options, contrats à terme, et d'autres investissements synthétiques plutôt que d'acheter et de détenir des titres spécifiques.