Argent intelligent

Qu'est-ce que l'argent intelligent ?

L'argent intelligent est le capital qui est contrôlé par les investisseurs institutionnels, les mavens du marché, banques centrales, fonds, et autres professionnels de la finance. L'argent intelligent était à l'origine un terme de jeu qui faisait référence aux paris faits par les joueurs ayant des antécédents de succès.

Points clés à retenir

• L'argent intelligent est un capital placé sur le marché par des investisseurs institutionnels, les mavens du marché, banques centrales, fonds, et autres professionnels de la finance.
• L'argent intelligent fait également référence à la force qui influence et fait bouger les marchés financiers, souvent conduit par les actions des banques centrales.
• L'argent intelligent est investi à une échelle beaucoup plus grande que les investissements de détail.

Comprendre l'argent intelligent

L'argent intelligent est de l'argent investi ou misé par ceux qui sont considérés comme expérimentés, bien informé, "au courant, " ou les trois. Il existe peu de preuves empiriques pour étayer l'idée que les investissements intelligents sont plus performants que les investissements non intelligents ; cependant, de tels afflux de liquidités influencent de nombreuses méthodes de spéculation.

Le terme, « l'argent intelligent » provient de joueurs qui avaient une connaissance approfondie du sport sur lequel ils pariaient ou des connaissances d'initiés que le public n'a pas pu exploiter. Le monde de l'investissement est similaire. La population perçoit que l'argent intelligent est investi par ceux qui ont une meilleure compréhension du marché ou des informations auxquelles un investisseur régulier ne peut pas accéder. En tant que tel, l'argent intelligent est considéré comme ayant de bien meilleures chances de succès lorsque les modèles de négociation des investisseurs institutionnels divergent de ceux des investisseurs de détail.

L'argent intelligent fait également référence à la force collective de l'argent qui peut faire bouger les marchés. Dans ce contexte, la banque centrale est la force derrière l'argent intelligent, et les commerçants individuels profitent de l'argent intelligent.

Dans le cadre du jeu, l'argent intelligent fait référence à ceux qui gagnent leur vie grâce à leurs paris ; de nombreux joueurs utilisent des algorithmes mathématiques historiques pour décider combien et sur quoi parier.

Identifier l'argent intelligent

La sagesse conventionnelle veut que les initiés et les spéculateurs avertis investissent généralement plus, il devrait donc s'ensuivre que l'argent intelligent est parfois identifié par un volume de transactions supérieur à la normale, en particulier lorsque peu ou pas de données publiques existent pour justifier le volume. Cependant, très peu de preuves existent pour confirmer ce soupçon largement répandu.

L'une des sources d'informations générées presque exclusivement par des participants au marché mieux informés est la tarification des options sur actions et sur indices. De telles informations sont complexes et déroutantes pour les investisseurs et les commerçants non formés, elles servent donc naturellement, et est utilisé, par un ensemble de participants au marché mieux informés. Savoir qui sont les détenteurs de l'argent intelligent et où ils investissent peut être très avantageux pour les investisseurs de détail qui souhaitent suivre les traces des investisseurs en argent intelligent.

Certains fournisseurs de données utilisent diverses méthodes et sources de données pour regrouper les données de transaction des commerçants commerciaux et non commerciaux. Une de ces sources est connue sous le nom de rapport Commitment of Traders (COT). Ces données sont publiées chaque semaine par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). De nombreux analystes utilisent ces informations pour diviser l'activité de négociation des contrats à terme en actions prises par des investisseurs mieux informés. Une telle étude graphique « argent intelligent contre argent stupide » devrait souligner les différences reconnaissables dans la façon dont les deux groupes se positionnent sur le marché.

Cependant, Les lecteurs de graphiques doivent être conscients qu'une étude de graphique qui qualifie l'action des prix d'argent intelligent ou d'argent stupide est sujette à des caractérisations invalides. Toutes les actions d'investissement ne peuvent pas relayer l'intention des investisseurs à travers l'action des prix uniquement. En outre, retours d'un individu donné, et même la plupart des gestionnaires de portefeuille professionnels, sont souvent incapables d'égaler les rendements des investissements indiciels mécaniques au fil du temps.

L'échelle de l'argent intelligent

Investisseurs avec de nombreux adeptes, comme Warren Buffett, sont considérés comme des investisseurs intelligents, mais l'ampleur de leurs activités n'est pas toujours prise en compte. Lorsque les réserves de liquidités dans l'entreprise de Buffett, Berkshire Hathaway, accumulent et ne sont pas investis, c'est certainement un signe que Buffett ne voit pas beaucoup d'opportunités de valeur sur le marché. Cependant, Buffett fonctionne à une échelle différente. Un 25 $, 000 investissements n'est pas trop important dans un portefeuille d'un milliard de dollars.

L'argent intelligent de Buffett acquiert des entreprises plutôt que de prendre position. Les investisseurs institutionnels de la taille de Buffett ont besoin d'échelle pour avoir un impact global sur leur portefeuille. Par conséquent, même lorsque l'argent intelligent est hors de prix dans les conditions actuelles du marché, cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas d'opportunités, en particulier pour les actions de taille modeste.