Comment échelonner les CD

Comment construire une échelle de CD? C'est une excellente question — à moins que vous n'ayez aucune idée de ce qu'est une « échelle » de CD. Commençons par le commencement. Une échelle de CD est une méthode qui permet d'échelonner les dates d'échéance des certificats de dépôt afin que vous puissiez investir votre argent en toute sécurité et en garder une partie facilement disponible en cas d'urgence.

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure les certificats de dépôt (ou les dépôts à terme) tout comme ils assurent les comptes d'épargne - ils sont donc tout aussi sûrs.

Cependant, Les taux des CD sont plus élevés que les taux des comptes d'épargne en raison de la liquidité réduite - vous devez immobiliser votre argent pour une période de trois mois à six ans. Bien sûr, ce sont les jours caniculaires de l'assouplissement quantitatif, ces taux de CD plus élevés peuvent encore être comptés sur très peu de doigts d'une seule main.

Et alors vous vous demandez :y aurait-il un moyen de contourner cela, un moyen de capturer un taux de CD plus élevé sans avoir votre argent dans une cellule de prison dont ils ont jeté la clé ?
L'échelle CD est le moyen de contourner ce problème de liquidité.

L'histoire intéressante de l'échelle

Le concept d'échelonnement est né dans le domaine de l'investissement obligataire. (Au cas où vous vous poseriez la question, plus d'argent dans le monde est investi en obligations que tout autre véhicule d'investissement, et ce n'est même pas proche.)

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Chaque obligation a une date d'échéance fixe. (Une obligation est simplement un prêt, pour lesquels les intérêts sont payés trimestriellement et le principal initial est remboursé en une somme forfaitaire à un moment donné dans le futur, appelé la date d'échéance.)

Par exemple, IBM Corporation a 10 obligations différentes en circulation aujourd'hui, à échéance septembre 2017, Février 2018, Octobre 2018, et ainsi de suite, jusqu'en novembre 2025. En tant qu'investisseur obligataire, vous recevriez un chèque d'intérêt tous les trimestres, mais vous ne récupéreriez pas votre argent avant la date d'échéance spécifique de cette obligation.

Vous pouvez vendre vos obligations sur le marché libre, un peu comme les fonds communs de placement et les actions, seul le processus n'est pas aussi efficace (ou bon marché), et le montant que vous obtenez de la vente peut être très différent du montant à l'échéance.

Investisseurs obligataires, donc, développé une stratégie appelée échelle ou stratification. En un mot, l'échelonnement consiste à acheter des obligations à échéances échelonnées. Cette stratégie vous offre un flux constant d'obligations arrivant à échéance plutôt qu'une seule grosse somme immobilisée jusqu'à une date lointaine dans le futur.

Bien, à certains égards, les certificats de dépôt (CD) fonctionnent comme des obligations détenues jusqu'à l'échéance et, donc, il n'est pas surprenant que l'échelonnement soit devenu une stratégie viable pour aider à maintenir un certain accès aux montants en dépôt dans les investissements CD également.

Les avantages des CD de classement

Pourquoi l'échelonnement est-il devenu une stratégie si établie pour investir dans des obligations, CD et autres investissements avec des taux d'intérêt fixes et des dates d'échéance fixes ? Voici quelques-uns des avantages :

1. Grande liquidité : Une fois que vous êtes opérationnel (plus d'explications dans l'exemple ci-dessous), vous disposerez d'investissements venant à échéance sur un calendrier uniformément réparti. Cela élimine le dilemme de ne pas pouvoir récupérer votre argent en cas d'imprévu. Si vous n'avez pas besoin d'argent, vous « renouvelez » simplement l'investissement, remettre l'argent au bout de l'échelle, pour ainsi dire.

2. Rendement plus élevé : Vous obtenez des taux de CD plus élevés plus vous êtes prêt à immobiliser votre argent. Avec une échelle, vous finirez par avoir une chaîne de CD à terme max/rendement max, qui arrivent encore à échéance chaque trimestre (ou quelle que soit la période que vous choisissez pour les faire mûrir).

Grande flexibilité et excellents rendements — relativement parlant, bien sûr - comment pouvez-vous battre cela?

En outre, les échelles CD offrent un autre avantage subtil :

3. Couverture contre le risque de taux d'intérêt : S'il y a une chose que vous savez maintenant, c'est que les taux de CD fluctuent constamment. Ils ne restent jamais les mêmes. Dans un climat de baisse des taux d'intérêt, échelonner les dates d'échéance de vos CD vous protégera en vous permettant de capter les taux d'intérêt sur vos rollovers avant qu'ils n'atteignent le point bas de votre dernier rollover. De même, quand les taux d'intérêt recommencent à augmenter, vous n'aurez pas à manquer tant que votre investissement est bloqué dans un seul, CD à faible taux d'intérêt.

Un exemple de comment classer des CD

Disons que vous avez 20 $, 000 à investir et vous décidez que vous voulez avoir accès à une partie de l'argent une fois par trimestre, à ce moment-là, vous avez la possibilité de le retirer sans pénalité ou de le transférer sur un autre CD.

Vous pouvez choisir la date d'échéance (parfois appelée événement de liquidité) d'un certificat de dépôt. Ils sont généralement offerts en trois, maturités 6 et 9 mois, suivi d'un-, échéances à trois et cinq ans. Plus la période est longue, plus le rendement est élevé. Un CD à trois mois peut rapporter 0,3 % tandis qu'un CD à cinq ans peut rapporter 2,0 %. La différence entre ces échéances est le prix que vous payez pour la liquidité que vous souhaitez. (Les taux de CD changent tout le temps, les nombres utilisés dans l'exemple peuvent donc être différents pour vous. Cependant, la relation entre les différents nombres est généralement vraie, peu importe les tarifs en vigueur. Par conséquent, considérer les taux dans l'exemple en relatif, plutôt qu'absolu, termes.)

Option A :CD sans échelle

Si vous souhaitez bénéficier d'un événement de liquidité trimestriel, votre premier réflexe peut être d'ouvrir simplement un CD de trois mois pour le montant total. Puis, toute les quarts, quand le CD arrive à maturité, vous le réinvestissez (roulez-le). Dans cet exemple, votre rendement serait de 0,3 % par an, ou 15 $ par trimestre, 60 $ par année, et 300 $ sur une période de cinq ans.

Option B :CD classés

Pour démarrer une échelle de CD, vous investiriez 1 $, 000 sur un CD de cinq ans et déposez les 19 $ restants, 000 dans un CD de trois mois.

A la fin du premier trimestre, vous investiriez 1 $, 000 dans le deuxième CD quinquennal et remettez les 18 $ restants, 000 pour un autre trimestre.

A la fin du trimestre suivant, tu prendrais 1 $ de plus, 000 et le mettre dans un autre CD de cinq ans et rouler sur le reste.

Vous continuez avec ça jusqu'au 20ème trimestre, quand tous les 20 $, 000 seront investis dans 20 CD différents, tous avec une maturité maximale (cinq ans).

A la fin du 21ème trimestre, le tout premier CD de cinq ans arrivera à maturité, et vous auriez le choix de retirer ou de reporter l'argent sur un autre CD de cinq ans.

À partir de maintenant, vous gagnerez le rendement maximum du CD sur chacun de vos 20 CD - et vous aurez toujours 1 $, 000 venant à échéance chaque trimestre.

Comparer vos options

En utilisant les nombres de l'exemple, L'option A rapportera 300 $ d'intérêts au cours des cinq premières années, tandis que l'option B (l'échelle) rapportera un peu moins de 1 $, 200 — près de quatre fois ce montant !

Ceci est un exemple simple. Vous pourriez faire la différence encore plus en investissant une partie de votre argent dans des CD à moyen terme pendant que vous attendez que ces montants soient investis dans leurs propres « échelons » de l'échelle, mais cela complique le calcul sans changer le point. L'amélioration des offres d'échelonnement par rapport à un simple investissement sur CD dépend de la fréquence à laquelle vous avez besoin d'un événement de liquidité. (Plus vous pouvez attendre, moins vous obtiendriez de différence.)

Le point sous-jacent reste le même, cependant :L'échelonnement de vos CD peut offrir des rendements nettement meilleurs qu'un simple investissement dans un CD.

Utilisez-vous les certificats de dépôt comme investissement sûr ? Utilisez-vous une échelle CD pour profiter des fluctuations des taux d'intérêt ?