Longs faibles

Que sont les longs faibles ?

Les longs faibles sont les investisseurs qui détiennent une position longue et qui sortent rapidement de cette position au premier signe de faiblesse. Ce type d'investisseur essaie généralement de saisir le potentiel de hausse d'un titre donné, mais n'est pas prêt à subir beaucoup de pertes. Ces investisseurs fermeront rapidement leurs positions lorsqu'une transaction n'évoluera pas en leur faveur.

Comprendre les positions longues faibles

Les longs faibles sont souvent des traders à court terme plutôt que des investisseurs à long terme, car ils ne sont pas disposés à conserver leurs positions malgré les fluctuations du marché. Si une transaction n'évolue pas en leur faveur, ils fermeront rapidement leurs positions et chercheront ailleurs des opportunités. La plupart des longs faibles sont les traders de momentum qui sont plus intéressés à réaliser un profit rapide qu'à investir dans des sociétés sous-évaluées jusqu'à ce qu'elles atteignent une juste valeur.

Lorsque les longs faibles ferment leur position, cela peut présenter une opportunité pour les investisseurs d'acheter dans le creux et de réduire leur coût de base. La pression de vente créée par les longs faibles lors de la clôture de leurs positions peut conduire à une consolidation d'un titre après une tendance haussière significative. Cela explique pourquoi les actions ont tendance à plafonner après une annonce de résultats, car ces traders bloquent leurs bénéfices et passent à d'autres opportunités d'investissement.

L'avantage d'une position longue faible est que l'investisseur peut immobiliser ses bénéfices immédiatement plutôt que de succomber à des biais cognitifs tels que l'effet de disposition - ou de conserver une action perdante pendant trop longtemps. L'inconvénient est que les positions longues faibles ont tendance à générer un taux de désabonnement substantiel dans leur portefeuille et il peut être plus difficile de rester rentable sur le long terme par rapport à une stratégie d'investissement à long terme.

Exemple de longs faibles

Supposons qu'une entreprise annonce des bénéfices favorables pour le trimestre. Les traders à court terme peuvent acheter les actions à l'ouverture pour capitaliser sur la montée en puissance tandis que les investisseurs à long terme peuvent ajouter les actions à leurs positions existantes. Les positions longues faibles conserveront l'action jusqu'à ce qu'elle commence à se consolider après une hausse des bénéfices. À ce moment, ils peuvent vendre les actions et passer à d'autres opportunités. Les investisseurs à long terme continueront à détenir les actions à long terme.

En outre, les investisseurs à long terme peuvent profiter de la consolidation pour renforcer leur position et réduire leur coût de base. Les investisseurs à long terme peuvent attendre sur la touche après une annonce de bénéfices positifs et acheter l'action une fois qu'elle a commencé à baisser et à se consolider. Cela leur permet d'acheter les actions à un prix inférieur une fois la poussière retombée et d'augmenter finalement leur potentiel de profit à long terme.