Flux spéculatif

Qu'est-ce que le flux spéculatif

Le flux spéculatif est le mouvement de capitaux spéculatifs en actions d'un secteur ou d'une entreprise spécifique ou d'une classe d'actifs dans le but de réaliser des gains à court terme. Le flux spéculatif peut être soutenu ou de courte durée, et si assez grand, la demande accrue créera une pression à la hausse sur le prix des titres où l'argent circule.

Comprendre le flux spéculatif

La spéculation ne doit pas être confondue avec l'investissement éclairé. Les spéculateurs connaissent généralement très peu les fondamentaux d'une entreprise ou d'un secteur, ou les moteurs sous-jacents d'une classe d'actifs particulière. Cependant, s'ils croient que quelque chose va monter, ils peuvent miser sur l'objet de leur adoration. D'autres spéculateurs partageant les mêmes idées peuvent avoir vent d'un commerce chaud et se joindre à nous, ajouter au flux spéculatif d'argent dans un titre - un stock, ETF sectoriel, obligations de pacotille, une devise étrangère, crypto-monnaie, etc.

Alors que le flux spéculatif a généralement mauvaise réputation en ce qui concerne ses effets, il peut également s'avérer être une force pour le bien. Par exemple, les flux spéculatifs peuvent fournir des liquidités aux entreprises naissantes ou aux secteurs qui ont du mal à atteindre leur potentiel de marché. Un afflux d'argent peut aider ces secteurs à se développer et à mettre en place l'infrastructure et la stratégie de marketing nécessaires pour gagner de nouveaux publics. Les flux spéculatifs peuvent avoir le même effet sur les économies en développement ou sous-développées, leur permettant de relancer la croissance.

Points clés à retenir

• Le flux spéculatif est le mouvement de capitaux spéculatifs en actions d'un secteur, d'une entreprise ou d'une classe d'actifs pour des gains à court terme.
• Les flux spéculatifs ne sont généralement pas fondés sur des fondamentaux ou une analyse profonds.
• Les flux spéculatifs peuvent également avoir un effet positif sur les secteurs naissants ou les entreprises qui peinent à développer de nouveaux marchés.

Exemple de flux spéculatif

Un jour de bourse donné, il y a des flux spéculatifs à tous les coins des marchés. Ceux rapportés dans les nouvelles se trouvent être les cas les plus intéressants impliquant des noms ou des classes d'actifs que beaucoup de gens connaissent. Prenez Twitter, par exemple, qui est devenu public en 2013. Peu de temps après son lancement sur le marché, un flux spéculatif massif a fait passer l'action de son prix d'introduction en bourse de 26 $ par action à près de 45 $ à la fin de son premier jour de bourse. Des flux spéculatifs dans le stock se produisent régulièrement lorsque la rumeur court que la société sera achetée.

Le pétrole brut est un autre exemple de classe d'actifs sujette aux flux spéculatifs – celle-ci mondiale et gargantuesque. Lorsque les commerçants s'attendent à ce que les tensions au Moyen-Orient éclatent, L'OPEP à se serrer les coudes, ou que l'approvisionnement en pétrole soit autrement limité, ils peuvent acheter agressivement des contrats à terme sur le pétrole brut dans le but de tirer des bénéfices à court terme d'une hausse potentielle des prix du pétrole.

Un autre exemple de spéculation s'est produit pendant la crise immobilière de 2006. Les spéculateurs ont injecté de l'argent sur le marché immobilier et augmenté l'offre de logements disponibles en prévision de gains. Leur raisonnement pour un boom du marché du logement n'était pas basé sur la réalité économique actuelle. D'après les recherches, il était ancré, en partie, par extrapolation à partir des changements passés du marché du logement. Cependant, le scénario a été modifié en 2006 et la surabondance de logements ne s'est pas transformée en boom ou en bénéfices. Au lieu de cela, cela a conduit à un crash.