Comment évaluer le potentiel de croissance d'une entreprise ?

Si vous voulez évaluer le succès d'une entreprise, vous devez mesurer sa croissance. La croissance d'une entreprise peut être mesurée de plusieurs façons. Vous devez utiliser des méthodes cohérentes pour étudier tous les critères de l'entreprise afin d'obtenir des résultats fiables.

Gains et revenus

Les premiers chiffres à évaluer par les investisseurs sont les ventes et les bénéfices. Il n'est pas facile pour une entreprise de maintenir sa croissance. Une croissance continue de la quantité d'argent qu'elle gagne en ventes grâce à son activité commerciale est un bon indicateur à surveiller.

Les bénéfices sont le domaine suivant pour rechercher la croissance après le chiffre fondamental des revenus, c'est à dire., la somme des revenus qui restent après que toutes les dépenses ont été payées. Les bénéfices d'une entreprise sont influencés par divers facteurs, y compris les dépenses de fonctionnement, financement, les atouts, et passifs. Les analystes recherchent une croissance continue du bénéfice par action (BPA) ; c'est la mesure de rentabilité la plus fondamentale. Une entreprise avec un BPA élevé est considérée comme plus lucrative, et les investisseurs paieront plus pour une entreprise avec un score EPS élevé, car elle est considérée comme plus lucrative.

Ratios cours/bénéfices

Le rapport prix/bénéfice (P/E) est simple à comprendre. Il mesure le succès d'une entreprise et agit comme un indicateur de la façon dont le marché perçoit les chances de croissance futures de l'entreprise. Un rapport P/E plus excellent implique que les acteurs du marché pensent que les bénéfices d'une entreprise continueront d'augmenter.

Le ratio P/E fournit un examen plus détaillé du P/E des actions (ratio PEG). En comparant le ratio PER d'une entreprise à son taux de croissance annuel précédent, les investisseurs peuvent avoir une vue plus complète des bénéfices et de la croissance de l'entreprise.

Le ratio PEG peut être calculé sur une base future. Il utilise des statistiques de croissance historiques ou anticipées. Certains actionnaires doutent de l'utilité des ratios P/E dans la recherche d'investissement. Pourtant, les proportions sont un élément éprouvé d'une étude fondamentale approfondie pour de nombreux investisseurs.

Taux de croissance durable

Il existe un concept connu sous le nom de taux de croissance durable. Ceci est crucial pour les investisseurs, Examinons donc plus en détail le nom.

Le taux le plus élevé auquel l'entreprise peut se développer sans contracter de nouvelles dettes est connu sous le nom de taux de croissance durable. C'est fantastique car nous voulons investir dans des entreprises qui peuvent soutenir leur expansion avec leurs bénéfices. La formule suivante est utilisée pour déterminer le taux de croissance durable :

ROE x (1 – le ratio des dividendes versés)

Étant donné que seuls les bénéfices non répartis (revenu net – dividendes) peuvent être utilisés pour développer l'entreprise, il modifie le ratio ROE des éventuels dividendes versés. Le taux de croissance durable de Toothpick Inc. serait de 15 % s'il versait 40 % de son revenu net sous forme de dividendes (25 % x 60 %). Cela signifie que Toothpick Inc. serait capable de croître à un rythme maximum de 15 % par an sans s'endetter davantage.

Comparez votre entreprise à vos concurrents.

La croissance est vitale au sein de votre entreprise, mais la façon dont vous mesurez la croissance par rapport à vos concurrents définit le succès de votre industrie. Si vous améliorez votre réputation sur le marché, vous serez en mesure d'attirer plus de clients et de développer votre entreprise.

• Si vos concurrents sont cotés en bourse, vous pouvez obtenir les informations dont vous avez besoin dans leurs rapports annuels, qui sont tenus par la loi d'être divulgués sur leurs sites Web.
• Vous pouvez localiser ce que vous cherchez dans les reportages, revues spécialisées, ou la couverture médiatique de vos rivaux.

Définir les objectifs de l'entreprise pour déterminer les progrès

Lorsque vous vous fixez des objectifs, vous avez quelque chose à viser et quelque chose à quoi vous comparer. Ne faites pas l'état d'esprit de l'échec lorsque vous définissez les objectifs de votre entreprise. Soyez précis sur ce que vous pouvez réussir à faire. De la même manière, ne réduisez pas vos attentes pour atteindre vos objectifs plus rapidement. Fixez-vous des objectifs qui peuvent être difficiles, mais qui sont réalisables.

• Augmenter la part de marché ou garder plus de clients sont des exemples d'objectifs.
• Envisagez de diviser vos objectifs en objectifs à court terme et à long terme. Ils indiquent des destinations qui peuvent être accomplies en un an et qui peuvent l'être en plus d'un an.

Points clés à retenir

• Les investisseurs à la recherche de nouvelles possibilités d'investissement peuvent examiner différentes mesures de croissance, y compris les ventes et les revenus, le ratio cours/bénéfice (P/E), le ratio cours/bénéfice/croissance (PEG), et le rendement des capitaux propres (ROE).

• L'examen des ventes et des bénéfices de l'entreprise est la première étape d'une étude d'investissement pour de nombreux investisseurs.a

• Une entreprise avec un bénéfice par action (BPA) élevé est considérée comme plus rentable, incitant les investisseurs à payer un prix plus élevé pour l'entreprise.

• Un ratio cours/bénéfice (P/E) élevé implique que le marché s'attend à ce que les bénéfices d'une entreprise continuent de croître.

• Des améliorations constantes du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) montrent que la valeur d'une entreprise augmente continuellement et que cette augmentation de valeur se transforme avec succès en bénéfices pour les investisseurs.

FAQ sur la façon d'évaluer la croissance d'une entreprise

Comment savoir si un stock a de la place pour grandir ?

Une entreprise est appelée action de croissance si elle se développe plus rapidement et à un rythme plus rapide que les actions d'autres entreprises avec des chiffres de ventes et de bénéfices comparables. Typiquement, vous comparez la croissance d'une entreprise à celle d'autres entreprises du même secteur ou du marché boursier en général.

Quel est un exemple de valeur de croissance ?

Amazon Inc. (AMZN) est considérée comme une action à forte croissance. C'est l'une des plus grandes entreprises au monde en 2020.

Quelle est la définition d'une stratégie d'investissement de croissance ?

L'investissement de croissance est un type de style et de stratégie d'investissement qui vise à augmenter l'argent d'un investisseur. Les investisseurs de croissance investissent généralement dans des actions de croissance, qui sont des entreprises nouvelles ou minuscules dont les bénéfices devraient augmenter plus rapidement que leur secteur industriel ou l'ensemble du marché.