Quel est l'impact des dividendes sur le cours des actions ?

De nombreuses personnes choisissent souvent d'investir dans des titres disponibles sur le marché boursier pour assurer un flux constant de rendements grâce à des versements de dividendes périodiques. Ces bénéfices peuvent être utilisés pour le réinvestissement dans le marché boursier, ou pour répondre aux exigences personnelles des investisseurs.

Néanmoins, la facilité de paiement des dividendes est étendue aux actionnaires à la discrétion d'une société, qui pourrait choisir de distribuer le total des bénéfices réalisés au cours d'un exercice ou de le réinvestir. Mais vous êtes-vous déjà demandé quel était l'impact des dividendes versés par une entreprise sur le cours de ses actions ? Y a-t-il une corrélation et si oui, alors quoi? Découvrons-le.

First Things First :Comment pouvez-vous gagner des dividendes ?

Les entreprises respectives peuvent procéder au versement de dividendes de deux manières principales :les dividendes en espèces et les dividendes en actions. Comme le nom le suggère, les fonds monétaires sont transférés sur les comptes des actionnaires en cas de versement de dividendes en espèces.

Dans le cas des dividendes en actions, d'autre part, des actions supplémentaires jusqu'à la valeur de ce montant de dividende déterminé sont émises au nom de tous les actionnaires existants. Les bénéfices de ces dividendes en actions peuvent être réalisés par le biais de dividendes en espèces au cours des années à venir ou par des gains en capital lors de la revente à l'avenir.

Comment cela affecte-t-il les cours des actions en vigueur ?

Les sociétés déclarant des distributions de dividendes annuellement, gagnent souvent la confiance des investisseurs, car ils pensent que l'entreprise se porte bien, et se présente comme une entreprise d'investissement fiable. Par conséquent, le cours des actions de ces sociétés est souvent élevé sur le marché, en raison de sa forte demande chez les personnes averses au risque, à la recherche d'entreprises d'investissement stables.

Inversement, les entreprises qui choisissent de conserver leurs bénéfices annuels à des fins de développement commercial n'incitent pas les investisseurs, car les investisseurs développent souvent un état d'esprit qui, ces entreprises pourraient avoir sous-performé ou avoir subi des pertes pour une année donnée.

Les entreprises qui versent des dividendes erratiques sont souvent confrontées à une conséquence similaire, car les individus considèrent que de telles entreprises d'investissement sont extrêmement risquées. Par conséquent, les actions de ces sociétés se négocient fréquemment à un prix relativement inférieur sur le marché.

Quels sont les effets à long terme ?

D'habitude, les sociétés à grande capitalisation parviennent à établir une réputation équitable sur le marché grâce à des paiements de dividendes en temps opportun de montants substantiels à tous les actionnaires respectifs. Il s'agit d'un facteur majeur contribuant au cours élevé des actions de ces entreprises commerciales. D'autre part, les petites et moyennes capitalisations choisissent souvent de conserver leurs bénéfices pendant une période prolongée pour augmenter leur capacité de production, qui, à son tour, étiquette les actions sous-jacentes comme des entreprises d'investissement non rentables.

Par conséquent, les actions de ces petites et moyennes entreprises se négocient souvent à un prix relativement inférieur. Si vous cherchez à acquérir une participation dans le capital dans le but principal de générer des dividendes importants, il pourrait s'avérer fructueux de s'en tenir aux actions des sociétés à grande capitalisation et de premier ordre.

Les effets des paiements en temps opportun des dividendes se reflètent sur les fluctuations à long terme des cours des actions. Des variations à court terme se produisent dans un laps de temps de 2 à 3 jours, entre la déclaration de dividende et la date ex-dividende.

Embrouillé? Regardons de plus près.

En parlant de distribution de dividendes, il y a trois dates que vous devez connaître.

Premièrement, la date de déclaration de dividende, qui est la date à laquelle une entreprise annonce la proportion des bénéfices à distribuer à tous les actionnaires sous forme de dividendes dans un communiqué de presse.

La deuxième est la date d'enregistrement à laquelle une entreprise parcourt ses livres pour déterminer tous les actionnaires éligibles pour recevoir de tels bénéfices de dividendes.

Dernière date de distribution à laquelle tous les fonds sont versés sur les comptes des actionnaires respectifs détenant une participation dans cette société.

Lorsqu'une entreprise annonce qu'elle versera des dividendes pour une année stipulée, on constate souvent que les cours des actions sont à la hausse. Une telle augmentation peut être attribuée au fait que de nombreuses personnes envisagent souvent d'acheter des actions dans l'espoir de toucher des dividendes, même à un prix plus élevé.

Ces fluctuations persistent jusqu'à la date ex-dividende, qui est techniquement trois jours ouvrables avant la date d'enregistrement.

L'importance de cette date est que tout individu achetant des actions à compter de cette date n'est pas éligible pour recevoir des paiements de dividendes pour cet exercice financier respectif, car il faut un minimum de trois jours pour inscrire le nom d'un actionnaire dans les livres d'une société.

Par conséquent, une tendance à la baisse du cours des actions est souvent observée car les investisseurs sont réticents à acheter de telles actions à prime. Les cours des actions sont susceptibles de s'ajuster après la date ex-dividende, car les investisseurs ne sont pas si désireux d'acquérir des actions des sociétés respectives désormais.

D'où, si vous recherchez des investissements en bourse juste pour gagner des dividendes, vous devez rechercher les dates de déclaration des grandes sociétés cotées en bourse et acheter des actions avant la date ex-dividende.

Est-ce tout?

Un autre aspect à prendre en compte pour comprendre l'effet des dividendes sur le cours des actions est celui des dividendes en actions.

Un effet similaire est démontré par l'émission de dividendes en actions sur le marché, où poster la date de déclaration, une flambée des cours des actions peut être observée sur le marché, car les investisseurs sont prêts à payer un prix plus élevé pour chaque action respective afin de gagner des dividendes en actions.

Une telle augmentation du cours de l'action s'ajuste automatiquement lorsque la demande chute immédiatement avant la date ex-dividende, car les particuliers qui achètent des actions à compter de la date ex-dividende ne recevront pas de dividendes en actions.

Néanmoins, la performance à long terme des cours des actions reste élevée pour les entreprises qui annoncent périodiquement des dividendes en actions en récompense de leurs actionnaires, car c'est un indicateur de bonne performance et de bénéfices annuels élevés sans fluctuations significatives.

De telles variations des cours des actions peuvent être qualifiées de fluctuations systématiques, en raison des annonces de dividendes faites par les entreprises. Avoir une idée générale à ce sujet vous aidera à comprendre la raison de telles variations du cours des actions, et ainsi, analyser la crédibilité d'un investissement correspondant.

J'espère, à présent, l'impact des dividendes sur les cours des actions peut être clair pour vous dans une certaine mesure. Consultez la chaîne YouTube de Groww pour plus de vidéos riches en connaissances sur l'investissement et les questions urgentes du monde financier.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww.