Réinvestissement des dividendes :la clé de la croissance à long terme

Les applications et plateformes de trading modernes ont rendu incroyablement facile pour la personne moyenne de commencer à investir. De nombreuses plateformes vous permettent d'ouvrir des comptes avec 0 $ et de commencer à investir avec seulement quelques dollars.

Mais une tonne de ces nouvelles applications rendent les utilisateurs accros au trading ou à l'achat et à la vente d'actions. Pour certains investisseurs, le trading génère de gros gains. Mais la croissance de la richesse à long terme est généralement le résultat de la détention de positions pendant de longues périodes et de la croissance de la valeur du portefeuille par elle-même. Et les investisseurs peuvent dynamiser cette croissance en mettant en place des mécanismes de réinvestissement des dividendes.

Sur le long terme, le réinvestissement des dividendes est la clé d'une performance d'investissement exceptionnelle. Voici comment fonctionne la "sauce secrète" de la performance du portefeuille.

Mécanismes de croissance du portefeuille

Lorsque vous achetez des actions et que vous les détenez pendant une longue période, la valeur de votre portefeuille peut augmenter grâce à deux mécanismes principaux.

1. Le prix d'une action (ou du fonds d'actions) peut augmenter. Les entreprises de « croissance » voient souvent des augmentations soutenues de leurs cours boursiers au fil du temps. Vous pouvez acheter une action d'une société à 30 $ l'action et la conserver pendant dix ans. Dans 10 ans, une excellente action de croissance peut valoir 60 $. Vous possédez toujours une action, mais la valeur a augmenté. (Certains mouvements financiers tels que les fractionnements d'actions et les rachats peuvent influencer le prix d'une action, mais ce ne sont pas des moteurs spécifiques du cours des actions).
2. Réinvestir les dividendes pour acheter des actions supplémentaires. Si une action particulière vaut 30 $ et émet un dividende de 1,50 $, un actionnaire pourrait réinvestir le dividende pour acheter 0,05 action supplémentaire de l'action. Si l'actionnaire réinvestit continuellement les dividendes pendant 10 ans (en supposant qu'il n'y a pas de nouveaux changements de prix), l'actionnaire détiendra 1,63 action du stock. La position en actions vaudra 48,90 $, en supposant que le prix n'a pas augmenté. Si le prix augmente, vous voyez une "croissance composée".
   

Certains investisseurs ou fonds d'investissement ont tendance à mettre l'accent sur la « croissance » ou à essayer de choisir des actions dont le prix augmentera avec le temps. D'autres investisseurs ou fonds d'investissement ont tendance à mettre l'accent sur les "revenus" ou les actions qui devraient verser des dividendes élevés.

Les hausses de prix et le réinvestissement des dividendes font grimper les valeurs du portefeuille. Au cours des dernières années, de nombreuses sociétés « vedettes » ont stimulé la performance du portefeuille en augmentant les cours des actions plutôt qu'en émettant des dividendes. Les sociétés « FAANG » (Facebook, Amazon, Apple, Netflix et Google) ont émis des dividendes négligeables par rapport à la valeur de leurs actions.

Cependant, alors que ces actions de haut vol commencent à être battues, il peut être utile de réévaluer l'importance des dividendes (et du réinvestissement des dividendes) en tant que moteur de la croissance à long terme du portefeuille.

Comparaison du S&P 500 avec et sans réinvestissement des dividendes

Le réinvestissement du dividende énergétique dépend de plusieurs facteurs, notamment :

• La pondération du portefeuille.
• L'heure considérée.
  
• La durée d'investissement.
  

Les portefeuilles qui mettent l'accent sur les "aristocrates des dividendes" reposent sur le réinvestissement des dividendes pour la croissance. De même, les portefeuilles à dividendes élevés ont tendance à bien faire face aux marchés baissiers ou stagnants.

Mais dans l'ensemble, le pouvoir du réinvestissement des dividendes se révèle le plus fort pendant les longues périodes de détention. En effet, le réinvestissement des dividendes augmente les rendements annualisés d'un portefeuille. Et ces rendements s'accumulent avec le temps. En utilisant une calculatrice de DQYDJ, nous avons vu ce qui suit :

Si une personne a investi 1 000 $ dans le S&P entre mars 2021 et mars 2022 :

• Ils auraient 1 075 $ s'ils ne réinvestissaient pas les dividendes.
• Ils auraient 1 086 $ s'ils réinvestissaient les dividendes.

Si une personne a investi 1 000 $ dans le S&P entre mars 2017 et mars 2022 :

• Ils auraient 1 776 $ s'ils ne réinvestissaient pas les dividendes.
• Ils auraient 1 993 $ s'ils réinvestissaient les dividendes.

Si une personne a investi 1 000 $ dans le S&P 500 entre mars 1982 et mars 2022 :

• Ils auraient 36 945 $ s'ils ne réinvestissaient pas.
• Ils auraient 97 881 $ s'ils réinvestissaient les dividendes.

Remarque - cela représente une différence de 60 936 $ sur 40 ans pour le simple choix de réinvestir les dividendes.

Informations à l'aide du calculateur d'investissement DQYDJ.net

Le réinvestissement des dividendes augmente la capitalisation

En tant qu'investisseur, vous pouvez choisir de réinvestir vos dividendes ou de les dépenser au fur et à mesure que vous les gagnez. Lorsque vous voyez des chiffres comme des rendements de 9,5 % contre des rendements de 12,2 %, il est facile de considérer le réinvestissement des dividendes comme un spectacle secondaire inutile. Mais l'effet cumulatif est réel. Au cours des quarante années considérées dans notre exemple, l'investisseur qui a réinvesti les dividendes avait un portefeuille qui était presque 3 fois la taille de la personne qui n'a pas réinvesti les dividendes.

En tant que débutant, votre capacité à économiser de l'argent et à augmenter votre stock détermine la valeur de votre portefeuille. Mais à mesure que votre portefeuille s'agrandit, l'accent est mis sur le taux de rendement ou les taux de croissance. Tout ce que vous pouvez faire pour augmenter le rendement de votre portefeuille augmentera considérablement votre richesse au fil du temps. La chose la plus simple que la plupart des investisseurs puissent faire pour augmenter leurs rendements est de réinvestir les dividendes.

Comment configurer le réinvestissement des dividendes

Les investisseurs qui souhaitent augmenter les rendements de leur portefeuille grâce au réinvestissement des dividendes peuvent choisir différentes méthodes de réinvestissement.

1. DRIP (programmes de réinvestissement des dividendes) permettent aux investisseurs de réinvestir automatiquement les dividendes dans une action ou un indice spécifique. En règle générale, les maisons de courtage permettent aux investisseurs de cliquer facilement sur un bouton qui spécifie s'il faut réinvestir les dividendes. Les investisseurs de fonds indiciels bénéficient particulièrement de ce type de programme, car il permet aux investisseurs de ne pas intervenir en matière d'investissement.
2. Réinvestissement régulier dans des actions spécifiques. La plupart des dividendes sont versés chaque trimestre, de sorte que les investisseurs en actions individuels peuvent choisir de laisser leurs dividendes s'accumuler sous forme d'espèces dans leur compte de courtage. Ensuite, une fois par trimestre, l'investisseur peut acheter de nouvelles actions d'actions existantes ou de nouvelles actions qu'il souhaite ajouter à son portefeuille. Cette méthode permet aux investisseurs de rééquilibrer leurs portefeuilles tout en déployant des dividendes pour augmenter les rendements.

En fin de compte, les deux méthodes peuvent fonctionner pour augmenter les rendements. J'opte pour les options DRIP automatiques dans la mesure du possible. Avec ceux-ci en place, je peux rééquilibrer mon portefeuille une fois par an et rester sans intervention le reste du temps. Cependant, j'investis massivement dans les ETF et je ne détiens que quelques actions individuelles. Les investisseurs qui détiennent des actions individuelles peuvent décider que le réinvestissement automatique des dividendes ne convient pas à leur style d'investissement. Ils peuvent préférer l'option de choisir comment utiliser leurs dividendes.

Quel que soit le style de réinvestissement des dividendes que vous choisissez, le réinvestissement des dividendes peut considérablement augmenter les rendements de votre portefeuille. Quelques points de pourcentage peuvent sembler peu importants, mais au fil du temps, le réinvestissement des dividendes rapporte très bien.