Comment négocier des contrats à terme sur indice Dow Jones

Les contrats à terme tels que le E-mini Dow permettent à presque tout le monde de négocier ou d'investir dans le Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice boursier le plus emblématique au monde. Le Dow suit 30 actions américaines de premier ordre dans neuf secteurs, allant des produits industriels aux soins de santé aux biens de consommation de base. Le Dow Jones est souvent considéré comme synonyme de « le marché boursier, " grâce à l'indice S&P 500, qui comprend 500 entreprises, représente plus largement le marché boursier américain. Toujours, Les contrats à terme sur indices Dow sont un outil populaire pour obtenir une large exposition aux actions américaines ou pour couvrir de telles positions.

Points clés à retenir

• Les contrats à terme Dow Jones permettent à presque tout le monde de spéculer sur la hausse ou la baisse du marché boursier dans son ensemble.
• Les contrats à terme Dow peuvent être négociés avec effet de levier, ce qui signifie que vous n'avez qu'à mettre en place une fraction de la valeur du contrat.
• Les marchés à terme de Dow rendent beaucoup plus simple la vente à découvert sur le marché boursier au sens large que les actions individuelles.

Notions de base sur le trading de contrats à terme

Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant entre deux parties dans lequel elles conviennent d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à l'avenir. L'acheteur assume l'obligation d'acheter et le vendeur de vendre. Et la valeur de l'actif sous-jacent — dans ce cas, le Dow – changera généralement entre-temps, créant la possibilité de profits ou de pertes.

Certains contrats à terme sur matières premières nécessitent toujours la livraison physique effective du produit sous-jacent en question, comme des boisseaux de maïs, mais ce n'est pas le cas avec Dow et d'autres contrats à terme sur les marchés financiers, qui ont été créés pour permettre aux traders de couvrir facilement les risques et de spéculer à des fins lucratives. Ils peuvent être réglés en espèces.

Négocier le Dow avec des contrats à terme

Mettre tout simplement, Les contrats à terme DJIA permettent aux traders et aux investisseurs de parier sur la direction dans laquelle ils croient l'indice, représentant le marché au sens large, va bouger. Cette simplicité, les volumes de négociation élevés et l'effet de levier disponible ont fait des contrats à terme Dow un moyen populaire de négocier l'ensemble du marché boursier américain. Environ 200, 000 contrats E-mini Dow changent de mains chaque jour.

Il existe désormais deux tailles de contrats à terme Dow disponibles, tous deux cotés au Chicago Board of Trade (CBOT) et au Chicago Mercantile Exchange (CME). Le E-mini, ou mini-Dow, Contrat, comme indiqué ci-dessus, représente 5 $ par tick sur le DJIA. Le Micro E-mini est un dixième de la taille du E-mini, et représente 50 centimes par point,  avec une exigence de marge de seulement 550 $. En plus du premier mois, Les contrats à terme sur Dow sont cotés trimestriellement, avec des expirations en mars, Juin, Septembre, et décembre. Ces contrats sont réglés en espèces, ce qui signifie que la livraison est effectuée dans la valeur équivalente de l'indice plutôt que dans les actions qui composent l'indice lui-même.

Heures de négociation

Contrairement à la bourse, trading à terme financier six jours par semaine, du dimanche au vendredi, et presque 24 heures sur 24.

• Pendant les heures normales de négociation du marché boursier américain, le prix du contrat à terme DJIA suit de très près la valeur de l'indice.
• Lorsque les marchés boursiers américains sont fermés, ces contrats à terme sur indices peuvent continuer à être négociés en dehors des heures normales de bureau. Ces prix, qui se poursuivent même lorsque les actions sous-jacentes sont fermées, peuvent être influencés par la publication de données économiques ou des décisions de politique monétaire dans d'autres pays ou par des événements géopolitiques.
• Les heures d'ouverture du Dow incluent :du lundi au vendredi :17 h 00. la veille — 16h15 ; arrêt des échanges de 15h15 à 15h30

Utiliser l'effet de levier dans le trading

L'effet de levier est l'une des caractéristiques les plus attrayantes des contrats à terme. Un commerçant peut acheter un contrat E-mini Dow pour environ 5 $, 500—et ce contrat à terme vaut 5 $ pour chaque point sur le DJIA. Donc, si vous achetez lorsque l'indice lui-même est à 29, 000, et vendre quand il atteint 30, 000, vous avez gagné 5 $, 000 sur le commerce, presque doubler votre argent.

Il faut se méfier, bien que, cet effet de levier va dans les deux sens, l'amplification des pertes comme des gains. Une baisse de 1, 000 points sur le Dow Jones effaceraient presque vos 5 $, 500.

Ouvrir un compte de trading à terme

La première étape pour négocier des contrats à terme sur Dow consiste à ouvrir un compte de trading ou, si vous avez déjà un compte de bourse, pour demander la permission à votre maison de courtage de négocier des contrats à terme. La plupart des grandes maisons de courtage telles que E*Trade, TD Ameritrade, et Interactive Brokers proposent des contrats à terme sur indices boursiers. Ils facturent généralement une commission lorsqu'une position est ouverte et fermée.

Les considérations clés lors du choix d'un courtier sont la facilité de la plateforme de trading, frais de commission, Service Clients, et des fonctionnalités telles que des flux d'actualités et de données et des outils d'analyse tels que des graphiques.

Sélectionnez une stratégie de trading à terme

Après avoir sélectionné un courtier et déposé des fonds sur un compte de trading, la prochaine étape consiste à télécharger la plateforme de trading du courtier et à apprendre à l'utiliser. Vous ne voulez pas vous faire surprendre à essayer de prendre des décisions de trading rapides sur un marché volatil avant de maîtriser l'utilisation de votre logiciel de trading.

Testez votre stratégie de trading avant de commencer à risquer votre argent durement gagné.

Une fois que vous connaissez votre plateforme de trading, sélectionnez une stratégie de trading et testez-la à l'aide d'un compte de démonstration ou de simulateur de trading. Ne commencez à trader en direct avec de l'argent réel qu'après avoir mis en place une stratégie toujours rentable dans le trading simulé. Ceci est encore plus important lorsque vous négociez avec des instruments à fort effet de levier tels que les contrats à terme.

Avec le trading à terme, vous pouvez acheter long ou vendre à découvert avec la même facilité. Les marchés à terme ne sont pas assujettis aux mêmes réglementations sur les ventes à découvert que les marchés boursiers. Si vous vous attendez à ce que le DJIA augmente, acheter un contrat à terme; si vous vous attendez à ce que l'indice baisse, vendre un short. Prenez position pendant le mois de négociation des contrats à terme que vous souhaitez négocier. Celui dont la date d'expiration est la plus proche sera le plus négocié.

Exigences de marge à terme

Lorsque vous ouvrez un poste, le courtier mettra de côté le montant de la marge initiale requise sur votre compte. Pour occuper le poste, vous devez conserver un capital suffisant dans votre compte pour couvrir la marge de maintien. La marge de maintien est inférieure à la marge initiale requise.

Si la valeur de votre compte descend en dessous du niveau de marge de maintenance, vous recevrez un appel de marge de votre maison de courtage qui vous demandera de liquider des positions commerciales ou de déposer des fonds supplémentaires pour ramener le compte au niveau requis.

Fermer une position

Fermez une transaction ouverte simplement en entrant un ordre opposé. Par exemple, si vous avez ouvert le commerce en achetant cinq contrats E-mini Dow, vous fermeriez le commerce en les vendant avec la même date d'expiration du contrat à terme. Si vous avez ouvert en vendant cinq contrats à découvert, vous auriez besoin d'en acheter cinq pour fermer le commerce.

Il est également possible de fermer partiellement une position si vous avez plus d'un contrat, par exemple, vendre trois des cinq contrats achetés à l'origine, laissant une position de deux contrats ouverts.