Quel est le rendement boursier moyen et comment pouvez-vous l'utiliser ?

Les investisseurs modernes ont des tonnes de points de données à prendre en compte lorsqu'ils effectuent leurs mouvements sur le marché boursier. L'un des plus pertinents est le taux de rendement moyen des actions, c'est-à-dire l'augmentation de la valeur d'un produit donné d'une année à l'autre.

Le rendement moyen du marché boursier en dit long sur la santé et la stabilité globales du marché boursier, mais il peut également être un élément clé pour comprendre vos finances personnelles, en particulier en ce qui concerne les investissements.

Ce que nous entendons lorsque nous parlons de rendement moyen du marché boursier 

Un rendement boursier est, tout simplement, le profit qu'un investisseur réalise sur les matières premières individuelles de son portefeuille. Si vous avez investi 175 $ pour une action dans 3M (MMM) et que le cours de leur action augmente à 177,50 $ une semaine plus tard, vous avez réalisé un rendement boursier de 4,375 % en une semaine.

Alors, quel est le rendement moyen du marché boursier ? C'est un calcul plus large :le rendement moyen d'une série d'investissements sur une période donnée. La formule pour obtenir un rendement boursier moyen consiste à diviser la somme globale des rendements par le nombre de rendements.

Par exemple :Supposons que General Motors (GM) a fourni les rendements annuels suivants sur une période de cinq ans :

Année 1 :+4,6 %

Année 2 :+3,2 %

Année 3 :-0,5 %

Année 4 :+1,3 %

Année 5 :+3,9 %

Pour déterminer le rendement annuel moyen des actions de GM au cours de ces cinq années, additionnez simplement tous les pourcentages (en soustrayant les baisses, comme dans l'année 3 de notre exemple) et divisez le résultat par 5 :

(4,6 % + 3,2 % – 0,5 % + 1,3 % + 3,9) =12,5 %

12,5 % / 5 =2,5 %

Le rendement boursier moyen de GM pour cette période de cinq ans est donc de 2,5 %.

 Rendements boursiers moyens de votre portefeuille

Les investisseurs de longue date utilisent les rendements boursiers moyens pour évaluer leur succès progressif global sur le marché boursier.

La plupart des investisseurs en ligne ont un accès facile à leurs historiques d'investissement en actions, qu'ils peuvent utiliser pour calculer assez facilement leurs taux de rendement moyens.

Par exemple :Supposons que vous soyez un investisseur actif depuis quatre ans. Vous avez commencé avec 3 400 $ et quatre ans plus tard, la valeur de votre portefeuille est passée à 5 100 $. Sa valeur a augmenté de 50 % au cours de ces quatre années, pour un rendement annuel moyen des actions de 12,5 % sur l'investissement initial.

Vous obtiendrez le même résultat (ou très, très proche, selon la façon dont vous arrondissez les décimales) si vous additionnez vos rendements annuels pour chaque année (14 % + 6 % + 17 % + 13 % =50 %).

Une autre façon de calculer les rendements boursiers moyens d'un portefeuille consiste à utiliser les chiffres de croissance d'une année à l'autre. Par exemple, si vous commencez avec un investissement de 2 000 $ qui passe à 2 500 $ la première année, votre investissement rapporte 500 $ ou 40 % de 2 000 $. Si cela atteint 3 250 $ la deuxième année, vos gains annuels étaient de 750 $ (3 250 $ – 2 500 $) ou 30 %. Ainsi, votre rendement boursier moyen annuel pour ces deux années est de 35 % :(40 % + 30 %) divisé par 2.

Que nous indique un retour des actions moyen ?

Le rendement moyen des actions est un point de données précieux pour évaluer le succès ou la rentabilité du marché boursier. Lorsqu'une entreprise affiche des rendements solides et réguliers sur une longue période - disons 15% - c'est un bon indicateur de sa position globale sur le marché. Sauf événements imprévisibles, il peut représenter un titre de bonne valeur.

Mais le rendement moyen des actions peut être trompeur lorsque nous l'utilisons pour évaluer certains types d'entreprises, en particulier les jeunes, les petites ou les micro-capitalisations. Souvent, ces petites entreprises connaissent quelques premières années de croissance phénoménale du cours de l'action - même 30% ou plus - qui reflète leur expansion ou leur visibilité accrue sur le marché. Mais ce chiffre peut se stabiliser à quelque chose de moins accrocheur plus l'entreprise existe longtemps - peut-être des rendements boursiers moyens annuels de seulement 7 %.

En comparaison, une action de premier ordre à grande capitalisation – pensez à quelque chose comme Amazon, Johnson &Johnson ou McDonald's, les dominants du marché qui ne vont pas disparaître de si tôt – ne peut générer que des rendements annuels de 5 ou 6% chaque année . Mais cela n'en fait pas de mauvais investissements. En effet, les gains réguliers et constants que ces entreprises réalisent sont attrayants pour les personnes qui recherchent des sources de revenus plus sûres et plus fiables dans lesquelles investir.

Comme toutes les autres données que vous rencontrerez lorsque vous investirez massivement, le rendement moyen des actions n'est qu'une partie de l'image globale de la situation financière d'une entreprise. Mais c'est un gros problème, avec les revenus, le bénéfice net, l'encaisse, la dette courante, les coûts d'exploitation et d'autres informations financières. Le rendement moyen du marché boursier doit être considéré dans le contexte de tous ces autres faits et chiffres.

Utilisations plus larges du rendement boursier moyen 

Vous pouvez modifier les calculs des rendements boursiers moyens pour voir des données plus significatives pour votre situation. En général, cependant, les rendements boursiers moyens sont pondérés lorsque vous évaluez la performance des principaux indices boursiers.

Le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average sont les indices boursiers les plus connus au monde. C'est une méthode que les gens utilisent pour analyser le succès ou l'échec global du marché boursier dans son ensemble.

Chaque indice suit les mouvements de prix d'un sous-ensemble spécifique des actions. Le S&P 500 mesure les performances boursières des 500 premières sociétés cotées en bourse, tandis que le Dow Jones ne se concentre que sur les 30 premières.

Les performances relatives du S&P 500 et de la moyenne du Dow Jones sont considérées comme des références — l'instantané continu de la santé générale des marchés des valeurs mobilières. Les investisseurs utilisent ces indices de référence, en particulier le S&P 500, pour déterminer la solidité de leurs portefeuilles.

Par exemple, si la valeur de vos actions a augmenté de 15 % au mois de mars, alors que la moyenne du S&P 500 n'a augmenté que de 12 %, vous "battez le marché". L'essentiel est que vous vous débrouillez bien.

Quel est le rendement annuel moyen des actions de la bourse ?

Le marché boursier existe sous une forme ou une autre depuis très longtemps. Le commerce des actions de matières premières existe en Europe depuis le Moyen Âge. Les premières bourses américaines ont augmenté peu de temps après que la nation a déclaré son indépendance. Les indices de référence dont nous venons de parler - le Dow Jones et le S&P 500 - ont été fondés en 1896 et 1923, respectivement.

Depuis sa création jusqu'en 2018, le rendement annuel moyen des actions du Dow Jones était de 5,42 %. Ce chiffre représente la croissance annuelle des 30 plus grandes entreprises cotées en bourse. En raison de sa portée si limitée, une année creuse pour une seule des sociétés de l'indice Dow Jones peut mettre un frein considérable à sa croissance globale.

Par exemple, en 2020, Boeing - qui fait partie du Dow Jones 30 - a connu une baisse de 34 %. Cela a fait chuter de 700 points l'indice Dow Jones, ce qui s'est traduit par un rendement annuel de 9,7 % par rapport à l'indice de référence en 2020, contre 22,3 % l'année précédente.

Au cours de son existence de près d'un siècle, le S&P 500 a produit un rendement annuel moyen des actions d'environ 10 %. C'est encourageant car la portée plus large du S&P de 500 actions est plus représentative de l'ensemble du marché des valeurs mobilières, c'est pourquoi la plupart des investisseurs modernes préfèrent suivre leur performance par rapport au S&P 500. En 2020, le rendement annuel moyen des actions du S&P 500 a battu celui du Dow Jones. Indice, 18,4 % à 9,7 %.

D'autres indices suivent différents arrangements d'entreprises pour obtenir une meilleure vue d'une certaine structure de marché. Par exemple, prenez le Nasdaq Composite. Il ne suit que les entreprises qui négocient sur le Nasdaq Exchange, qui a tendance à être davantage orienté vers la technologie et la biotechnologie. Dernièrement, le Nasdaq Composite a affiché un formidable rendement boursier annuel; en 2020, il a augmenté de 45 %.

Au cours des 10 dernières années, le rendement annuel moyen des actions du Nasdaq Composite a été de 14,39 %. Cela en dit long sur la nature des entreprises qui négocient sur le Nasdaq :nombre d'entre elles sont des innovateurs et des perturbateurs du marché qui travaillent sur de futurs produits et des solutions technologiques avancées.

Qu'est-ce qu'un bon rendement boursier annuel moyen pour un investisseur ?

Il est difficile d'établir une base de référence pour des rendements boursiers moyens annuels acceptables pour les investisseurs personnels, principalement parce que chaque investisseur a des incitations, des priorités et des portefeuilles différents. Certains investisseurs ont également une patience limitée, prenant des décisions en matière d'actions en fonction de facteurs immédiats et d'intuitions émotionnelles, ce qui va à l'encontre de la réalité du marché boursier en tant qu'outil d'investissement à long terme.

Gardant à l'esprit qu'il faut réellement rester sur le marché pour générer le moindre rendement annuel, les rendements boursiers moyens sont des statistiques particulièrement significatives pour ceux qui « achètent et conservent ». C'est généralement une bonne pratique pour la plupart des investisseurs conservateurs. Les investisseurs actifs bénéficient le plus d'un mélange d'actions fiables à acheter et à conserver et de quelques actions de croissance contenues.

Si vous battez régulièrement les indices, alors vous vous en sortez très bien. Si vous recherchez une référence statistique plus établie à cibler, de nombreux experts suggèrent de créer un portefeuille d'investissement avec un taux de rendement boursier moyen annuel de 6%. Cela prend en compte les probabilités réelles de baisses boursières occasionnelles et d'événements futurs imprévisibles.

L'essentiel à retenir de l'examen du taux de rendement moyen des actions est qu'il s'agit d'une statistique très utile, l'une des plus importantes à utiliser pour déterminer la santé à long terme des économies, tant publiques que personnelles.

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