Données sur les stocks moyens mobiles :qu'est-ce que c'est et comment les utiliser ?

Les acteurs boursiers ne manquent pas de données historiques pour les aider à prendre des décisions de transaction. L'une des plus utiles (et d'une simplicité trompeuse) est la moyenne mobile des cours boursiers.

Stock moyen mobile

De quoi s'agit-il

Une moyenne mobile des actions est un instrument d'analyse pour les investisseurs. Ils l'utilisent pour déterminer les meilleurs prix pour acheter ou vendre leurs actions.

Une moyenne mobile des actions est exactement ce que cela ressemble. C'est le prix moyen d'une action dans un titre donné sur une période donnée. Il peut être mesuré en minutes, heures, jours, semaines ou mois. Les moyennes mobiles annuelles, bien que certainement calculables, ne sont généralement pas très utiles. Les investisseurs choisissent la période et l'unité les plus pertinentes pour leur situation d'investissement.

La partie « mobile » d'un stock de moyenne mobile fait référence à sa nature « glissante ». Si vous mesurez la moyenne mobile sur six heures d'une action à 15 heures, vous déterminez combien elle a bougé entre 9 heures et 15 heures. Lorsque vous mettez à jour la moyenne à 16h00, vous supprimez les données de 9h00 et commencez à 10h00.

 Pourquoi les investisseurs l'utilisent-ils ?

En bourse, l'analyse de la longue traîne est très importante. Les investisseurs doivent regarder au-delà des événements actuels et limités. Ils doivent avoir une idée plus générale de la manière dont les cours des titres évoluent au fil du temps.

Des hausses ou des baisses soudaines et spectaculaires de la valeur d'une action ne reflètent pas nécessairement sa véritable valeur. Ne cherchez pas plus loin que l'incident GameStop de janvier 2021 pour comprendre cela. Les investisseurs de Reddit ont acheté des quantités massives de titres pour gonfler le cours de l'action de GameStop, et il est passé de 17,69 $ le 8 janvier à 325,00 $ le 29 janvier.

Mais cette manipulation délibérée du cours de l'action ne reflétait pas la valeur fondamentale de GameStop :il s'agissait d'un pic temporaire, bien qu'amusant, qui est redescendu à 45,94 $ à la mi-février.

Les prix moyens mobiles des actions filtrent ces sauts et chutes de prix aberrants hors de l'équation. Ils séparent les mouvements de prix aléatoires à court terme des tendances plus fiables et réalistes. Les investisseurs surveillent la moyenne mobile des marchés boursiers pour trouver les bons points d'achat et de vente afin d'augmenter leur rentabilité.

Une autre raison pour laquelle la moyenne mobile est largement consultée est qu'elle est facile à comprendre. C'est simple et facile à calculer. Vous pourriez même l'expliquer assez rapidement à l'élève moyen du primaire.

Fonctionnement des données de stock moyen mobile

La moyenne mobile des données boursières est mise à jour en fonction de l'unité de temps sur laquelle elle est basée. Une moyenne mobile sur 200 jours change chaque jour; une moyenne mobile sur six mois est mise à jour tous les mois.

Plus la durée couverte par la moyenne mobile est longue, plus le résultat sera décalé. Cela a du sens :une moyenne mobile qui couvre six mois changera moins radicalement qu'une moyenne qui couvre six semaines. De même, une moyenne mobile sur 200 jours changera moins qu'une moyenne sur 100 jours, car il y a moins de points de données à prendre en compte.

Cet aspect des données boursières moyennes mobiles est important car différents investisseurs utilisent différentes fourchettes et niveaux de prix. Si vous êtes un investisseur à court terme ou un day trader, vous comptez sur des sauts de prix immédiats et soudains pour générer plus de profit (encore une fois, pensez à GameStop). Cela signifie que vous utiliserez une plage de données beaucoup plus petite (5 jours, 5 heures ou même 30 minutes) sur les moyennes mobiles que vous calculez.

Inversement, si vous êtes un investisseur plus passif qui dépend d'une croissance régulière et stable à long terme, les moyennes mobiles qui comptent le plus pour vous ont des "queues" plus longues. Vous voudrez voir combien une entreprise gagne ou perd sur 100 jours, 6 mois ou un an.

Vous pouvez expérimenter de nombreuses plages différentes de données de moyennes mobiles des actions pour voir quel modèle vous convient le mieux.

Différents types de données sur les stocks moyens mobiles

Il existe plusieurs façons de calculer les moyennes mobiles d'une action. Deux d'entre eux sont les plus utilisés par les analystes boursiers.

Moyenne mobile simple (SMA)

La moyenne mobile simple est, comme son nom l'indique, la plus facile à comprendre et à calculer. C'est la moyenne de base du cours d'une action sur une période donnée. C'est tout ce qu'il y a à faire.

Pour calculer le SMA, il vous suffit d'ajouter tous les cours des actions à chaque instant, puis de diviser la somme par le nombre d'instants considérés. C'est exactement comme calculer la moyenne de n'importe quoi.

Par exemple, supposons que vous calculiez le cours de clôture moyen mobile d'une entreprise sur cinq jours, du lundi au vendredi. Au cours de cette période, le cours de l'action ressemblait à ceci :

• Lundi :24,49 $
• Mardi :24,64 $
• Mercredi :26,32 $
• Jeudi :25,17 $
• Vendredi :24,98 $

Additionnez tous ces prix, puis divisez le total par 5 (le nombre de jours dans le calcul) :

• 24,49 $ + 24,64 $ + 26,32 $ + 25,17 $ + 24,98 $ =125,60 $
• 125,60 $ ÷ 5 =25,12 $

Le cours moyen des actions pendant ces 5 jours était de 25,12 $.

Le lundi suivant, vous calculerez une nouvelle moyenne sur 5 jours en supprimant le cours de clôture du premier jour et en ajoutant le dernier cours de clôture. Disons qu'il a clôturé à 25,34 $. Votre nouvel ensemble de données ressemblerait à ceci :

• Mardi :24,64 $
• Mercredi :26,32 $
• Jeudi :25,17 $
• Vendredi :24,98 $
• Lundi :25,34 $

Cela totalise 126,45 $. En le divisant par 5, vous obtenez un résultat de 25,29 $. La moyenne mobile a augmenté de 17 cents.

Espérons qu'il est facile de voir comment une moyenne mobile est un outil plus précieux pour trouver une tendance que de simplement regarder un graphique du cours de clôture de chaque jour. Avec une moyenne mobile, il est plus facile d'avoir une idée de l'élan global d'un titre en excluant les fluctuations « bizarres ». Il est particulièrement utile pour évaluer la valeur à long terme.

Moyenne mobile exponentielle (EMA)

Le SMA ne pèse aucun point de données plus fortement - chaque point est simplement ajouté et divisé à l'aide de mathématiques très basiques. La moyenne mobile exponentielle, cependant, donne une importance accrue aux mouvements les plus récents du cours des actions.

La formule complète pour déterminer une EMA est un peu complexe; si vous êtes intéressé, l'entrée d'Investopedia sur l'EMA le décompose. L'essentiel est que l'EMA prend les points de données les plus récents et les pèse un peu plus lourdement que les points de données plus anciens.

Par exemple, dans une moyenne mobile simple sur 20 jours, chaque jour a le même poids que n'importe quel autre jour :tous les jours du jour 1 au jour 20 comptent pour 5 % dans le calcul final.

Sur un calcul EMA, cependant, le jour 20 obtient un poids légèrement supérieur à celui des 19 jours précédents. Le graphique résultant ressemble un peu au SMA, sauf que vous verriez des "réactions" plus abruptes sur le graphique EMA. Il augmenterait plus fortement en réponse aux récentes hausses de prix et chuterait plus fortement en réponse aux baisses récentes.

Étant donné que l'EMA est plus sensible aux fluctuations actuelles et très récentes des cours des actions, c'est généralement la moyenne mobile de choix pour les investisseurs à court terme et les day traders. Leur style de trading repose sur la cartographie des variations de cours des actions plus à la minute qu'un investisseur à long terme, « réglez-le et oubliez-le ». L'EMA peut être utile pour décider quand exécuter une transaction immédiate ou le jour même.

Les données de stock moyennes mobiles expliquent la valeur de l'action

Les investisseurs examinent les mouvements des actions pour déterminer si une matière première a une dynamique positive ou négative. Ils combinent généralement deux plages de moyennes mobiles différentes pour arriver à ces informations, en recherchant des points de "croisement".

Par exemple, supposons que vous disposiez de deux plages de moyennes mobiles différentes pour un certain titre :une qui mesure la moyenne des 200 derniers jours et une autre qui ne couvre que les 30 derniers jours.

Si vous deviez regarder la moyenne mobile sous forme de graphique linéaire, la moyenne mobile sur 200 jours serait plus uniforme et cohérente que la moyenne sur 30 jours. Si vous combiniez les deux graphiques en un seul graphique, vous verriez certains points où la moyenne sur 30 jours "franchissait" la ligne de la moyenne sur 200 jours.

Ces points de « croisement » sont des indices sur la direction dans laquelle le stock se dirige. S'il y a un point où la moyenne sur 30 jours dépasse la ligne des 200 jours et que cela indique que le marché est optimiste à propos de l'action et lui donne un élan positif. C'est le point - appelé "croix d'or" - que vous voudrez peut-être acheter dans une action.

L'inverse est également vrai :si la moyenne sur 30 jours semble descendre en dessous de la moyenne sur 200 jours, les investisseurs semblent s'être quelque peu aigri sur le titre et se sentent baissiers à ce sujet. Son élan est en train de s'effondrer et certains actionnaires vendent leurs actions à ce point de croisement, tristement connu sous le nom de "croix morte".

Un léger inconvénient des données sur les stocks moyens mobiles est qu'elles sont entièrement basées sur des données historiques. Ce n'est pas - en soi - un pronostiqueur. Il est idéal pour examiner les tendances à moyen et à long terme, mais surtout en période d'instabilité sauvage du marché et d'évolution des prix à la hausse et à la baisse, il peut ne pas fournir d'informations significatives sur le potentiel futur.

Mais c'est ainsi que sont tous les indicateurs boursiers. Aucune mesure ne peut vous dire tout ce que vous devez savoir sur la vraie valeur d'un produit; vous devez utiliser une combinaison d'outils de recherche et d'évaluation pour vous instruire. Les données sur le cours moyen mobile des actions, même avec leurs limites, peuvent apporter beaucoup de sens à l'analyse des actions.

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