Comment les courtiers à escompte perturbent l'industrie du courtage

Le mois dernier, lorsque Zerodha a remplacé le leader du marché de longue date ICICI Securities en tant que plus grand courtier en valeurs mobilières du pays avec 8,47 lakh clients, il a surpris beaucoup dans l'industrie, qui ont ressenti le besoin de s'attacher au nombre croissant de startups de la bourse et à leurs modèles économiques perturbateurs.

De la négociation en salle à la criée à quelques clics sur votre téléphone portable, l'industrie de la bourse a révolutionné au sens littéral. Mais le modèle de courtage zéro peut-il changer la donne pour l'industrie ?

Alors que les courtiers traditionnels continuent de se concentrer sur les services auxiliaires et la bonne vieille sagesse d'investissement basée sur la recherche, Shrini Viswanath, CTO et co-fondateur, Upstox pense qu'aujourd'hui, les investisseurs sont bien mieux informés et disposent de points de données à portée de main qu'ils ne l'étaient il y a quelques années.

C'est ce qui a entraîné un changement et a bouleversé la façon dont les courtiers new-age fournissent des services aux investisseurs.

«Alors que la nature de base des services offerts par les courtiers reste la même. Aujourd'hui, le commerce ou l'investissement est passé dans la paume des investisseurs. C'est là que réside la différence. Ce dont les investisseurs ont besoin maintenant, c'est d'une plateforme de trading intelligente à portée de main, qui peut leur permettre de réaliser leurs transactions instantanément, de n'importe où dans le monde, », partage Vishwanath.

Co-fondateur de Zerodha, Nikhil Kamath appuie l'opinion de Vishwanath. Il dit :« Les courtiers de la nouvelle ère se font concurrence sur la technologie et la convivialité. La concurrence s'est éloignée du prix. Les prouesses technologiques de chaque participant sont au premier plan, et c'est ce qui détermine les leaders du marché dans le domaine du courtage aujourd'hui. »

Répondre au besoin

L'ouverture d'un compte de trading est aussi lourde qu'un compte bancaire. Étant donné que la plupart de ces processus incluent une intervention humaine, le délai d'exécution est plus long et le coût d'acquisition d'un nouveau client est plus élevé pour la plupart des sociétés de bourse traditionnelles. Pourtant, Les courtiers fintech ont le même effet de levier que les autres startups fintech.

Avec l'augmentation de la pénétration et de la technologie mobiles, les courtiers new-age ont réussi à s'attaquer à ces problèmes avec justesse et sont en mesure de se concentrer sur la création d'une plus grande transparence dans le système commercial.

La plupart de ces courtiers, sinon tout, ont fait preuve d'une grande innovation dans leurs offres, qui tourne autour des clients et de leurs besoins. Prenons l'exemple de Zerodha, quelle que soit la taille du billet d'un commerce intrajournalier - que ce soit Rs 100 ou Rs 1 lakh, chaque transaction vous coûtera 20 Rs fixes ou prenez par exemple le financement sur marge d'Upstox, une solution pour les investisseurs, ce qui leur permet d'échanger en 10 secondes. Ainsi, gain de temps précieux pour l'investisseur.

En deuxième, les courtiers ont un conflit d'intérêts direct avec leurs investisseurs, car plus un client négocie, plus un courtier gagne. Pourtant, Sarvjeet Singh Virk, Le directeur général de Finvasia estime que plus un client négocie, plus il a de chances de subir des pertes en raison des lois de probabilité et des frictions du marché.

Vue des commerçants

L'industrie est maintenant témoin d'un rétrécissement du modèle de brique et de mortier. Un nouvel ensemble de courtiers est apparu qui pense que les commerçants indiens apprennent vite par opposition à leurs pairs mondiaux.

Pourtant, cela signifie également que l'industrie de la bourse doit suivre son rythme avec les commerçants et se concentrer davantage sur l'innovation et l'ajout d'offres centrées sur le client dans leur portefeuille.

Virk convient que l'innovation est le plus grand défi pour les courtiers de la nouvelle génération, car auparavant, il était facile pour les courtiers de s'inspirer de leurs pairs au Royaume-Uni ou aux États-Unis pour imiter leurs modèles commerciaux. A cette époque et à cette époque, où la survie du plus fort est la norme sur un marché boursier férocement concurrentiel, tout le monde, des investisseurs aux courtiers, appelle à un changement.

« Alors que la communauté des commerçants est de plus en plus informée, ils exigeront une réelle innovation et un service client. Étant donné que le cœur du modèle de courtage new-age est la technologie, la véritable innovation finira par en sortir gagnante. La protection de la propriété intellectuelle sera un autre défi majeur, », précise-t-il.

Néanmoins, même les régulateurs et les gouvernements doivent reconnaître les courtiers fintech, comme tout autre segment financier. Pointant du doigt une seule politique, Kamat et Vishwanath estiment que le Centre devrait se pencher sur la taxe sur les transactions de sécurité (STT).

Vishwanath dit, « L'un des facteurs fondamentaux et les plus critiques qui motivent les investisseurs indiens, en particulier sur les marchés boursiers aujourd'hui, ce sont les coûts de transaction élevés. Ceux-ci sont encore aggravés par des taxes telles que STT. C’est là qu’un modèle low-cost entre en jeu. »

Tandis que d'un autre côté, Kamat réclame si STT est supprimé, cela améliorera non seulement la pénétration du marché, mais ajoutera également de la liquidité, ce qui peut attirer de nouveaux investissements et rendre les sociétés de courtage plus efficaces.

Et ensuite ?

Le taux de pénétration de l'industrie n'atteignant que 7 %, les acteurs new-age et traditionnels ont la possibilité de tirer les leçons du passé et de tirer parti des technologies à venir tout en se concentrant sur la facilité de négociation.

« 2019 sera l'année de la complaisance. La prochaine étape sera l'extension des services financiers tels que les actions, fonds communs de placement, assurances, etc aux masses. Étant donné que les régulateurs sont plus libéraux maintenant, il y aura une expansion de la base de nouveaux clients, " Virk partage.

Et on ne sait jamais que la prochaine licorne du secteur des services financiers pourrait être un courtier en valeurs mobilières.

Écrit par

Vanita D'souza

Personnel d'entrepreneurs

Je suis un journaliste basé à Mumbai et j'ai travaillé avec des sociétés de médias comme The Dollar Business Magazine, Norme commerciale, etc.Alors que de l'autre côté, Je suis un lecteur avide qui est un maniaque des voyages et a accepté le foodisme comme ma religion.