Aperçu de la valorisation des actions

Gagner aperçu de la valorisation des actions , vous êtes mieux servi en considérant une grande variété de perspectives. Bien que cela soit initialement difficile, il vous permet de découvrir la méthodologie d'évaluation la plus adaptée à vos vues et observations. Bien qu'il existe un nombre infini d'approches, La valorisation des actions est souvent divisée en deux types d'analyse :l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Chacun utilise un ensemble différent de mesures pour évaluer la position relative d'une action. Considérer chacun vous permettra de prendre une décision éclairée.

Analyse fondamentale

La base de l'analyse fondamentale consiste à considérer les principaux facteurs économiques qui animent l'activité d'une entreprise. A partir de ces informations, vous êtes alors en mesure de déterminer la valeur réelle de l'entreprise et l'endroit où ses actions devraient être négociées. Si l'action se négocie en dessous de la valeur que vous avez déterminée comme étant exacte, le stock est considéré comme une bonne valeur et doit être acheté. Si l'action se négocie au-dessus de cette valeur, l'action peut être à découvert. Ce type d'analyse tend à conduire à des positions à plus long terme, car il faut souvent des mois d'activité commerciale pour que le facteur fondamental se reflète dans le prix de l'action.

Certains des facteurs les plus courants que vous devriez considérer incluent l'historique des gains, l'historique des dividendes, les marges brutes et opérationnelles, et la position relative de l'action au sein de sa propre industrie. Si, par exemple, le stock est dans une entreprise à marge élevée, vous devez en tenir compte lors de l'examen de la qualité du stock. Considérer l'industrie vous donne un contexte dans lequel ces données peuvent être considérées. Les métriques d'une entreprise de services publics différeront de manière appropriée de celles d'un stock technologique.

Analyse technique

L'analyse technique part du principe que vous pouvez discerner toutes les informations pertinentes dont vous avez besoin sur une action en tenant compte de son cours et de son volume. Plutôt que de considérer divers facteurs économiques, dans le cadre de cette approche, vous partez du principe que le marché évaluera les données et révélera l'impact de cette information sur la façon dont l'action se négocie. Un analyste technique considère divers indicateurs qui sont déterminés par l'action des prix et le volume d'une action.

L'indice de force relative (RSI), par exemple, mesure la relation entre les acheteurs et les vendeurs d'un titre donné. Lorsqu'un titre a été poussé à la hausse par un déséquilibre entre acheteurs et vendeurs, vous pouvez dire que le stock est suracheté. Lorsque l'équilibre revient et que les vendeurs s'équilibrent, le titre devrait s'échanger à la baisse. Il y a des centaines d'indicateurs qui peuvent être considérés, dont beaucoup sont fournis dans le cadre de la plupart des packages de trading de base. Considérer une collecte de ces indicateurs permet de déterminer l'attractivité relative d'un titre et d'agir sur cette information.

Mettre ensemble

De nombreux traders à succès utilisent un mélange de ces deux approches. Dans tous les cas, si vous avez une exposition à chacun, vous serez en mesure de déterminer ce qui est le plus en accord avec votre style et vos croyances. L'utilisation d'une combinaison des deux fournira des informations uniques et vous permettra de développer une approche réussie.