Prix-valeur comptable

Les valeur comptable est un ratio qui vous indique la relation entre le prix auquel une action se négocie actuellement et la valeur comptable réelle d'une entreprise. En comparant ces deux valeurs, vous serez en mesure de déterminer si l'action se négocie actuellement à un prix avantageux ou si elle est surévaluée.

Calculateur

Le calcul de la valeur comptable est relativement simple. Vous devrez d'abord déterminer quelle est la valeur comptable de l'entreprise par action. Commencez par examiner l'actif total de l'entreprise. Ensuite, soustrayez le passif de l'actif. La différence que vous obtenez est la valeur comptable de l'entreprise. Vous diviserez ensuite ce nombre par le nombre d'actions en circulation sur le marché. Cela vous donne la valeur comptable par action. Vous prenez ensuite le prix actuel de l'action sur le marché et le divisez par la valeur comptable par action.

Par exemple, disons qu'une entreprise a 200 millions de dollars d'actifs et 100 millions de dettes. Cela signifie qu'ils ont une valeur comptable de 100 millions de dollars. Disons également qu'ils ont 20 millions d'actions en circulation sur le marché. Pour déterminer la valeur comptable par action, vous prendriez 100 millions de dollars et le diviseriez par 20 millions d'actions. Cela vous donnera une valeur comptable de 5 $ par action.

Vous remarquez également que l'action se négocie actuellement à 10 $ par action sur le marché. Vous devez ensuite prendre 10 $ et le diviser par 5 $ pour obtenir un rapport de 2.

Avantages

Cette méthode est l'outil préféré des investisseurs axés sur la valeur. Avec la valeur du prix de vente, vous serez en mesure de déterminer si une action est sous-évaluée sur le marché. Lorsque vous faites votre calcul, si vous obtenez un ratio inférieur à 1, cela signifie que l'action se négocie actuellement en dessous de sa valeur. Dans ce cas, vous voudrez peut-être faire un achat.

Désavantages

Même si cette méthode est relativement efficace, ce n'est pas infaillible. Cette méthode ne fonctionne que lorsque vous traitez avec des entreprises qui montrent toute leur valeur dans les livres. Avec les entreprises technologiques, une grande partie de leur valeur dépend des brevets et du capital humain. Ce sont des choses qui ne peuvent pas être calculées avec les actifs d'une entreprise. Par conséquent, en utilisant cette méthode, vous pourriez porter un jugement erroné sur la valeur d'une entreprise.