Retracement vs renversement :quelle est la différence ?

Retracement ou renversement :un aperçu

La plupart d'entre nous se sont demandé si une baisse du prix d'une action que nous détenons est à long terme ou un simple hoquet du marché. Certains d'entre nous ont vendu des actions dans une telle situation, seulement pour le voir atteindre de nouveaux sommets quelques jours plus tard. Ce scénario peut être frustrant et trop courant. Bien qu'il ne puisse pas être totalement évité, si vous savez identifier et trader correctement les retracements, vous commencerez à voir une amélioration de vos performances.

Points clés à retenir

• Les retracements sont des renversements de prix temporaires qui se produisent dans une tendance plus large.
• Les retracements dans une tendance haussière se caractérisent par des bas et des hauts plus élevés
• Un renversement, c'est quand la tendance change de direction.
• Avec un renversement, le prix est susceptible de continuer dans cette direction d'inversion pendant une période prolongée.
• Les retournements sont souvent caractérisés par des motifs qui sont contraires comme les doubles hauts.

Retracement

Les retracements sont des renversements de prix temporaires qui se produisent dans une tendance plus large. La clé ici est que ces renversements de prix sont temporaires et n'indiquent pas un changement dans la tendance plus large.

Remarquerez que, malgré les retracements, la tendance à long terme illustrée dans le graphique ci-dessous est toujours intacte. Le cours de l'action continue d'augmenter. Lorsque le prix augmente, il fait un nouveau sommet, et quand il tombe, il commence à se redresser avant d'atteindre le creux précédent. Ce mouvement est l'un des principes d'une tendance haussière, où il y a des hauts et des bas plus élevés. Pendant que cela se produit, la tendance est à la hausse.

Ce n'est qu'une fois qu'une tendance haussière atteint un plus bas et un plus haut que la tendance est remise en question et qu'un renversement pourrait se former.

Renversement

Un renversement, d'autre part, C'est lorsque la tendance des prix d'un actif change de direction. Cela signifie que le prix est susceptible de continuer dans cette direction d'inversion pendant une période prolongée. Ces changements directionnels peuvent se produire à la hausse après une tendance à la baisse ou à la baisse après une tendance à la hausse.

Le plus souvent, le changement est un grand changement de prix. Cependant, il peut y avoir des pullbacks où le prix récupère la direction précédente. Il est impossible de dire immédiatement si une correction temporaire des prix est un repli ou la poursuite du retournement. Le changement peut être un changement soudain ou peut prendre des jours, semaines, voire des années pour se matérialiser.

La moyenne mobile (MA) et les lignes de tendance aident les traders à identifier les retournements. Les retournements intrajournaliers sont importants pour les day traders, mais les fonds de détention plus longs ou les investisseurs peuvent se concentrer sur les changements au fil des mois ou des trimestres. Comme le montre l'image ci-dessous, lorsque le prix chute sous la MA ou une ligne de tendance tracée, les traders savent qu'ils doivent surveiller un retournement potentiel.

Le graphique montre que le prix de l'actif évolue dans une tendance haussière, car il atteint des sommets et des creux plus élevés. Le prix tombe en dessous de la ligne de tendance et atteint un plus bas au fur et à mesure qu'il baisse. L'actif effectue des pullbacks mais poursuit sa tendance baissière. Une fois que le prix recommence à faire des hauts et des bas plus élevés, il signalera un retournement à la hausse.

Considérations particulières

Il est important de savoir distinguer un retracement d'un retournement. Il existe plusieurs différences clés entre les deux que vous devez prendre en compte lors de la classification d'un mouvement de prix.

En parcourant le tableau ci-dessus, rappelez-vous que les intérêts à court terme sont retardés lorsqu'ils sont signalés, il peut donc être difficile de dire avec certitude en fonction de votre calendrier.

Le graphique ci-dessus peut être résumé en disant que les retracements ont une abondance d'indécision dans leurs mouvements, et les inversions affichent des actions autoritaires. Le volume peut être faible lors d'un retrait, mais atteint des pics lors d'une inversion. Le premier est passif; ce dernier est agressif.

Des bas et des hauts plus élevés caractérisent les retracements dans une tendance haussière, alors que les inversions sont souvent caractérisées par des schémas contraires à cela, tels que les doubles sommets - deux sommets similaires, puis un nouveau bas - ou des modèles de tête et d'épaule - un sommet inférieur suivi d'un creux inférieur. Même les mouvements à court terme reflétés par les chandeliers individuels sont souvent plus hésitants lors des retracements, tandis que les bougies qui se forment lorsqu'une tendance haussière s'inverse sont généralement très longues avec beaucoup de mouvement et d'élan.

Alors pourquoi reconnaître les retracements est-il si important ? Chaque fois qu'un prix retrace, la plupart des commerçants et des investisseurs sont confrontés à une décision difficile. Ils ont trois options :

1. Tenir tout au long de la vente, ce qui pourrait entraîner des pertes importantes si le retracement s'avère être un renversement de tendance plus important.
2. Vendre et racheter si le prix se redresse, ce qui entraînera incontestablement un gaspillage d'argent en commissions et spreads, et peut également entraîner une opportunité manquée si le prix se redresse fortement.
3. Vendre définitivement, ce qui pourrait entraîner une opportunité manquée si le prix se redresse.

En identifiant correctement le mouvement comme un retracement ou un retournement, vous pouvez réduire les coûts, limiter les pertes et préserver les gains.

Détermination de la portée

Une fois que vous savez identifier les retracements, vous pouvez apprendre à déterminer leur portée.

Les retracements de Fibonacci sont d'excellents outils pour calculer la portée d'un retracement. Utiliser l'outil de retracement de Fibonacci, disponible dans la plupart des logiciels de cartographie, pour tracer une ligne du haut vers le bas de la plus récente variation de prix ou vague d'impulsion.

Des retracements entre 23 % et 78 % de la vague d'impulsion précédente sont fréquents. Cela ne signifie pas que l'action chute de 23%. Au lieu, cela signifie que le cours de l'action chute de 23% de la distance des deux points mesurés par l'outil de retracement. Par exemple, si vous utilisez un outil de retracement de Fibonacci pour mesurer le retracement d'un mouvement à la hausse de 10 à 15, vous pourriez trouver l'outil vous montrant 13,45 $ comme premier niveau de retracement. C'est parce qu'un retracement de 23% serait trouvé en multipliant la différence :5,00 $ x 0,23 =1,15 $. Le retracement de 23% serait inférieur de 1,15 $ au point haut, donc l'outil marquerait 13,85 $.

À ce point, la tendance est toujours à la hausse, en supposant que 15 $ était un nouveau sommet et que 10 $ était le plus bas récent. Si le prix rebondit au-dessus de 10 $, alors la tendance haussière est toujours intacte, s'il se rallie et atteint un nouveau sommet. S'il ne dépasse pas 15 $ et recommence à baisser, il est peut-être temps de sortir.

Retracement de Fibonacci

Les niveaux de point pivot sont également couramment utilisés pour déterminer la portée d'un retracement. Étant donné que le prix s'inversera souvent près des niveaux de support et de résistance du point pivot si le prix continue au-delà de ce point, cela indique une tendance forte tandis que le décrochage et l'inversion signifient le contraire. Les points pivots sont généralement utilisés par les day traders, en utilisant les prix d'hier pour indiquer les zones de résistance de support pour le prochain jour de bourse.

Si les lignes de tendance majeures soutenant la tendance la plus large sont cassées sur un volume élevé, alors un renversement est très probablement en vigueur. Les modèles de graphiques et les chandeliers sont souvent utilisés en conjonction avec ces lignes de tendance pour confirmer les renversements.

Le graphique suivant montre cela en action. Une tendance baissière est en place, mais ensuite les prix remontent au-dessus de la ligne de tendance. À ce moment, le prix avait déjà atteint un plus bas. Suite à l'évasion, il y a un petit retracement, mais alors le prix pousse plus haut sur un volume important. Ce mouvement n'est plus un retracement dans une tendance baissière, plutôt la vague ascendante a inversé la tendance baissière, et la tendance est maintenant à la hausse.

Faire face aux faux signaux

Même un retracement qui répond à tous les critères décrits dans le tableau ci-dessus peut se transformer en un retournement avec très peu d'avertissement. La meilleure façon de se protéger contre un tel retournement est d'utiliser des ordres stop-loss.

Idéalement, vous souhaitez diminuer votre risque de sortie lors d'un retracement, tout en étant capable de sortir rapidement d'une inversion. S'éloigner demande de la pratique, et il est impossible d'avoir raison tout le temps. Parfois, ce qui ressemble à un retournement finira par être un retracement, et ce qui ressemble à un retracement finira par être un retournement.

La ligne de fond

En tant que commerçant, vous devez apprendre à différencier les retracements et les inversions. Sans cette connaissance, vous risquez de sortir trop tôt et de rater des opportunités, conserver des positions perdantes, ou perdre de l'argent et gaspiller de l'argent en commissions et en spreads. En combinant l'analyse technique avec quelques mesures d'identification de base, vous pouvez vous protéger de ces risques et mieux utiliser votre capital de trading.