Définition Bollinger Band®

Qu'est-ce qu'une bande de Bollinger® ?

Une Bande de Bollinger® est un outil d'analyse technique défini par un ensemble de lignes de tendance tracées à deux écarts types (positivement et négativement) d'une moyenne mobile simple (SMA) du prix d'un titre, mais qui peut être ajusté aux préférences de l'utilisateur.

Les Bollinger Bands® ont été développées et protégées par le droit d'auteur du célèbre commerçant technique John Bollinger, conçu pour découvrir des opportunités qui donnent aux investisseurs une plus grande probabilité d'identifier correctement quand un actif est survendu ou suracheté.

Points clés à retenir

• Les Bollinger Bands® sont un outil d'analyse technique développé par John Bollinger pour générer des signaux de survente ou de surachat.
• Trois lignes composent les bandes de Bollinger :une moyenne mobile simple (bande médiane) et une bande supérieure et inférieure.
• Les bandes supérieure et inférieure sont généralement 2 écarts types +/- d'une moyenne mobile simple de 20 jours, mais peut être modifié.

Comprendre les bandes de Bollinger

Comment calculer les bandes de Bollinger®

La première étape du calcul des Bollinger Bands® consiste à calculer la moyenne mobile simple du titre en question, généralement en utilisant un SMA de 20 jours. Une moyenne mobile sur 20 jours ferait la moyenne des cours de clôture des 20 premiers jours en tant que premier point de données. Le point de données suivant ferait baisser le prix le plus tôt, ajouter le prix au jour 21 et prendre la moyenne, etc. Prochain, l'écart type du cours du titre sera obtenu. L'écart type est une mesure mathématique de la variance moyenne et figure en bonne place dans les statistiques, économie, comptabilité et finance.

Pour un ensemble de données donné, l'écart type mesure l'écart entre les nombres et une valeur moyenne. L'écart type peut être calculé en prenant la racine carrée de la variance, qui est elle-même la moyenne des différences au carré de la moyenne. Prochain, multipliez cette valeur d'écart type par deux et additionnez et soustrayez cette quantité de chaque point le long de la SMA. Ceux-ci produisent les bandes supérieure et inférieure.

Voici cette formule Bollinger Band® :

​BOLU=MA(TP, n)+m∗σ[TP, n]GRAS=MA(TP, n)−m∗σ[TP, n]où :BOLU=Bande de Bollinger supérieureBOLD=Bande de Bollinger inférieureMA=Moyenne mobileTP (prix typique)=(Haut+Bas+Ferme)÷3n=Nombre de jours dans la période de lissage (typiquement 20)m=Nombre d'écarts types (typiquement 2 )σ[TP, n]=Écart-type sur les n dernières périodes de TP​

Que vous disent les Bandes de Bollinger® ?

Les Bollinger Bands® sont une technique très populaire. De nombreux commerçants pensent que plus les prix se rapprochent de la bande supérieure, plus le marché est suracheté, et plus les prix se rapprochent de la bande inférieure, plus le marché est survendu. John Bollinger a un ensemble de 22 règles à suivre lors de l'utilisation des bandes comme système d'échange.

Dans le graphique ci-dessous, Les Bollinger Bands® encadrent la SMA de 20 jours de l'action avec une bande supérieure et inférieure ainsi que les mouvements quotidiens du prix de l'action. Étant donné que l'écart type est une mesure de la volatilité, lorsque les marchés deviennent plus volatils, les bandes s'élargissent; pendant les périodes moins volatiles, le contrat des bandes.

La compression

Le squeeze est le concept central des Bollinger Bands®. Quand les bandes se rapprochent, resserrer la moyenne mobile, cela s'appelle une compression. Un squeeze signale une période de faible volatilité et est considéré par les traders comme un signe potentiel d'une future volatilité accrue et d'éventuelles opportunités de trading. Inversement, plus les bandes se déplacent, plus la probabilité d'une diminution de la volatilité est élevée et plus la possibilité de sortir d'une transaction est grande. Cependant, ces conditions ne sont pas des signaux commerciaux. Les bandes ne donnent aucune indication quand le changement peut avoir lieu ou dans quelle direction le prix pourrait évoluer.

évasions

Environ 90% de l'action des prix se produit entre les deux bandes. Toute cassure au-dessus ou au-dessous des bandes est un événement majeur. La cassure n'est pas un signal de trading. L'erreur que commettent la plupart des gens est de croire que ce prix atteignant ou dépassant l'une des bandes est un signal d'achat ou de vente. Les cassures ne fournissent aucun indice quant à la direction et à l'étendue du mouvement futur des prix.

Limites des Bandes de Bollinger®

Les Bollinger Bands® ne sont pas un système de trading autonome. Ils ne sont qu'un indicateur conçu pour fournir aux traders des informations sur la volatilité des prix. John Bollinger suggère de les utiliser avec deux ou trois autres indicateurs non corrélés qui fournissent des signaux de marché plus directs. Il pense qu'il est crucial d'utiliser des indicateurs basés sur différents types de données. Certaines de ses techniques techniques préférées sont la divergence/convergence moyenne mobile (MACD), volume à l'équilibre et indice de résistance relative (RSI).

Parce qu'ils sont calculés à partir d'une simple moyenne mobile, ils pondèrent les données de prix plus anciennes de la même manière que les plus récentes, ce qui signifie que les nouvelles informations peuvent être diluées par des données obsolètes. Aussi, l'utilisation de la SMA de 20 jours et de 2 écarts types est un peu arbitraire et peut ne pas fonctionner pour tout le monde dans toutes les situations. Les traders doivent ajuster leurs hypothèses de SMA et d'écart type en conséquence et les surveiller.