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Moyenne mobile (MA)

Qu'est-ce qu'une moyenne mobile (MA) ?

En statistiques, une moyenne mobile est un calcul utilisé pour analyser des points de données en créant une série de moyennes de différents sous-ensembles de l'ensemble de données complet. En finance, une moyenne mobile (MA) est un indicateur boursier couramment utilisé en analyse technique. La raison du calcul de la moyenne mobile d'une action est d'aider à lisser les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour.

En calculant la moyenne mobile, les impacts du hasard, les fluctuations à court terme du prix d'une action sur une période donnée sont atténuées.

Points clés à retenir

Une moyenne mobile (MA) est un indicateur boursier couramment utilisé dans l'analyse technique.
La raison du calcul de la moyenne mobile d'une action est d'aider à lisser les données de prix sur une période de temps spécifiée en créant un prix moyen constamment mis à jour.
Une moyenne mobile simple (SMA) est un calcul qui prend la moyenne arithmétique d'un ensemble donné de prix sur un nombre spécifique de jours dans le passé; par exemple, sur les 15 précédentes, 30, 100, ou 200 jours.
Les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sont une moyenne pondérée qui donne une plus grande importance au prix d'une action ces derniers jours, ce qui en fait un indicateur plus réactif aux nouvelles informations.

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Moyenne mobile

Comprendre une moyenne mobile (MA)

La moyenne mobile est un simple, outil d'analyse technique. Les moyennes mobiles sont généralement calculées pour identifier la direction de la tendance d'une action ou pour déterminer ses niveaux de support et de résistance. C'est un suivi de tendance - ou en retard - indicateur car il est basé sur les prix passés.

Plus la période de temps pour la moyenne mobile est longue, plus le décalage est grand. Donc, une moyenne mobile de 200 jours aura un décalage beaucoup plus important qu'une MM de 20 jours car elle contient les prix des 200 derniers jours. Les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours pour les actions sont largement suivies par les investisseurs et les traders et sont considérées comme des signaux de trading importants.

Les moyennes mobiles sont un indicateur totalement personnalisable, ce qui signifie qu'un investisseur peut choisir librement la période de temps qu'il souhaite lorsqu'il calcule une moyenne. Les périodes de temps les plus couramment utilisées dans les moyennes mobiles sont 15, 20, 30, 50, 100, et 200 jours. Plus le laps de temps utilisé pour créer la moyenne est court, plus il sera sensible aux variations de prix. Plus le laps de temps est long, moins la moyenne sera sensible.

Les investisseurs peuvent choisir différentes périodes de durée variable pour calculer les moyennes mobiles en fonction de leurs objectifs de négociation. Des moyennes mobiles plus courtes sont généralement utilisées pour le trading à court terme, tandis que les moyennes mobiles à plus long terme conviennent mieux aux investisseurs à long terme.

Il n'y a pas de délai correct à utiliser lors de la configuration de vos moyennes mobiles. La meilleure façon de déterminer celle qui vous convient le mieux est d'expérimenter un certain nombre de périodes différentes jusqu'à ce que vous trouviez celle qui correspond à votre stratégie.

Prédire les tendances du marché boursier n'est pas un processus simple. Bien qu'il soit impossible de prédire le mouvement futur d'un stock spécifique, l'utilisation de l'analyse technique et de la recherche peut vous aider à faire de meilleures prévisions.

Une moyenne mobile en hausse indique que le titre est dans une tendance haussière, tandis qu'une moyenne mobile en baisse indique qu'elle est dans une tendance baissière. De la même manière, la dynamique haussière se confirme avec un croisement haussier, qui se produit lorsqu'une moyenne mobile à court terme dépasse une moyenne mobile à plus long terme. Inversement, la dynamique baissière se confirme avec un croisement baissier, qui se produit lorsqu'une moyenne mobile à court terme passe en dessous d'une moyenne mobile à plus long terme.

Bien que le calcul des moyennes mobiles soit utile en soi, le calcul peut également servir de base à d'autres indicateurs d'analyse technique, comme la divergence de convergence moyenne mobile (MACD).

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est utilisée par les traders pour surveiller la relation entre deux moyennes mobiles. Il est généralement calculé en soustrayant une moyenne mobile exponentielle de 26 jours d'une moyenne mobile exponentielle de 12 jours.

Lorsque le MACD est positif, la moyenne à court terme se situe au-dessus de la moyenne à long terme. C'est une indication d'une dynamique haussière. Lorsque la moyenne à court terme est inférieure à la moyenne à long terme, c'est un signe que l'élan est à la baisse. De nombreux traders surveilleront également un mouvement au-dessus ou en dessous de la ligne zéro. Un mouvement au-dessus de zéro est un signal d'achat, tandis qu'un croisement en dessous de zéro est un signal de vente.

Types de moyennes mobiles

Moyenne mobile simple

La forme la plus simple d'une moyenne mobile, connue sous le nom de moyenne mobile simple (SMA), est calculé en prenant la moyenne arithmétique d'un ensemble donné de valeurs sur une période de temps spécifiée. En d'autres termes, un ensemble de nombres – ou de prix dans le cas d'instruments financiers – sont additionnés puis divisés par le nombre de prix de l'ensemble. La formule de calcul de la moyenne mobile simple d'un titre est la suivante :

$\begin{matrix} S M UNE = \frac{{UNE}_{1} + {UNE}_{2} + \dots + {UNE}_{m}}{m} \\ où: \\ UNE = Moyenne en période m \\ m = Nombre de périodes \end{matrix} \begin{aligned} &SMA =\frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \\ &\textbf{où :} \\ &A =\text{Moyenne sur la période } n \\ &n =\text{ Nombre de périodes} \\ \end{aligned}$ SMA=nA1+A2+…+Anoù :A=Moyenne sur la période nn=Nombre de périodes

Moyenne mobile exponentielle (EMA)

La moyenne mobile exponentielle est un type de moyenne mobile qui donne plus de poids aux prix récents dans le but de la rendre plus réactive aux nouvelles informations. Pour calculer une EMA, vous devez d'abord calculer la moyenne mobile simple (SMA) sur une période donnée. Prochain, vous devez calculer le multiplicateur de pondération de l'EMA (appelé "facteur de lissage"), qui suit généralement la formule :[2/(période sélectionnée + 1)]. Donc, pour une moyenne mobile de 20 jours, le multiplicateur serait [2/(20+1)]=0,0952. Ensuite, vous utilisez le facteur de lissage combiné avec l'EMA précédente pour arriver à la valeur actuelle. L'EMA donne ainsi une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que le SMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs.

$\begin{matrix} E M {UNE}_{t} = [V_{t} \times (\frac{s}{1 + ré})] + E M {UNE}_{oui} \times [1 - (\frac{s}{1 + ré})] \\ où: \\ E M {UNE}_{t} = L'EMA aujourd'hui \\ V_{t} = Valeur aujourd'hui \\ E M {UNE}_{oui} = EMA hier \\ s = Lissage \\ ré = Nombre de jours \end{matrix} \begin{aligned} &EMA_t =\left [ V_t \times \left ( \frac{ s }{ 1 + d } \right ) \right ] + EMA_y \times \left [ 1 - \left ( \frac { s }{ 1 + d} \right ) \right ] \\ &\textbf{où :}\\ &EMA_t =\text{EMA aujourd'hui} \\ &V_t =\text{Valeur aujourd'hui} \\ &EMA_y =\text{EMA hier} \ \ &s =\text{Lissage} \\ &d =\text{Nombre de jours} \\ \end{aligné}$ EMAt=[Vt×(1+ds)]+EMAy×[1−(1+ds)]où:EMAt=EMA aujourd'huiVt=Valeur aujourd'huiEMAy=EMA hiers=Lissaged=Nombre de jours

Moyenne mobile simple (SMA) vs moyenne mobile exponentielle (EMA)

Le calcul de l'EMA met davantage l'accent sur les points de données récents. À cause de ce, L'EMA est considéré comme un calcul de moyenne pondérée.

Dans la figure ci-dessous, le nombre de périodes utilisées dans chaque moyenne est identique – 15 – mais l'EMA réagit plus rapidement aux changements de prix que le SMA. Vous pouvez également observer dans la figure que l'EMA a une valeur plus élevée lorsque le prix augmente que le SMA (et qu'il baisse plus rapidement que le SMA lorsque le prix baisse). Cette réactivité aux changements de prix est la principale raison pour laquelle certains commerçants préfèrent utiliser l'EMA plutôt que la SMA.

Exemple de moyenne mobile

La moyenne mobile est calculée différemment selon le type :SMA ou EMA. Au dessous de, nous examinons une moyenne mobile simple (SMA) d'un titre avec les cours de clôture suivants sur 15 jours :

Semaine 1 (5 jours) :20, 22, 24, 25, 23
Semaine 2 (5 jours):26, 28, 26, 29, 27
Semaine 3 (5 jours) :28, 30, 27, 29, 28

Une moyenne mobile sur 10 jours ferait la moyenne des cours de clôture des 10 premiers jours en tant que premier point de données. Le point de données suivant ferait baisser le prix le plus tôt, ajoutez le prix au jour 11 et prenez la moyenne.

Exemple d'un indicateur de moyenne mobile

Un indicateur technique Bollinger Band® a des bandes généralement placées à deux écarts types d'une simple moyenne mobile. En général, un mouvement vers la bande supérieure suggère que l'actif devient suracheté, tandis qu'un mouvement proche de la bande inférieure suggère que l'actif est en train de devenir survendu. Étant donné que l'écart type est utilisé comme mesure statistique de la volatilité, cet indicateur s'ajuste aux conditions du marché.

Qu'indique une moyenne mobile ?

Une moyenne mobile est une statistique qui capture la variation moyenne d'une série de données au fil du temps. En finance, les moyennes mobiles sont souvent utilisées par les analystes techniques pour suivre les tendances des prix de titres spécifiques. Une tendance à la hausse d'une moyenne mobile peut signifier une hausse du prix ou de l'élan d'un titre, tandis qu'une tendance à la baisse serait considérée comme un signe de déclin. Aujourd'hui, il existe une grande variété de moyennes mobiles parmi lesquelles choisir, allant de mesures simples à des formules complexes qui nécessitent un programme informatique pour calculer efficacement.

A quoi servent les moyennes mobiles ?

Les moyennes mobiles sont largement utilisées en analyse technique, une branche de l'investissement qui cherche à comprendre et à tirer profit des modèles de mouvement des prix des titres et des indices. Généralement, les analystes techniques utiliseront des moyennes mobiles pour détecter si un changement de momentum se produit pour un titre, comme s'il y a une baisse soudaine du prix d'un titre. D'autres fois, ils utiliseront des moyennes mobiles pour confirmer leurs soupçons qu'un changement pourrait être en cours. Par exemple, si le cours de l'action d'une entreprise dépasse sa moyenne mobile à 200 jours, cela pourrait être considéré comme un signal haussier.

Quels sont quelques exemples de moyennes mobiles ?

De nombreux types de moyennes mobiles ont été développés pour être utilisés dans l'investissement. Par exemple, la moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile qui donne plus de poids aux jours de bourse plus récents. Ce type de moyenne mobile pourrait être plus utile pour les traders à court terme pour lesquels les données historiques à plus long terme pourraient être moins pertinentes. Une moyenne mobile simple, d'autre part, est calculé en faisant la moyenne d'une série de prix tout en accordant un poids égal à chacun des prix concernés.

Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)

Définition du volume de bilan (OBV)