Que sont les bons du Trésor et comment fonctionnent-ils ?

L'une des questions les plus importantes que nous nous poserons est où devrions-nous investir notre argent ?

Si vous êtes débutant, vous pensez peut-être que les actions sont la seule option, mais elles peuvent être incertaines et extrêmement volatiles. Heureusement, si vous êtes un investisseur qui a une faible tolérance au risque, sachez qu'il existe des options plus sûres fournies par le Trésor américain. Par rapport aux actions, les bons du Trésor américain sont prévisibles et offrent un revenu stable.

Lisez la suite pour en savoir plus sur les obligations du Trésor, afin que vous puissiez prendre une décision éclairée lors de l'expansion de votre portefeuille d'investissement.

Qu'est-ce qu'un bon du Trésor ?

Les obligations du Trésor, également connues sous le nom d'obligations du Trésor, sont émises par le gouvernement fédéral en tant que titres de créance à long terme, qui nécessitent un investissement minimum de 100 $. Les obligations du Trésor entrent dans la catégorie des titres du Trésor américain, qui se composent de bons du Trésor et de bons du Trésor. Contrairement aux bons du Trésor, les obligations du Trésor ont une date d'échéance fixe pouvant durer jusqu'à 30 ans et génèrent des paiements d'intérêts périodiques, ce qui les rend attrayantes pour un investisseur à la recherche de taux d'intérêt à long terme non imposables. D'autres types d'obligations existent, comme les obligations d'entreprises, qui ont un rendement plus élevé. Cela découle des circonstances imprévues qui peuvent survenir au sein de la structure commerciale d'une entreprise.

En raison du risque accru, les obligations d'entreprises offrent un rendement plus élevé pour contrebalancer l'imprévisibilité. Mis côte à côte, les bons du Trésor soulèvent moins de signaux d'alarme, car le gouvernement américain est une institution établie qui continue de fonctionner, quelle que soit l'évolution de l'économie.

Types de titres du Trésor américain

Comme mentionné précédemment, le gouvernement fédéral offre plusieurs titres de créance en fonction de leur date d'échéance.

• Bon du Trésor : Titres à court terme qui arrivent à échéance entre 4 et 52 semaines. Les intérêts ne sont pas payés avant la date d'échéance.
• Bons du Trésor : Titres à long terme qui arrivent à échéance dans 2 à 10 ans
• Obligations du Trésor : Titres à long terme qui arrivent à échéance dans 30 ans. Les intérêts sont payés tous les 6 mois.
• Titres de protection contre l'inflation du Trésor : Comprend à la fois les obligations et les billets dont le principal est basé sur l'indice des prix à la consommation. Les intérêts sont payés tous les 6 mois et la date d'échéance peut durer entre 5 et 30 ans.

Comment fonctionnent les bons du Trésor ?

Qu'il s'agisse d'obtenir un prêt pour les frais de scolarité ou une hypothèque sur une maison, la plupart des gens devront emprunter de l'argent à un moment donné. Emprunter de l'argent est devenu si universel que même le gouvernement américain le fait. Lorsque le gouvernement fédéral a besoin d'argent pour financer ses entreprises, il émet des obligations pour recevoir des capitaux, rembourser ses dettes et continuer à fonctionner.

Comment acheter des bons du Trésor

Il existe plusieurs façons d'acheter des obligations du Trésor :vous pouvez les acquérir dans le cadre d'une offre concurrentielle ou non concurrentielle, par l'intermédiaire d'une banque, d'un courtier ou d'un revendeur. TreasuryDirect.gov propose des offres en ligne non compétitives pour les investisseurs. Selon TeasuryDirect.gov, la première chose à faire est d'ouvrir un compte si vous souhaitez enchérir sur des obligations directement auprès d'eux. N'oubliez pas que vous aurez besoin d'un numéro légal de sécurité sociale, d'un compte courant ou d'épargne et d'une adresse aux États-Unis pour remplir votre demande.

Lorsque vous participez à des enchères non compétitives, on vous promet le titre que vous souhaitez acheter, mais vous devez accepter le rendement ou le taux déterminé lors de l'enchère. L'achat maximal pour une obligation non concurrentielle est de 5 millions de dollars. D'autre part, les appels d'offres nécessitent de spécifier le taux ou le rendement qu'ils sont prêts à accepter. Lorsque vous soumettez une offre en ligne, vous devez vous connecter au site et cliquer sur la section BuyDirect®. Ensuite, il vous suffit de suivre les instructions pour vous assurer d'acheter le bon du Trésor que vous préférez.

Les banques, les courtiers et les concessionnaires proposent des enchères compétitives et non compétitives.

Rendement des obligations du Trésor

Le montant de la sécurité à taux fixe dépendra du rendement à l'échéance (YTM). Les rendements des bons du Trésor aident à créer une courbe de rendement, qui est une représentation graphique qui affiche une gamme complète d'investissements offerts par le gouvernement. Le diagramme est généralement affiché vers le haut, ce qui signifie que les titres à court terme sont inférieurs aux titres à long terme. Lorsque la courbe des taux est inversée, le diagramme indique que le gouvernement est en récession. Le Trésor américain met à jour la courbe de rendement pour chaque adjudication ; assurez-vous de consulter le graphique afin d'identifier le meilleur moment pour enchérir sur une obligation du Trésor.

Taux d'intérêt typique pour un bon du Trésor

Au 31 août 2021, TreasuryDirect.gov a indiqué que le taux d'intérêt moyen des obligations du Trésor négociables était de 3,154 %. N'oubliez pas que le gouvernement fédéral s'engage à verser des intérêts semestriellement à l'acheteur jusqu'à ce que l'obligation ait atteint sa date d'échéance.

Quand vous voudrez peut-être vendre

En règle générale, les investisseurs conserveront une obligation jusqu'à l'échéance pour recevoir la valeur nominale. Cependant, il y a des occasions où il est approprié de vendre une obligation avant sa date d'échéance. Par exemple, vous voudrez peut-être vendre un bon du Trésor si les taux d'intérêt devraient augmenter. Cela signifie que vous, l'acheteur, perdrez de la valeur, car votre obligation ne reflétera pas les taux nationaux. Une autre raison pour laquelle vous voudrez peut-être liquider votre obligation est si l'émetteur devient peu fiable, ce qui pourrait résulter d'une perte énorme telle qu'une faillite ou un procès. Cela est particulièrement vrai pour les obligations d'entreprises.

Enfin, en période de taux d'intérêt négatifs, l'investisseur peut perdre de l'argent, surtout à l'échéance lorsque l'acheteur reçoit moins que la valeur nominale initiale.

Quels sont les avantages d'un bon du Trésor ?

Les obligations du Trésor présentent de nombreux avantages qui en font une option attrayante pour les investisseurs. Considérez ce qui suit :

• Revenu stable : La stabilité d'un bon du Trésor éclipse les autres obligations et investissements. Outre le remboursement du principal, le gouvernement fédéral verse des intérêts semestriellement.
• Non imposable : Aux niveaux national et local, l'investisseur ne sera pas responsable du paiement des impôts sur les bons du Trésor.
• Remboursement garanti par le gouvernement : Les actions ne sont pas garanties, car les entreprises ne sont pas contractuellement tenues de payer un rendement, contrairement aux émetteurs d'obligations qui sont tenus de payer des intérêts.
• Idéal pour la retraite : Étant donné que les bons du Trésor sont un investissement à long terme, il serait plus avantageux de les utiliser à différentes étapes de la vie, comme la retraite.

Quels sont les inconvénients d'un bon du Trésor ?

Même si les bons du Trésor sont reconnus comme des placements sûrs, ils présentent quelques inconvénients. Lisez la suite pour découvrir pourquoi les investisseurs peuvent hésiter à acheter ce type de titres du Trésor américain.

• Investissements à long terme : Pour les jeunes investisseurs qui n'approchent pas de la retraite, les obligations du Trésor peuvent être considérées comme moins avantageuses, car elles n'offrent pas de rendements rapides en raison de longues échéances allant jusqu'à 30 ans.
• Taux d'intérêt bas : En raison du faible risque, les taux des bons du Trésor sont bas, contrairement aux obligations de sociétés, qui ont généralement un taux d'intérêt plus élevé. Dans certains cas, les obligations d'entreprise peuvent être une meilleure option si vous recherchez un meilleur rendement.
• Implications fiscales : Les impôts sur les intérêts ne sont pas payés au niveau de l'État ou au niveau local, cependant, l'investisseur peut être obligé de payer l'impôt fédéral sur le revenu.

Conclusion :les obligations du Trésor sont une excellente option d'investissement à long terme

Les obligations du Trésor conviennent aux personnes qui souhaitent investir en toute sécurité, mais ne s'attendent pas à des rendements rapides, car ce type de sécurité du Trésor peut prendre jusqu'à 30 ans pour arriver à échéance. Même pour ceux qui aiment prendre des risques élevés en investissant dans des actions, les bons du Trésor peuvent diversifier le portefeuille d'un investisseur. Nous vous conseillons de passer en revue les pièges et les avantages des obligations en T avec une banque, un courtier ou un revendeur pour vous assurer que cet investissement à long terme correspond à vos objectifs financiers.

Maintenant que vous connaissez les avantages et les inconvénients des obligations du Trésor, poursuivez votre lecture pour savoir comment les obligations peuvent avoir un impact sur les taux hypothécaires.