Les tortues ont suivi les règles du commerce. Quels sont les vôtres?

Note de l'éditeur :il s'agit de la dernière partie d'une série en trois parties sur Richard Dennis et ses « commerçants de tortues, » et ce que les traders peuvent apprendre de l'expérience des années 1980. La partie 1 raconte l'histoire des commerçants de tortues et propose quelques conseils sur la façon de commercer comme une tortue. La partie 2 explique comment les commerçants de tortues suivent la tendance.

L'expérience désormais célèbre de Richard Dennis avec l'enseignement d'un groupe de commerçants connus sous le nom de « tortues » au début des années 1980 a démontré un certain nombre de choses. D'abord, que le trading peut en effet être enseigné et que le suivi des tendances peut être une approche rentable. Un autre élément essentiel que les investisseurs peuvent aujourd'hui apprendre des tortues est que le développement d'une approche commerciale basée sur des règles pourrait vous aider à obtenir de meilleurs résultats.

Il est important que les investisseurs suivent un plan, ou un ensemble de règles, dit David Settle, responsable du développement du programme d'études pour Investools de TD Ameritrade Holding Corp. il n'y a pas un seul système qui fera de l'argent pour tout le monde. Encore, certains investisseurs constatent que ce succès peut dépendre de probabilités :gérer le risque de perdre des transactions et laisser les transactions gagnantes durer le plus longtemps possible.

"Certains des investisseurs ou commerçants les plus prospères sont ceux qui développent leur propre ensemble de règles qu'ils sont émotionnellement capables d'exécuter de manière cohérente, si ces règles sont dictées par des données fondamentales telles que l'investissement axé sur la valeur, investissement de croissance des dividendes, ou des modèles de prix techniques comme le trading de momentum, », dit Settle.

Comment les règles peuvent vous aider

Une approche de trading basée sur des règles peut supprimer une partie de l'impact émotionnel qui peut affecter les décisions de trading, souvent de façon négative. « La plupart des traders peuvent regarder en arrière sur leurs" pires transactions "et voir que la plupart du temps, ils enfreignaient leurs règles parce qu'ils voyaient des opportunités de profits plus importants - la cupidité - ou craignaient de subir des pertes - la peur, », dit Settle.

Les investisseurs qui cherchent à faire passer leur approche du marché au niveau supérieur peuvent envisager d'élaborer des règles concernant les entrées, sorties, et la gestion des risques. Il peut également y avoir des règles qui dictent comment et quand se déplacer et quitter l'ordre, comme un ordre stop-loss, d'où vous l'avez peut-être placé à l'origine.

Un exemple d'approche commerciale basée sur des règles est enseigné dans le cours d'investissement en actions. Ceci est basé sur le trading sur des marchés haussiers, en se concentrant sur les industries les plus performantes qui reçoivent un soutien institutionnel. L'approche identifie les entreprises dont les actions sont à la hausse et rebondissent sur de nouveaux niveaux de support technique. « Une fois en position, les règles de sortie permettent au titre de poursuivre sa tendance haussière aussi longtemps que possible jusqu'à la rupture du support, », dit Settle.

Le cours décrit un système de dimensionnement des positions basé sur le placement d'ordres stop et le risque global du portefeuille pour chaque position individuelle. « Lorsque vous avez plusieurs positions de stock, il est important de prendre des mesures pour éviter que toutes vos transactions soient interrompues en même temps, », dit Settle.

Au sein du cours, les instructeurs fournissent également des exemples de plans d'investissement qui incluent des exemples d'entrée, sortir, et les règles de gestion des risques. Par exemple, "Dans l'exemple de plan d'investissement pour notre cours d'investissement en actions, les signaux d'entrée et de sortie sont basés sur des signaux spécifiques de trois indicateurs différents :moyenne mobile simple sur 30 jours, MACD, et les indicateurs stochastiques. Nous avons également une règle qui suggère la taille de la position d'un investisseur afin qu'il ne perde pas plus de 2% de son portefeuille de trading actif sur une seule transaction, », dit Settle.

De telles règles aident à éliminer les émotions du trading de tout individu. Plus, les règles aident les traders à se protéger des mouvements de marché inattendus majeurs qui peuvent avoir un impact négatif sur l'ensemble de leur portefeuille, S'installer dit.

Restez en vie pour échanger un autre jour

Tout comme le groupe de commerçants de tortues d'origine l'a découvert, suivre un ensemble de règles spécifiques et détaillées peut aider à améliorer vos chances de trading. « Les commerçants ne peuvent pas éliminer complètement le risque de perte, mais ils peuvent essayer de garder leurs comptes en vie dans le pire des cas, pour ainsi dire, », dit Settle.