SLV :FNB iShares Silver Trust

L'argent est un métal précieux qui peut être un bon investissement, selon l'économie, et il sera toujours largement utilisé dans les bijoux et l'électronique. Comme son utilisation est rare par rapport à d'autres métaux industriels, sa valeur provient principalement des investisseurs à long terme à la recherche d'un moyen de surmonter un marché baissier. Investir dans l'argent implique généralement d'allouer du capital à des lingots ou des pièces d'argent, la production directe d'argent, sociétés minières d'argent, ou par le biais de fonds négociés en bourse (FNB).

FNB iShares Silver Trust (SLV)

L'iShares Silver Trust (SLV) est un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit la performance des cours des avoirs sous-jacents dans le LMBA Silver Price en août 2014. Avant, SLV a utilisé le London Silver Fix Price comme référence sous-jacente. Le SLV a un actif total sous gestion de 14,37 milliards de dollars au 30 juin, 2021, et a généré un rendement total annuel moyen de 4,53 % depuis le lancement du fonds en 2006. Les avoirs du fonds représentent l'argent, avec pour objectifs de diversifier son portefeuille et de se protéger contre l'inflation.

Les ETF de matières premières tels que SLV peuvent être particulièrement risqués car le prix des métaux précieux peut être affecté par des changements dans les mouvements globaux du marché, volatilité de l'indice sous-jacent, les variations des taux d'intérêt, ou des facteurs affectant une industrie ou un produit particulier.

Les actifs d'iShares Silver Trust se composent principalement d'argent détenu par JPMorgan Chase (JPM), l'institution dépositaire, au nom du fonds. Le fonds peut détenir un montant très limité de liquidités dans des situations particulières. L'iShares Silver Trust est géré passivement car il n'achète ni ne vend d'argent pour profiter des fluctuations des prix du marché. Cependant, SLV vend de l'argent de temps à autre pour couvrir ses dépenses d'exploitation.

L'achat d'actions SLV offre un moyen simple, moyen encore rentable d'investir dans l'argent. Bien que les actions de la fiducie ne remplacent pas directement l'argent réel, ils offrent toujours une alternative à la participation au marché des matières premières. Le fonds offre un moyen pratique d'obtenir une exposition à l'argent sans qu'un investisseur ait besoin de détenir de l'argent. Acquérir et stocker de l'argent peut être très coûteux et compliqué.

Caractéristiques

L'iShares Silver Trust est l'un des FNB administrés par BlackRock. Chaque action du fonds représente une fraction d'intérêt bénéficiaire indivise dans l'actif net de iShares Silver Trust. SLV a un ratio de frais annuels relativement faible de 0,5 % par rapport à ses pairs ETF du secteur des métaux précieux. Les frais de courtage pour le fonds d'achat et de vente d'actions ne font pas partie du ratio des frais. SLV étant un ETF, il n'a pas de charge frontale ou dorsale. Les actions de SLV sont cotées sur le New York Stock Exchange Arca, et les investisseurs peuvent les acheter comme n'importe quel autre titre.

Adéquation et recommandations

Investir dans des ETF d'argent comporte des risques importants. A partir de 2020, rétrospective des cinq dernières années complètes, l'offre d'argent avait tendance à dépasser sa demande, résultant en une pression à la baisse sur le prix de l'argent dans le monde entier. La demande d'argent provient principalement de la frappe de pièces de monnaie et de l'industrie de la bijouterie, ainsi que le secteur industriel, qui utilise l'argent pour produire des miroirs photographiques et des matériaux de conduction électrique.

Des changements défavorables dans l'environnement économique peuvent avoir un impact négatif sur le prix de l'argent puisqu'il est utilisé dans des applications industrielles. Aussi, alors que les dépenses de consommation discrétionnaires dans le monde diminuent en raison de changements dans les préférences ou de la baisse des revenus, les dépenses en bijoux peuvent diminuer.

En raison des anticipations d'inflation à la baisse dans le monde, le prix de l'argent en a pris un coup, affectant négativement la valeur des actions d'iShares Silver Trust. L'attitude des spéculateurs et des investisseurs compte beaucoup pour le prix de l'argent, surtout dans les horizons à court terme. Les investisseurs doivent être particulièrement prudents et conscients des risques uniques inhérents à l'investissement dans l'argent.

Sur la base des caractéristiques susmentionnées du fonds, investir dans SLV est le plus approprié pour les investisseurs à la recherche de transactions spéculatives. En raison de la baisse persistante du prix de l'argent au cours de la dernière décennie en raison de la surproduction, pressions déflationnistes, et la crise financière de 2009, le fonds a régulièrement généré des rendements négatifs. Son rendement annuel moyen sur cinq ans de -3,51% et un écart-type sur trois ans de 34,11% rendent l'investissement dans le fonds très risqué avec des rendements négatifs.

La ligne de fond

Le iShares Silver Trust est le plus approprié pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une exposition à l'argent ou à s'engager dans des transactions spéculatives sur l'argent sans réellement acheter l'argent lui-même. Aussi, le fonds est un outil utile pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles et aider à se protéger contre l'inflation.