Pourquoi chronométrer le marché est une mauvaise idée ?

Les investissements boursiers peuvent s'apparenter à des jeux de hasard selon la procédure utilisée pour réaliser ces investissements. Si les investissements sont ancrés dans la recherche fondamentale, alors ils sont le résultat d'un jugement habile et ne peuvent donc pas être appelés jeux de hasard.

D'autre part, de nombreux investisseurs investissent en bourse comme s'il s'agissait d'un jeu de hasard . Ils choisissent des actions au hasard soit en raison de leurs propres caprices et fantaisies, soit en raison des recommandations reçues d'un tiers tout aussi fantasque. Cela transforme le marché boursier en un jeu de hasard puisque très peu d'attention est accordée aux fondamentaux sous-jacents. La plupart des experts en finance conviendraient que c'est une mauvaise idée !

Dans cet article, nous exposerons les pièges de la philosophie qui encourage les gens à chronométrer le marché .

Le dilemme de l'investisseur

Les investisseurs de détail ne comprennent pas le fonctionnement des marchés boursiers. De plus, étant donné qu'ils poursuivent d'autres emplois à temps plein, ils n'ont ni le temps ni les ressources nécessaires pour entreprendre une telle éducation. En théorie, le marché est composé de personnes qui comprennent les conséquences de leurs décisions. Cependant, en réalité ce n'est pas du tout le cas.

L'investisseur de détail moyen préfère croire les recommandations de soi-disant « experts » et investir son argent plutôt que de se plonger lui-même dans les détails. Le problème est aggravé lorsque, en raison de la probabilité absolue, certaines de ces recommandations s'avèrent exactes. Une fausse croyance est créée que l'argent peut être fait sur la base de tels conseils boursiers sans fondement et trompeurs.

La probabilité d'échec est élevée

La synchronisation du marché est une stratégie erronée et nous n'avons pas besoin de regarder au-delà des probabilités pour le prouver. Considérez le fait que le market timing implique deux décisions. Une décision concerne le moment d'entrer sur le marché tandis que l'autre décision concerne la sortie du marché.

Si nous devions ignorer les détails importants et calculer simplement la probabilité. Il y a 50 % de chances d'obtenir une bonne décision. Par conséquent, il y a 25 % de chances d'obtenir les deux bonnes décisions. Il est donc probable qu'un pari sur quatre rapportera de l'argent alors que trois en perdront !

Les gens qui croient au market timing n'ont aucune idée que les chances sont fortement contre nous. En réalité, il y a moins de 10 % de chance qu'ils fassent un profit. Aussi, s'ils font réellement un profit, il finit par être perdu dans un futur pari.

Des études ont montré à maintes reprises que les investisseurs particuliers qui croient au market timing ont presque certainement tendance à perdre de l'argent !

La cohérence est impossible

Le mythe du market timing se perpétue lorsque certains investisseurs particuliers gagnent de l'argent sur des marchés haussiers. Ils ne se rendent pas compte qu'une marée montante soulève tous les navires et leurs paris vont bien parce que le marché est tout simplement haussier.

Chronométrer le marché avec une quelconque cohérence est presque impossible. Même les meilleurs investisseurs au monde comme Warren Buffet ont un pourcentage de retour sur investissement compris entre 25 % et 35 % par an. C'est bizarre de voir la personne moyenne croire qu'un profit de 5% par jour est même une possibilité !

Coût de transaction

Les investisseurs qui croient au timing du marché sont très rentables pour les sociétés de courtage. Plus les actions sont achetées et vendues, plus la commission est due à ces entreprises. Cependant, la commission est payée de la poche de l'investisseur, qu'il y ait un profit ou une perte ! Aussi, le gouvernement prélève un taux plus élevé d'impôt sur les plus-values ​​sur les produits gagnés en synchronisant les marchés.

Les investisseurs à long terme n'ont pas à faire face à autant de coûts que ces timers de marché à court terme. Ces coûts rongent le peu de profit qu'ils pourraient gagner, diminuant considérablement les rendements générés.

Timing du marché émotionnel

La stratégie de market timing devient encore pire lorsque des réactions émotionnelles s'y mêlent. Les investisseurs particuliers sont très réactifs à la fois à la cupidité et à la panique. Aussi, ils sont très sensibles à la fois aux profits et aux pertes. Ce comportement est ce qui crée des bulles à court terme sur le marché. Les investisseurs particuliers sont ceux qui réagissent le plus rapidement à la fois à la cupidité et à la peur. En conséquence, ils achètent lorsque les prix commencent à monter et vendent lorsque les prix commencent à baisser, c'est-à-dire exactement le contraire de ce qu'il faut faire pour faire du profit !

Précédent historique

Le compte rendu de l'histoire est limpide. Il n'y a aucun investisseur qui a fait des millions et des milliards en chronométrant le marché. C'est une idée qui est propagée par des escrocs pour tromper les gens de la classe ouvrière avec leur argent. L'idée que quelqu'un vous donnera un pourboire sûr pour gagner de l'argent est également bizarre. S'ils avaient de telles informations, pourquoi vous le transmettraient-ils pour une somme modique, alors qu'ils auraient pu être eux-mêmes ceux qui gagnaient l'argent scandaleux !

Pourquoi les gestionnaires de fonds professionnels Time Markets ?

Les fonds communs de placement et autres gestionnaires de fonds professionnels sont en mesure de s'en tirer avec la synchronisation du marché en raison de leur taille. Ces fonds investissent d'énormes sommes d'argent et, par conséquent, font bouger le marché. D'où, quand ils chronométrent le marché, ils suscitent la cupidité et la peur qui poussent les investisseurs particuliers à agir. Les fonds et les investisseurs particuliers utilisent donc la même stratégie. Cependant, cela fonctionne pour les fonds car ils sont capables de trouver un plus grand imbécile, c'est-à-dire l'investisseur de détail, alors que cela ne fonctionne pas pour l'investisseur de détail car il n'y a plus de plus grand imbécile !