Comment corroborer la notation d'un fonds commun de placement

Notation des fonds communs de placement les entreprises utilisent une variété d'outils d'analyse statistique afin de déterminer la valeur d'un fonds. Ces notations sont disponibles en ligne ou auprès de la majorité des conseillers en investissement. Les notes sont compilées par des groupes comme Morningstar, Fidelity ou T. Rowe Price. Certaines de ces organisations, bien que, également vendre les fonds communs de placement. Cela peut entraîner des conflits d'intérêts lorsqu'il s'agit de noter les fonds. De nombreux investisseurs chercheront à corroborer une cote de fonds commun de placement afin de déterminer si la cote est exacte ou simplement un argumentaire de vente.

Rechercher plusieurs sources d'évaluation

Le moyen le plus simple de corroborer les notations est peut-être de consulter les notations de plusieurs institutions. Plus il y a d'entreprises qui évaluent un fonds de la même manière, moins il est probable que l'une des sociétés agisse par intérêt personnel. Lorsque vous trouvez qu'il y a une valeur aberrante dans les évaluations, examiner de près pour déterminer si cette valeur aberrante, haut ou bas, provient d'une institution de notation ayant un intérêt personnel dans le fonds. Cela peut être difficile à trouver car la plupart des institutions de notation feront de leur mieux pour cacher tout intérêt personnel. Une stratégie consiste à demander à l'entreprise si elle peut vous aider à acheter des actions du fonds commun de placement. Si le conseiller répond qu'il vend souvent des actions du fonds, alors vous saurez qu'il peut y avoir des intérêts personnels en conflit avec un système de notation impartial.

Consulter les statistiques

Derrière chaque note, il doit y avoir des preuves pour étayer la décision. Si l'institution de notation est disposée à fournir cette preuve, puis passez en revue les raisons qui sous-tendent l'évaluation. Par exemple, certaines institutions montreront même les formules qu'elles utilisent pour déterminer si une action se négocie au-dessus, ou en dessous de la valeur marchande. Ils vous diront que l'analyse est basée sur l'écart type, volatilité, croissance constante ou d'autres facteurs. Quand vous savez que ces chiffres sont utilisés, vous pouvez être mieux assuré que l'analyse s'appuie sur un raisonnement mathématique et fiscal. Il peut être utile de vous familiariser avec ces termes même si vous ne cherchez pas à effectuer les calculs vous-même.

Regardez les notes au fil du temps

Si vous n'êtes pas pressé d'acheter des actions d'un fonds, vous avez le luxe de voir comment les cotes d'un fonds changent au fil du temps. Vous pouvez voir une institution de notation systématiquement lister un fonds particulier beaucoup plus haut que les autres institutions de notation. Cela peut indiquer des motifs contradictoires. Plus la notation d'un fonds est cohérente dans le temps, plus la notation est susceptible d'être méritée sur le marché. Si la notation d'un fonds fluctue constamment, il peut s'agir d'un nouveau fonds ou d'un fonds très volatil, qui peuvent tous deux être des signes avant-coureurs. Les changements de notes ne sont pas toujours une mauvaise chose. Si vous constatez que les notations d'un fonds sont généralement cohérentes, puis changent soudainement, cela peut être un indicateur que le gestionnaire du fonds a fait des choix positifs ou négatifs, selon la façon dont les cotes changent.