Qu'est-ce qu'un fonds flottant :définition, Caractéristiques, et types

Le taux d'intérêt offert par un instrument de dette est soit fixe, soit flottant. Les fonds flottants investissent dans des instruments qui offrent ces derniers. Consultez cet article pour comprendre ce qu'ils sont et comment ils fonctionnent.

Premiers pas avec les fonds flottants

Si vous êtes un investisseur averse au risque et que vous souhaitez investir dans des fonds communs de placement, vous seriez plus enclin aux fonds de dette car ils comportent un risque minimal. Mais, même dans la catégorie fonds de dette, il existe différents types de fonds communs de placement. Par exemple, il y a des liquidités, fonds de revenu, fonds d'or, fonds obligataires dynamiques, et plus.

Une catégorie de fonds de dette qui n'est pas très populaire est celle des fonds flottants. Les investisseurs à la recherche d'une option de placement sûre mais qui souhaitent tout de même obtenir des rendements de qualité peuvent envisager d'investir dans ces fonds. Jetez un œil à ce qu'est un fonds flottant et à son fonctionnement.

Les investisseurs préfèrent les instruments de dette comme les obligations car ils offrent des rendements fixes. Ils ont un taux d'intérêt fixe, et une fois l'investissement arrivé à échéance, l'intérêt préfixé serait payé aux investisseurs. Mais il existe d'autres types d'instruments de dette qui ont des taux d'intérêt flottants. Cela signifie que le taux d'intérêt n'est pas préfixé mais dépend des changements que subit leur indice de référence.

Les fonds flottants ont plus de 65% de leur portefeuille investi dans ces titres de créance. Ces fonds visent à profiter de la fluctuation des taux d'intérêt afin de générer des rendements plus élevés pour les investisseurs. Les rendements annuels de ces fonds pourraient varier de 7 % à 9 %. Au cours des 5 dernières années, les fonds flottants ont généré des rendements moyens de 8,27%.

Les instruments flottants dans lesquels ces fonds investissent ont leurs propres indices de référence. Le taux d'intérêt offert par l'instrument change en fonction des fluctuations du taux d'intérêt de leurs références. On constate généralement qu'à mesure que les taux d'intérêt augmentent sur le marché de la dette, le taux d'intérêt de ces instruments à taux variable augmente également, et les fonds flottants offrent des rendements plus élevés.

Les instruments à intérêt fixe tels que les obligations sont à la traîne dans de tels scénarios car ils continuent d'offrir des taux d'intérêt fixes. C'est pourquoi un grand nombre d'investisseurs se tournent vers les fonds flottants lorsque les taux d'intérêt augmentent, car ils offrent des rendements plus élevés que les fonds à rendement fixe.

Voici d'autres choses à savoir sur les fonds flottants :

• Les fonds flottants sont des programmes à durée indéterminée permettant des investissements et des retraits tout au long de l'année

• Si vous souhaitez investir dans des fonds flottants, vous devrez faire un investissement forfaitaire car l'option SIP (Plan d'investissement systématique) n'est pas disponible dans les fonds flottants

• Pour la fiscalité, les fonds flottants sont traités comme tout autre type de fonds de dette

Types de fonds flottants

Les fonds flottants sont de deux types différents :à court terme et à long terme. Comme le nom le suggère, les fonds à court terme investissent dans des titres de créance ayant des échéances plus courtes. Vous verrez la plupart de ces fonds investir dans des instruments à haute liquidité tels que des titres d'État, certificats de dépôt, et bons du Trésor.

En plus d'avoir des titres avec des échéances plus longues, Les fonds flottants à long terme sont généralement connus pour être plus diversifiés dans la composition de leur portefeuille. Ils investissent dans des instruments à taux variable ainsi que des investissements considérables sur le marché monétaire ou des instruments à taux fixe.

Maintenant que vous connaissez le sens du fonds flottant, il est temps de décider si ces fonds sont ou non le bon choix pour vous.

Il est recommandé aux investisseurs averses au risque qui souhaitent obtenir des rendements supérieurs à ceux des fonds communs de placement offrant des rendements fixes d'investir dans des fonds flottants. Mais notez que les rendements des fonds flottants dépendent des conditions du marché. La RBI est chargée d'ajuster le taux des prises en pension en fonction de la situation économique du pays.

Alors, si le taux d'intérêt baisse, il est possible que votre investissement dans un fonds flottant offre des rendements inférieurs à ceux des fonds qui offrent des rendements fixes. Néanmoins, ces fonds ne sont pas associés à un niveau de risque élevé.

Si vous visez à générer des rendements annuels de l'ordre de 7 % à 9 %, les fonds flottants peuvent être une excellente option. Mais n'oubliez pas que vous devez investir un montant forfaitaire car ces fonds ne permettent pas d'investir via les SIP.