Morningstar :une source de fonds communs de placement de premier ordre

Les investisseurs qui entrent sur le marché des fonds communs de placement sont souvent confrontés à un éventail ahurissant d'informations et de jargon qui ne savent pas par où commencer. Les sites Web de fonds communs de placement regorgent d'informations sur les fonds à grande capitalisation, fonds de petite capitalisation, fonds sectoriels, alpha, bêta, boîtes de style, et d'autres concepts ésotériques.

Les courtiers et les planificateurs financiers recommandent volontiers un certain nombre de fonds et de familles de fonds à leurs clients, mais certaines sociétés d'investissement ont de bien meilleurs antécédents que d'autres. Alors, où les clients peuvent-ils aller pour obtenir du son, informations impartiales sur un fonds donné ou une famille de fonds ? Continuez à lire pour le découvrir.

Une ressource définitive

Depuis des décennies, Morningstar est considérée comme la principale source d'information sur les fonds communs de placement dans le secteur financier. Le premier livre de référence sur les fonds communs de placement a été publié en 1984, et cette ressource est désormais utilisée dans le monde entier par des millions d'investisseurs et des milliers de conseillers financiers. Les classements Morningstar, évalue et analyse des milliers et des milliers de fonds communs de placement, à la fois en charge et à vide, ainsi que des fonds de sous-compte de rente variable. De nombreuses bibliothèques publiques locales offrent l'accès au service Morningstar.

L'un des principaux outils que Morningstar offre aux investisseurs est sa fiche d'information sur les fonds d'une page. Cette fiche regorge d'informations pertinentes sur un fonds donné qui permet aux investisseurs d'évaluer rapidement son potentiel. Certaines des données figurant sur cette feuille comprennent celles énumérées ci-dessous.

Boîte Style Morningstar

Cet outil commun classe les fonds communs de placement dans l'une des neuf catégories différentes, avec des ensembles distincts de catégories pour les fonds d'actions et les fonds à revenu fixe. Par exemple, un fonds d'actions pourrait être classé comme un fonds de croissance à grande capitalisation ou un fonds de valeur à petite capitalisation, en fonction de sa capitalisation et de ses objectifs d'investissement.

Statistiques de l'état civil

Chaque fiche d'information contient les coordonnées du fonds, date de création, total des actifs sous gestion et montants minimaux des achats initiaux et ultérieurs en bas de page, ainsi qu'une ventilation complète du barème des frais de souscription du fonds (s'il y en a un) pour toutes les classes d'actions. Tous les frais de gestion et 12b-1 sont également inclus ici.

Performances historiques

Les fiches descriptives des fonds Morningstar affichent toujours le rendement total annuel moyen du fonds pour les trois et six derniers mois, une, Trois, cinq, et 10 ans, ainsi que depuis la création du fonds. Ces chiffres sont calculés avec et sans que des frais de vente pertinents soient évalués pour toutes les catégories d'actions de détail (et même les catégories d'actions institutionnelles dans certains cas). Les nombres de retours totaux cumulatifs sont également affichés. Les rendements trimestriels sont indiqués pour les cinq années précédentes.

Croissance de 10 $, 000

Chaque rapport contient un graphique qui représente la croissance d'un montant de 10 $, 000 investissement initial réalisé à la création du fonds jusqu'à aujourd'hui, en tenant compte de tous les frais de vente et autres dépenses.

Notes par étoiles et par catégorie

Ce sont souvent les premiers indicateurs que les investisseurs prennent en compte lors du choix d'un fonds. Le classement par étoiles classe les fonds en fonction de leurs performances passées au sein de quatre grandes catégories d'actifs, tandis que la notation de catégorie est une comparaison plus spécifique des fonds dans la même boîte de style. 

Composition du fonds et avoirs

Une répartition en pourcentage des titres individuels détenus au sein du fonds par classe d'actifs et par secteur est présentée en détail. Chaque fiche d'information répertorie également les 10 principaux titres du fonds par société. Les fonds obligataires et autres fonds à revenu fixe contiennent également une ventilation de la durée moyenne et de l'échéance des titres individuels détenus par le fonds.

Objectif d'investissement

Chaque fiche d'information imprime l'objectif d'investissement déclaré du fonds et la stratégie d'investissement générale qui sera utilisée pour atteindre cet objectif.

Le point de vue de Morningstar

Cette partie de la fiche d'information propose un bref commentaire sur le fonds et la performance de ses gestionnaires de portefeuille, et offre généralement une opinion sur la performance future du fonds à court et à long terme.

données techniques

Morningstar analyse un certain nombre d'indicateurs techniques pour chaque fonds, comme son ratio de Sharpe, bêta, alpha, et d'autres quantifications mathématiques du risque du fonds, volatilité et récompense. Ceux-ci sont également toujours répertoriés dans une section distincte.

Considérations particulières

Il y a eu un changement important aux règles entourant les investissements de rente dans les comptes de retraite. En 2019, le Congrès américain a adopté la SECURE Act, qui a apporté des modifications aux règles des rentes dans les régimes de retraite. Les rentes sont désormais plus portables, ce qui signifie que votre rente 401(k) peut être transférée dans un autre régime lorsque vous changez d'emploi.

La loi réduit également les risques juridiques pour les fournisseurs de rentes en imposant des limites quant à savoir si un titulaire de compte peut poursuivre le fournisseur dans le cas où l'entreprise ne peut pas effectuer les paiements en raison d'une faillite. Les investisseurs devraient consulter un professionnel de la finance pour examiner les nouvelles règles résultant de la loi SECURE.

Se réinventer

Morningstar est devenue publique en 2005. Depuis lors, la société a continuellement affiné et élargi sa gamme de produits et services. Ses services s'étendent désormais au-delà de la simple analyse et incluent un logiciel sophistiqué de gestion de l'argent pour les planificateurs financiers et des services d'analyse de portefeuille aux rayons X qui permettent aux planificateurs et aux investisseurs de voir le chevauchement potentiel des avoirs au sein de leurs portefeuilles d'investissement, l'ajout d'outils supplémentaires à l'arsenal des investisseurs.