Guide d'investissement en fonds communs de placement

Des millions d'Américains utilisent des fonds communs de placement pour atteindre leurs objectifs financiers, mais vous ne savez peut-être pas exactement ce qu'ils sont ou comment commencer à investir en eux. Comme de nombreux produits financiers, ils peuvent être intimidants au début, mais les fonds communs de placement sont assez simples à comprendre avec un peu d'aide.

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement?

Un fonds commun de placement est un pool d'argent collecté auprès d'investisseurs qui est ensuite investi dans des titres tels que des actions ou des obligations. Chaque action du fonds représente une participation proportionnelle dans le portefeuille du fonds, donc plus vous possédez d'actions, plus votre intérêt dans le fonds est important.

Si un fonds détient 5 % de son portefeuille dans Apple et 2 % dans Home Depot, par exemple, votre part du fonds détiendra les mêmes actions dans les mêmes proportions.

Il existe des milliers de fonds communs de placement qui vous permettent d'investir de diverses façons. Vous pouvez trouver des fonds qui investissent dans un groupe diversifié de grandes entreprises, petites entreprises, des zones géographiques spécifiques ou même certains secteurs de l'économie.

Qui devrait investir dans un fonds commun de placement?

Les fonds communs de placement peuvent avoir du sens pour de nombreuses personnes différentes à différents moments de leur vie d'investisseur. Mais il est important de se rappeler qu'il ne s'agit pas du fonds commun de placement lui-même, mais plutôt ce qui va dans le fonds commun de placement qui déterminera si l'investissement a du sens pour vous.

Ces fonds peuvent détenir des actifs comme des obligations, actions, matières premières ou une combinaison de plusieurs classes d'actifs. Vous voudrez faire vos recherches avant d'investir dans un fonds et vous assurer de bien comprendre le risque des actifs sous-jacents du fonds.

Les fonds communs de placement sont de bonnes options pour les investisseurs débutants comme pour les investisseurs plus expérimentés. Les deux types d'investisseurs bénéficieront des avantages de diversification des fonds communs de placement, et les investisseurs expérimentés peuvent trouver des fonds qui ciblent des domaines spécifiques qu'ils pensent être prêts pour la croissance.

Fonds communs de placement actifs vs passifs

L'une des plus grandes distinctions entre les différents fonds communs de placement est de savoir s'ils poursuivent une stratégie d'investissement active ou passive. La différence déterminera la façon dont le fonds investit et peut en fin de compte avoir un impact important sur les rendements que vous gagnez en tant qu'investisseur.

Fonds communs de placement actifs

Les fonds actifs sont gérés par des investisseurs professionnels dans le but de surperformer un indice de marché, comme l'indice S&P 500. Pour un fonds d'actions actif, le gestionnaire de fonds et une équipe d'analystes travailleront pour identifier les actions à détenir et en quelles quantités pour obtenir les meilleurs rendements. De la même manière, les fonds obligataires actifs tenteront de battre les indices obligataires grâce à une gestion supérieure.

Mais ce n'est pas aussi facile qu'il y paraît, et les fonds gérés activement ne parviennent souvent pas à égaler la performance de l'indice qu'ils essaient de battre en premier lieu. En plus de ça, les fonds actifs s'accompagnent de frais plus importants (souvent autour de 1% de l'actif du fonds) pour payer la gestion professionnelle, de sorte que les rendements pour les investisseurs sont encore réduits par ces types de coûts.

Fonds communs de placement passifs

Les fonds communs de placement passifs sont gérés pour suivre la performance d'un indice de marché. Ils n'ont pas besoin d'une équipe d'investissement coûteuse pour gérer le portefeuille car ils n'essaient pas d'identifier les plus performants, ils essaient juste de faire correspondre l'index. Cela permet aux fonds passifs de facturer des frais très bas et parfois aucun frais du tout, ce qui laisse une plus grande partie du rendement aux investisseurs du fonds.

Les fonds passifs peuvent sembler simples et même un peu ennuyeux, mais ils ont constamment battu les fonds gérés activement sur de longues périodes. Il y aura toujours quelques fonds actifs qui surperformeront leur indice de référence sur de courtes périodes, mais très peu le feront de manière cohérente sur le long terme.

Quels sont les différents types de fonds communs de placement?

Il existe de nombreux fonds communs de placement différents à la disposition des investisseurs et il peut être déroutant pour les investisseurs inexpérimentés de les parcourir tous. Jetons un coup d'œil à certains des types de fonds les plus populaires.

• Fonds d'actions : Ces fonds investissent dans des actions de sociétés, mais peut également poursuivre des stratégies différentes d'un fonds à l'autre. Certains fonds se concentrent sur des sociétés qui versent des dividendes et sont bien établies, tandis que d'autres se concentrent davantage sur la croissance et le potentiel d'appréciation des prix. D'autres encore se concentrent sur des industries spécifiques, secteurs, ou des géographies.
• Fonds obligataires : Ces fonds investissent dans diverses formes de dette et leurs profils de risque peuvent varier considérablement d'un fonds à l'autre. Certains investiront dans des obligations relativement sûres émises par des gouvernements, tandis que d'autres investissent dans des obligations dites « junk » qui offrent des rendements potentiels plus élevés. Assurez-vous de lire le prospectus avant d'investir pour vous assurer de bien comprendre les risques pris.
• Les fonds du marché monétaire: Ces fonds ont tendance à être peu risqués et génèrent un faible rendement supérieur à celui d'un compte d'épargne normal. Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres de créance à court terme de grande qualité émis par des entreprises et des gouvernements.
• Fonds indiciels : Ces fonds ont gagné en popularité ces dernières années en raison de leur simplicité et de leur structure à faible coût. Les fonds indiciels suivent la performance d'un indice tel que le S&P 500 et sont généralement en mesure de maintenir des coûts bas. Des études ont montré que cette approche passive surpasse la gestion active sur de longues périodes dans la plupart des cas.

Comment choisir un fonds commun de placement

Choisir dans quel fonds investir peut être intimidant lorsque vous examinez toutes les différentes options. La première chose à considérer est de savoir si les objectifs de placement d'un fonds sont alignés sur votre plan financier à long terme. Pour les investisseurs débutants en début de carrière, investir dans un fonds indiciel S&P 500 à faible coût est susceptible d'être une option intéressante.

Pour les investisseurs plus expérimentés ou pour les personnes souhaitant investir dans un fonds géré activement, plus de recherche peut être nécessaire. Vous voudrez comprendre l'approche globale et la philosophie d'investissement d'un fonds et qui sont les gestionnaires de portefeuille qui prendront les décisions d'investissement en votre nom. Finalement, la performance d'un fonds est ce qui comptera pour vous en tant qu'investisseur, essayez donc de comprendre les moteurs de la performance à long terme d'un fonds et si cela est susceptible de se poursuivre à l'avenir.

Vous voudrez également tenir compte des frais associés à l'achat d'actions dans un fonds. N'oubliez pas que si deux fonds ont le même rendement de placement, celui avec les frais les plus bas laissera ses investisseurs mieux lotis.

Comment acheter des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement peuvent être achetés par l'intermédiaire de courtiers en ligne ou par l'intermédiaire du gestionnaire de fonds lui-même. Mais il existe certaines différences entre la façon dont les fonds communs de placement se négocient et la façon dont une action ou un FNB se négocie.

Les fonds communs de placement sont évalués à la fin de chaque jour de bourse sur la base de leur valeur liquidative, ou NAV. La VNI est calculée en additionnant la valeur des avoirs du fonds, en soustrayant les dépenses et en divisant par le nombre d'actions en circulation. Lors d'un achat, vous recevrez la prochaine VNI, donc si vous passez une commande après la fermeture du marché, vous recevrez la valeur liquidative de clôture du lendemain comme prix.

La plupart des fonds communs de placement ont un investissement minimum de quelques milliers de dollars et vous pouvez choisir d'acheter un certain montant en dollars d'un fonds ou un nombre spécifique d'actions.

Pourquoi devriez-vous investir dans un fonds commun de placement?

Vous devriez envisager d'investir dans un fonds commun de placement si l'objectif du fonds correspond à vos besoins de placement. Un fonds qui investit principalement dans des actions ne conviendra pas si vous pensez avoir besoin d'argent dans un an, tandis qu'un fonds obligataire ne sera probablement pas la meilleure option si vous recherchez un fonds pour vous aider à atteindre vos objectifs de retraite à long terme dans un avenir lointain.

Assurez-vous de lire le prospectus d'un fonds avant d'investir pour comprendre comment votre argent sera investi et si cela a du sens pour vos propres objectifs financiers.

Comment les fonds communs de placement vous rapportent-ils de l'argent?

Les fonds communs de placement font de l'argent en investissant dans des titres en votre nom. Le fonds ne peut faire qu'aussi bien que les titres sous-jacents qu'il détient. Le revenu et l'appréciation sont généralement les deux façons de gagner de l'argent en valeurs mobilières.

Le revenu se présente sous la forme de paiements d'intérêts ou de dividendes qui vous sont ensuite transmis en tant qu'investisseur de fonds. L'appréciation peut être répercutée sur la valeur nette d'inventaire par action du fonds ou distribuée aux investisseurs sous forme de plus-values, moins les pertes.

Attention à ces frais

L'une des choses les plus importantes à prendre en compte lorsque vous investissez dans des fonds communs de placement est les frais que vous paierez. Vous pouvez trouver ces informations dans le prospectus du fonds, et bien que cela puisse sembler peu, les coûts s'additionnent vraiment avec le temps.

Les fonds peuvent facturer des frais pour un certain nombre de coûts liés aux dépenses d'exploitation du fonds. Les frais de gestion paient pour les gestionnaires et le conseiller en placement du fonds, tandis que les frais 12b-1 couvrent les coûts de commercialisation et de vente du fonds. Les autres dépenses comprennent les frais juridiques, comptabilité et divers frais administratifs.

Vous pouvez également rencontrer ce que l'on appelle des fonds avec et sans frais. Charges, ou commission, sont facturés par certains fonds et payés aux courtiers au moment de l'achat ou de la vente d'actions du fonds. Les commissions sont généralement calculées en pourcentage de votre investissement global. Les fonds qui ne facturent pas cette commission sont appelés fonds sans frais.

Des frais annuels de 1 % seulement peuvent considérablement réduire votre rendement au cours d'une vie d'investissement de plusieurs décennies et bouleverser vos plans de retraite. Bien que personne ne sache à quel point un investissement peut être performant, tout le monde peut être certain de combien ils paieront en frais. Dans de nombreux cas, vous pouvez acheter le même type de fonds, comme un fonds indiciel S&P 500, avec des dépenses bien moindres.

Les taxes sont aussi des frais, c'est donc une bonne idée de détenir des fonds communs de placement qui font partie de votre plan à long terme dans un compte fiscalement avantageux tel qu'un IRA.

En bout de ligne

Les fonds communs de placement peuvent être un excellent moyen d'investir dans un portefeuille diversifié de titres pour un investissement minimum relativement faible. Assurez-vous de lire le prospectus d'un fonds avant d'investir et de comprendre les risques encourus. Envisagez d'investir dans des fonds indiciels pour vous aider à réduire vos coûts afin qu'une plus grande partie du rendement se retrouve dans votre poche.