Votre portefeuille de fonds communs de placement est-il surdiversifié?

En tant qu'enfant, vous avez peut-être entendu parler du proverbe populaire « trop de cuisiniers gâchent le bouillon ». Cela vaut également pour votre portefeuille de fonds communs de placement. Alors que les experts financiers insistent constamment sur le fait d'avoir un portefeuille de fonds communs de placement diversifié pour répartir vos risques, il n'en faut pas plus pour que votre portefeuille entre dans la zone surdiversifiée. Alors, comment savez-vous que votre portefeuille est diversifié ou a basculé vers une sur-diversification ? Quel est le nombre idéal de fonds à avoir ? Tout cela et bien plus sur ce qui peut gâcher votre diversification en fonds communs de placement est couvert dans le post à venir. Continuer à lire!

Qu'entendez-vous par diversification de portefeuille?

La diversification du portefeuille dans le monde des fonds communs de placement signifie que vous ajoutez une variété de fonds communs de placement investissant dans différentes catégories d'actifs. Il s'agit d'une stratégie de gestion des risques, car investir dans un large éventail d'actifs vous aide à réduire vos niveaux de risque. La concentration dans un seul actif pourrait entraîner de lourdes pertes.

Par exemple :disons que vous aviez un total de Rs 1, 000 que vous pourriez investir.

Presque tous les fonds d'actions dans les différentes catégories de fonds communs de placement d'actions sont en baisse d'au moins 20 % depuis le début de l'année. Les fonds en or ont augmenté de 21% au cours de la même période. Ces données sont au 28 avril.

Scénario 1 :Pas de diversification

Disons que vous aviez investi Rs 1, 000 dans un fonds d'actions.

Valeur de l'investissement au 28 avril après tarification en réduction de 20% :Rs 800 environ

Scénario 2 :Diversification

Supposons que vous ayez investi Rs 900 dans des fonds d'actions et Rs 100 dans de l'or (les experts suggèrent toujours de ne pas dépasser votre investissement en or de plus de 10% de l'ensemble de votre portefeuille)

Fonds d'actions :

Valeur de l'investissement au 20 avril après tarification en réductions :Rs 720

Fonds d'or :

Valeur de l'investissement au 20 avril après tarification en augmentation :Rs 121

Valeur totale =Rs 841

Il y a une augmentation de Rs 41, aviez-vous diversifié.

Pourquoi devriez-vous diversifier votre portefeuille?

A l'aide de l'exemple ci-dessus, il est peut-être devenu plus clair pourquoi la diversification des fonds communs de placement est importante. Lorsqu'il s'agit de constituer un portefeuille de fonds communs de placement, la clé pour atteindre vos objectifs financiers en douceur est de constituer un portefeuille bien diversifié. Voici les raisons pour lesquelles le fait d'avoir un portefeuille de fonds communs de placement diversifié peut vous aider :

Pour répartir votre risque : Le but de la diversification est de répartir votre risque d'investissement sur plusieurs investissements afin qu'un mouvement défavorable dans un ou deux investissements n'ait pas un impact important sur les rendements de votre portefeuille.

Maximiser les retours : Le corollaire pour répartir vos risques et les minimiser est de maximiser les rendements. Le fait d'avoir un portefeuille concentré peut également vous conduire dans une soupe.

Surtout pendant les périodes de test lorsqu'une classe d'actifs se négocie dans le rouge à des niveaux très bas, si vous étiez resté investi uniquement dans cette classe d'actifs particulière, vous auriez perdu beaucoup d'argent.

Avoir un portefeuille diversifié vous aide à synchroniser les rendements de tous les actifs, pendant différentes périodes et accumuler de plus en plus d'argent.

Pour compenser nos lacunes : Si vous comparez les capitaux propres et la dette, les actions sont très volatiles et ont une valeur de risque plus élevée, les fonds de dette donnent des rendements modérés mais sont considérés comme plus sûrs que les fonds propres. Chacun a ses avantages et ses inconvénients. La diversification vous aidera à équilibrer les défauts de l'un avec les avantages de l'autre.

Investir dans différents types de fonds investis dans différentes classes d'actifs réduit vos chances de perdre de l'argent.

Ce qu'il faut garder à l'esprit au sujet de la diversification du portefeuille

Lorsque vous réfléchissez à la façon de diversifier les fonds communs de placement dans votre portefeuille et que vous recherchez des stratégies et des fonds et différentes avenues dans lesquelles vous pouvez investir, il y a aussi quelques points d'avertissement que vous pouvez considérer :

Diversification signifie « variété » : La diversification ne fonctionne bien que si les investissements dans le portefeuille sont nettement différents les uns des autres, c'est-à-dire. ils ne sont pas corrélés.

De nombreux investisseurs pensent à tort que le risque est proportionnellement réduit avec chaque investissement supplémentaire dans un fonds commun de placement dans un portefeuille, alors qu'en fait, cela ne pouvait pas être plus éloigné de la vérité.

Les investissements multiples dans différents fonds communs de placement dans la même catégorie d'actifs ne servent pas l'objectif.

Ne couvre le risque que jusqu'à un certain point : Il existe des preuves solides que vous ne pouvez réduire le risque global de votre portefeuille de fonds communs de placement que jusqu'à un certain point au-delà duquel il n'y a plus d'avantage à tirer de la diversification.

Une diversification optimale est possible non pas en ajoutant un grand nombre de fonds communs de placement à votre portefeuille, mais en ajoutant un certain nombre de fonds communs de placement non corrélés à votre portefeuille.

Comment repérer si votre portefeuille de fonds communs de placement est Surdiversifié

La sur-diversification est bien ce dont vous avez besoin pour vous empêcher de tomber. Dans un esprit de diversification et d'optimisation, vous pourriez vous retrouver dans une sur-diversification. Ne t'inquiètes pas, parce que nous avons ce qu'il vous faut. Dans cette section, nous apprendrons comment repérer une sur-diversification et quels sont les inconvénients qui accompagnent la diversification et qui peuvent être multipliés si vous en faites trop.

Voici comment repérer une sur-diversification dans votre portefeuille :

Posséder trop de fonds communs de placement dans une même catégorie – Lors de la constitution d'un portefeuille de fonds communs de placement diversifié, l'idée est d'investir dans différents types de fonds communs de placement de sorte que vous ayez de multiples sources de rendement et que le risque global du portefeuille soit atténué. Pourtant, si vous avez investi dans plusieurs fonds de la même catégorie, il est fort probable que votre portefeuille de fonds communs de placement soit trop diversifié.

Tout flux de nouvelles ou développement a un impact disproportionné sur l'ensemble de votre portefeuille de fonds communs de placement – c'est un indicateur important de la sur-diversification. Si malgré un investissement dans plusieurs fonds communs de placement, un seul flux d'actualités ou un développement macro-économique peut avoir un impact disproportionné sur l'ensemble de votre portefeuille de fonds communs de placement, alors il est probable que votre portefeuille de fonds communs de placement soit trop diversifié.

Inconvénient de la sur-diversification

Bien que nous ayons discuté des fruits que la diversification peut nous apporter, nous devons également être conscients des inconvénients.

1. Suivi des performances :Si vous aviez beaucoup trop de fonds dans votre panier que requis, le suivi de chaque catégorie de fonds et classes d'actifs de ces catégories deviendra alors extrêmement difficile.
2. Frais :Chaque investissement ajoute également un coût à votre portefeuille. Méfiez-vous des frais des fonds dans lesquels vous investissez. La surdiversification aura un coût énorme en termes de frais de courtage supplémentaires, taux de dépenses, frais de gestion dans le cas de certains fonds et ainsi de suite

Combien de fonds sont idéaux pour un portefeuille diversifié ?

C'est l'un des problèmes les plus courants rencontrés par les investisseurs qui veulent en savoir plus sur la façon de diversifier les fonds communs de placement. Malheureusement, il n'y a pas de nombre magique. Le nombre optimal de fonds dépend de plusieurs facteurs qui incluent votre montant à investir, objectifs d'investissement, et le profil de risque. Il n'y a pas de nombre correct de fonds communs de placement pour la diversification. Pourtant, il y a peu de choses que les investisseurs peuvent considérer dans leur quête pour construire le meilleur portefeuille de fonds communs de placement diversifié.

1. Déterminer les différentes catégories, thèmes, et les stratégies des fonds dans lesquels vous souhaitez investir pour créer votre portefeuille de fonds communs de placement – vous pouvez répartir vos investissements en fonds communs de placement sur toutes les classes d'actifs (dette/actions/hybride), thèmes (sectoriels), et stratégie (dynamique/arbitrage), etc.
2. Assurez-vous de ne pas acheter plus de 3 à 4 fonds dans chaque catégorie – Une fois que vous avez déterminé la catégorie, assurez-vous que vous n'avez pas une exposition excessivement élevée à une catégorie en particulier. Pourtant, cette décision devra être prise après avoir pris en considération votre plan financier et devra refléter votre profil risque/rendement.
3. Assurez-vous que vous êtes également diversifié au sein d'une catégorie – Une fois la catégorie déterminée, s'assurer qu'il n'y a pas un grand nombre de chevauchements au sein d'une catégorie.

Par exemple :supposons que vous souhaitiez créer une exposition de 40 % aux actions. À présent, au sein des actions, il serait sage d'investir dans des fonds communs de placement à travers les capitalisations boursières et les thèmes plutôt que d'investir dans un seul type, disons à grande capitalisation, de la mutuelle. Pour les fonds communs de placement en actions, vous pouvez avoir environ 3 à 5 fonds dans votre portefeuille de fonds communs de placement, qui sont répartis sur différents segments de marché et styles de gestion de fonds.

Le dernier mot

Pour résumer, il est extrêmement important de savoir que la diversification n'est pas un jeu de nombres mais consiste à investir dans un éventail d'entreprises, secteurs, et les classes d'actifs en utilisant des fonds communs de placement comme instrument.

N'ajoutez pas de fonds dans votre portefeuille simplement parce que votre ami vous l'a suggéré ou parce que vous avez vu dans les nouvelles que tel ou tel se porte bien et que ce serait une bonne idée de l'ajouter à votre portefeuille déjà chargé. Ajouter trop de fonds augmente également le casse-tête du suivi de leurs performances qui est une activité absolument essentielle. Aussi, il n'y a pas de nombre fixe ou idéal de fonds communs de placement pour la diversification.

Surveillez la performance des fonds existants dans votre portefeuille. Ce n'est que lorsque vous sentez que certains de ces fonds donnent constamment de mauvais résultats et pèsent sur votre portefeuille, devriez-vous choisir d'arrêter d'y investir et de sélectionner de meilleurs fonds dans la même catégorie.

Cependant, il ne s'agit peut-être que d'un cycle économique et les retours pourraient reprendre dans les temps à venir.

N'oubliez pas que dans quelle mesure votre portefeuille peut être diversifié, il ne peut jamais atténuer les risques complètement ou à 100 %.

Même les investissements diversifiés sont soumis aux risques de marché. Alors continuez à revoir périodiquement votre portefeuille et le marché des fonds communs de placement, en général, pour vous assurer que vous êtes sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs financiers.

Bon investissement !