Changement de nom des fonds communs de placement :impact sur les investisseurs et ce qu'ils devraient faire

Conformément aux instructions de la récente circulaire de SEBI, les sociétés de fonds communs de placement ont dû renommer, re-catégoriser, et rationaliser les systèmes de fonds communs de placement qu'ils proposent. Au lieu de ces changements, que doit faire un investisseur de détail ?

Selon la circulaire, il pourrait y avoir un changement de nom, catégorie ou la stratégie d'investissement du fonds. La circulaire a impacté à la fois les investisseurs et les sociétés de gestion d'actifs (SGA).

Impact sur les investisseurs en fonds communs de placement

Avec cette initiative, SEBI cherche à simplifier le processus d'investissement pour les investisseurs communs.

La rationalisation et la recatégorisation des systèmes de fonds communs de placement dans les différentes maisons de fonds doivent permettre la simplicité et la facilité d'identification et de simplification dans la sélection du bon fonds commun de placement.

En réduisant la pléthore de fonds communs de placement disponibles dans chaque catégorie de fonds communs de placement, le risque de confusion sera atténué.

Pour prendre un exemple simple, supposons qu'un fonds à grande capitalisation soit reclassé en fonds à grande et moyenne capitalisation.

Désormais, cela aura un impact sur les investisseurs en augmentant les risques globaux de leur portefeuille.

Les investisseurs qui auraient investi dans un système à grande capitalisation pour prendre un risque moindre devraient soit augmenter leur appétit pour le risque, soit modifier leur investissement.

Voici les impacts possibles des changements mentionnés ci-dessus sur les investisseurs-

1. Sélection simplifiée des systèmes de fonds communs de placement

Il existe actuellement plus de 1200 fonds communs de placement à capital variable, beaucoup étant exactement de même nature. Un si grand nombre de schémas est source de confusion.

Désormais, les fonds communs de placement n'auront qu'un seul système représentant une catégorie de fonds communs de placement définie.

Cela réduira considérablement le nombre total de régimes et, à son tour, réduira la confusion dans l'identification et la sélection d'un fonds commun de placement.

2. Besoin d'examiner les investissements existants

De nombreux fonds communs de placement ont subi un changement dans leur stratégie d'investissement, objectif d'investissement, ont été fusionnés avec d'autres régimes.

Donc, les investisseurs peuvent avoir besoin de revoir et de réaligner leur investissement existant, si nécessaire pour s'assurer que les objectifs d'investissement modifiés des régimes correspondent à leurs objectifs d'investissement préférés.

3. Comparaison plus facile

Les fonds d'une même catégorie auront désormais des caractéristiques similaires. Le fait d'avoir un seul régime d'une catégorie particulière et des régimes similaires dans des catégories similaires facilitera la comparaison.

Pour reprendre les mots de Stephan Groening, Réalisateur, Solutions d'investissement, Sharekhan, BNP Paribas « Tous les schémas des différentes AMC au sein d'une même catégorie auront des caractéristiques similaires, ce qui permettra aux clients de faire une meilleure comparaison « des pommes avec des pommes ».

4. Possibilité de baisse de l'Alpha ou de surperformance

L'initiative de rationalisation doit assurer une classification stricte des régimes ainsi que leur stratégie d'investissement. Cela conduira au respect du mandat du fonds.

Auparavant, certains programmes à grande capitalisation investissaient dans des actions à moyenne capitalisation pour générer un plus grand alpha et surperformer l'indice de référence. Cela deviendrait difficile selon les dernières directives. Par conséquent, certains régimes pourraient connaître une baisse de leur surperformance alpha du fonds par rapport à l'indice de référence.

À court terme, cela peut sembler négatif. Pourtant, à long terme, un investissement systématique et discipliné devrait conduire à une création de valeur juste et positive conformément au véritable mandat du régime.

5. Renommer signifie aucun changement dans les investissements existants

Certains régimes n'ont subi qu'un changement de nom, sans aucun changement dans leur objectif ou leur stratégie d'investissement.

Dans ce cas, les investisseurs doivent s'inquiéter de ces changements. De plus, ils n'ont pas besoin de repositionner ou de déplacer leurs investissements.

Tout reste pareil, un changement de nom d'un système de fonds commun de placement permet une meilleure identification de la portée et de l'objectif du système.

6. Une certitude accrue

À partir de maintenant, les fonds communs de placement ne peuvent pas changer radicalement leurs styles d'investissement, sans avertissement aux investisseurs. Cela garantira que les gestionnaires de fonds s'en tiennent au mandat d'investissement pour atteindre les objectifs d'investissement définis.

Ainsi, il y aura une certitude accrue que le régime choisi correspond au profil de risque de l'investisseur.

7. Uniformité

Jusqu'à présent, il manquait une seule définition commune dans l'ensemble du secteur des fonds communs de placement. Chaque caisse a donné le sien, définition différente pour divers termes.

Désormais, avec une définition unique et uniforme dans l'ensemble du secteur des fonds communs de placement, ce problème sera en grande partie résolu. Toutes les sociétés de fonds doivent suivre les mêmes définitions et, par conséquent, les investisseurs n'auraient pas à se soucier de vérifier la définition de chaque système pour différents acteurs séparément.

Certaines sociétés de fonds communs de placement ont apporté des changements dans leur dénomination et la rationalisation des fonds est

Fonds commun de placement IDFC :changement de nom

SBI Mutual Funds :Renommer

Fonds commun de placement principal PNB :changement de nom

Fonds commun de placement DSP Blackrock :changement de nom

Aditya Birla Mutual Funds :changement de nom

Fonds communs de placement Invesco :changement de nom

Raisons du changement

SEBI veut réduire la confusion pour les investisseurs et simplement la prise de décision concernant la sélection et l'identification des fonds communs de placement.

Alors, selon la nouvelle circulaire, La société de fonds commun de placement ne peut avoir qu'un seul régime dans chaque catégorie.

Conclusion

La rationalisation et la reclassification des fonds communs de placement constituent un pas positif dans la bonne direction. Selon de nombreux analystes, la circulaire est favorable aux investisseurs.

Cela aidera les investisseurs à s'identifier correctement, Comparaison, et la sélection de différents systèmes de fonds communs de placement. Cela facilitera beaucoup la vie de nombreux petits investisseurs en réduisant la confusion et en les encourageant à participer au mouvement des fonds communs de placement.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.