ETFFIN Finance >> cours Finance personnelle >  >> Financial management >> investir

Qu'est-ce que l'allocation d'actifs et comment fonctionne-t-elle ?

L'allocation d'actifs est la façon dont vos actifs sont répartis entre différentes catégories d'actifs pour réduire les risques et potentiellement augmenter vos rendements. Chaque type d'actif - actions, obligations, et même de l'argent liquide - se comporte différemment dans le temps, et la répartition intelligente des actifs implique la création d'un portefeuille qui optimise votre rendement à long terme et minimise vos risques pendant que vous l'atteignez.

Les investisseurs avisés utilisent l'allocation d'actifs pour créer un portefeuille qui répond à leurs besoins financiers et à leur tempérament - en tenant compte de leur tolérance au risque, horizon temporel, et le besoin de retour sur investissement.

Voici ce que vous devez savoir sur l'allocation d'actifs et comment cela peut vous être bénéfique.

Comment fonctionne l'allocation d'actifs

L'allocation d'actifs dépend de classes d'actifs ayant des caractéristiques différentes. Chaque classe d'actifs peut se comporter différemment lorsqu'une économie évolue dans une direction donnée. Au fur et à mesure que l'économie se développe, certains actifs montent, tandis que d'autres peuvent rester à plat ou même descendre, selon les circonstances particulières.

Cette qualité de non-corrélation permet aux investisseurs de construire des portefeuilles qui zigmentent lorsque le marché zague. En mélangeant et assortissant les qualités des classes d'actifs, un investisseur ou un conseiller financier peut rendre un portefeuille moins volatil et potentiellement obtenir les mêmes rendements ou mieux qu'un portefeuille plus risqué. L'allocation d'actifs profite du principe de diversification pour réduire le risque.

Par exemple, si vous avez 30 ans avant la retraite, vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques en échange des rendements potentiels plus élevés disponibles sur le marché boursier. Ainsi, un conseiller financier ou un robot-conseiller recommanderait généralement une allocation plus élevée aux actions et moins aux obligations à faible rendement.

Cependant, à mesure que vous approchez de la retraite, un conseiller pourrait vous transférer progressivement vers des actifs plus sûrs, comme plus de CD ou d'obligations. Les CD offrent des retours garantis, un trait précieux lorsque vous avez besoin d'un faible risque.

Quelles sont les classes d'actifs importantes ?

Vous trouverez ci-dessous quelques catégories d'actifs clés et quelques caractéristiques générales de chacune :

Classe d'actif Caractéristiques Actions Risque élevé, rendement élevé. Les actions peuvent revenir le plus au fil du temps, mais fluctuera le plus en cours de route. Certaines actions sont moins risquées que d'autres, comme les actions à dividendes. Les actions ont tendance à bien se comporter dans une économie en croissance et mal dans une économie faible. Obligations Les obligations rapportent régulièrement des intérêts et ont tendance à être relativement stables. Les obligations sont généralement beaucoup plus sûres que les actions, bien que la performance de l'obligation dépende beaucoup de la qualité de l'émetteur (gouvernement, société, ou autres). Immobilier L'immobilier se présente sous plusieurs formes, et vous pouvez gagner de l'argent sur l'appréciation des prix ainsi que sur les revenus. Posséder physiquement un bien immobilier peut avoir un profil risque/rendement différent de celui de l'acheter via une sicaf immobilière en bourse, et peut inclure beaucoup plus de travail, trop. L'immobilier a tendance à s'apprécier lentement au fil du temps tout en gaspillant de l'argent. Espèces L'argent est l'actif le plus stable de tous, mais il reçoit des rendements très faibles et perd de la valeur face à l'inflation au fil du temps. Cependant, c'est extrêmement important en période de ralentissement, car il peut vous faire traverser une situation d'urgence et peut être investi dans des actifs dont la valeur a perdu de la valeur. Un compte à haut rendement peut maximiser sa valeur. Or L'or est un investissement populaire qui se porte souvent bien lorsque l'économie est en difficulté ou lorsque d'autres actifs se portent mal. De nombreux investisseurs utilisent l'or comme couverture ou réserve de valeur, surtout quand ils pensent que l'inflation pourrait augmenter en raison du fait que le gouvernement imprime plus d'argent. Actifs alternatifs Les actifs alternatifs comprennent les fonds de capital-investissement, métaux précieux obscurs, les terres agricoles, l'art et tout ce que pensent les investisseurs pourraient ne pas être corrélés aux marchés plus larges. La non-corrélation est souvent la clé de ce qui est classé comme un actif alternatif.

Plus récemment, certains investisseurs se sont tournés vers le bitcoin et d'autres crypto-monnaies pour intégrer d'autres actifs non corrélés dans un portefeuille. Cependant, certains investisseurs, y compris la légende de l'investissement Warren Buffett, pense que de tels investissements ne sont guère plus que de la camelote.

Comment utilisez-vous l'allocation d'actifs ?

Vous pouvez utiliser l'allocation d'actifs de différentes manières, et vous l'utilisez peut-être déjà sans trop y penser. Par exemple, si vous êtes propriétaire de votre logement et investissez en bourse, vous utilisez déjà l'allocation d'actifs, même si vous n'en profitez pas au maximum.

Cependant, de nombreux conseillers financiers construiront des portefeuilles de manière plus stratégique avec leurs clients. Ils créeront un portefeuille financier qui équilibre vos besoins par rapport à votre tolérance au risque, et idéalement, ils rendront le portefeuille plus stable, au moins pour le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre.

Un conseiller-robot utilise généralement l'allocation d'actifs pour créer un portefeuille qui correspond à la tolérance au risque et à l'horizon temporel d'un client, après leur avoir posé une série de questions sur ces sujets.

Si vous cherchez à utiliser vous-même l'allocation d'actifs et que vous n'avez pas beaucoup d'expérience dans ce domaine, une alternative est un fonds commun de placement à date cible. Un fonds à date cible fait l'allocation pour vous, et ils sont généralement offerts dans les régimes de retraite parrainés par l'employeur, tels que le 401 (k). Avec ces fonds, vous sélectionnez la date à laquelle vous avez besoin d'argent - disons, 2045 - puis le fonds ajuste progressivement les actifs au fil du temps afin que vous ayez une plus grande sécurité à mesure qu'ils deviennent fiables pour un revenu à court terme.

En bout de ligne

L'allocation d'actifs est l'un de ces principes d'investissement qui semble si simple mais peut être plus difficile à mettre en œuvre en raison des différentes caractéristiques des classes d'actifs. Et les conseillers en tous genres fondent leurs allocations d'actifs sur les performances historiques et la volatilité des actifs, il n'y a donc aucune garantie sur les performances futures d'une classe d'actifs.

investir

investir