Qu'est-ce que le Corporate Venture ?

Capital-risque d'entreprise - également connu sous le nom de capital-risque d'entrepriseVenture CapitalLe capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds à un stade précoce, des entreprises émergentes à fort potentiel de croissance, en échange d'une participation ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des startups, avec l'espoir qu'ils obtiendront des rendements importants lorsque les entreprises connaîtront le succès. – est la pratique consistant à investir directement des fonds d'entreprise dans des startups externes. Cela est généralement fait par de grandes entreprises qui souhaitent investir de petites, mais innovant, entreprises en démarrage. Ils le font par le biais d'accords de joint-venture et de prises de participation. La société d'investissement peut également apporter à la startup une expertise en gestion et marketing, Direction stratégique, et/ou une marge de crédit.

Comment le Corporate Venture est né

En tant que sous-ensemble du capital-risque, le capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds à un stade précoce, des entreprises émergentes à fort potentiel de croissance, en échange d'une participation ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des startups, avec l'espoir qu'ils gagneront des retours importants lorsque les entreprises deviendront un succès., Corporate Venture Capital (CVC) a été lancé en raison de la vaste émergence de startups dans le domaine de la technologie. L'objectif principal de CVC est d'obtenir un avantage concurrentiel et/ou d'accéder à de nouvelles, entreprises innovantes qui pourraient devenir des concurrents potentiels à l'avenir.

CVC n'utilise pas de sociétés d'investissement tierces et ne possède pas les sociétés de démarrage dans lesquelles il investit, par rapport aux investissements purs de capital-risque.

Certains des plus grands acteurs du Corporate Venture Capital sont :

• Google Ventures -> https://www.gv.com/
• Entreprises Qualcomm
• Force de vente
• Intel Capital

Il existe d'autres industries où les CVC sont également populaires, comme les sociétés de biotechnologie et de télécommunications. Actuellement, CVC a une influence croissante sur le marché, avec plus de 475 nouveaux fonds et 1, 100 fonds d'anciens combattants.

Quels sont les objectifs du capital-risque d'entreprise?

Contrairement au capital-risque, Corporate Venture Capital s'efforce d'atteindre des objectifs à la fois stratégiquement et financièrement. Un CVC stratégiquement orienté vise principalement à augmenter directement ou indirectement les ventes et les bénéfices de l'entreprise à risque en concluant des accords avec des startups qui utilisent de nouvelles technologies, pénétrer de nouveaux marchés, identifier les cibles d'acquisition, et accéder à de nouvelles ressources, tandis que les CVC à motivation financière investissent dans de nouvelles entreprises pour obtenir un effet de levier.

Ceci est souvent réalisé par des sorties d'investissement, telles que les introductions en bourse ou la vente des parts d'une entreprise à des parties intéressées. Les objectifs stratégiques et financiers sont souvent combinés pour apporter des rendements financiers plus élevés aux investisseurs.

Dans quelles étapes d'une start-up les entreprises de CVC se spécialisent-elles ?

Les sociétés de capital-risque peuvent investir dans des entreprises en démarrage aux étapes suivantes de la croissance et du développement d'une entreprise :

#1 Financement de démarrage

Des start-up capables de démarrer leurs activités, ne sont pourtant pas au stade de la production commerciale et des ventes. À ce stade, une startup consomme une grande quantité d'argent pour le développement de produits et le marketing initial.

#2 Financement de capital d'amorçage

Capital initial ou argent utilisé pour couvrir les dépenses d'exploitation initiales et pour attirer des investisseurs en capital-risque. Le montant du financement est généralement faible au début et est échangé contre une participation au capital de l'entreprise. Les investisseurs considèrent ce capital d'amorçage comme risqué, c'est pourquoi certains veulent attendre la création de l'entreprise avant de procéder à de gros investissements.

#3 Financement de l'expansion

Capital apporté aux entreprises en expansion par le lancement de nouveaux produits, agrandissement physique de l'usine, Amélioration du produit, ou commercialisation.

#4 Premier appel public à l'épargne

C'est l'étape idéale que la plupart des CVC tentent d'atteindre à long terme. Lorsque les actions de la start-up deviennent accessibles au public, la société d'investissement vendra ses investissements pour obtenir des rendements importants. Les bénéfices seront ensuite réinvestis dans de nouvelles entreprises où des rendements futurs sont attendus.

#5 Fusions et Acquisitions

Il s'agit de financer les acquisitions d'une start-up via un fonds d'investissement, ainsi que d'aligner la startup avec un produit ou une ligne d'activité complémentaire qui projettera une marque similaire pour les deux entreprises. Lorsqu'une entreprise intéressée décide de racheter la startup, la société d'investissement en profitera pour encaisser en vendant ses participations. Les fusions profitent également à la société qui investit en partageant les ressources, processus, et technologies avec la start-up. Cela apportera certains avantages, telles que les économies de coûts, liquidité, et positionnement sur le marché.

Quels sont les avantages à valeur ajoutée des CVC pour les startups ?

Une start-up peut profiter de l'expertise sectorielle de la grande société d'investissement, marque prestigieuse, situation financière stable, réseau de connexions, et écosystème de produits développés. Cette relation peut même déboucher sur un partenariat entre la CVC et sa maison mère, lequel, à son tour, peut instantanément augmenter la valeur d'une entreprise.

Pour les sociétés d'investissement, Les CVC servent de passerelle pour l'acquisition éventuelle de plus petits, startups innovantes. Avec des CVC axés sur des objectifs stratégiques et financiers, ces capitalistes peuvent maintenir leur position de leader du marché, même s'il y a des petites entreprises qui volent la scène et dépassent les géants pionniers. Un exemple de ceci est Snapchat et Instagram, les deux appartiennent maintenant à Facebook.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu ce guide du capital-risque d'entreprise. Pour continuer à apprendre et à développer votre carrière en finance d'entreprise, CFI recommande fortement ces ressources supplémentaires de CFI :

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